كيفية عمل تداول خيارات العملات المشفرة

ما هو تداول خيارات العملات المشفرة؟

تداول الخيارات الرقمية هو نوع من العقود المشتقة التي تمنح الحامل الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع كمية محددة من العملة الرقمية بسعر محدد مسبقاً، يعرف بسعر الإضراب، قبل أو في تاريخ انتهاء العقد. على عكس تداول العملات الرقمية المباشر، تسمح الخيارات للمتداولين بالتحوط ضد الخسائر المحتملة أو التكهن بحركات الأسعار بإستثمار رأس مال نسبياً أقل، مما يوفر طريقة لإدارة المخاطر مع إمكانية تضخيم العوائد.

أنواع التداول بالخيارات المختلفة

تداول الخيارات الأوروبية

توفر الخيارات الأوروبية للمتداولين القدرة على ممارسة الخيار في تاريخ الانتهاء فقط. تؤدي هذه القيود إلى خفض تكلفة الخيارات الأوروبية مقارنةً بنظيراتها الأمريكية، نظرًا لأن مرونة التمرين محدودة.

تداول الخيارات في الولايات المتحدة

توفر الخيارات الأمريكية للمتداولين المرونة لممارسة خياراتهم في أي وقت قبل تاريخ الانتهاء، مما يسمح بإستراتيجية تداول أكثر ديناميكية. غالبًا ما ينعكس هذا المرونة في علاوة أعلى للخيارات الأمريكية.

خيارات الشراء مقابل خيارات البيع

تمنح خيارات الشراء الحامل الحق في شراء أصل بسعر محدد، في حين توفر خيارات البيع الحق في البيع. كلا النوعين أساسيان لتداول الخيارات، مما يتيح للمتداولين التكهن بحركات أسعار الأصول المستقبلية أو التحوط من الممتلكات الحالية.

مثال على خيار الشراء

لخيار الشراء، تخيل أنك تراقب بيتكوين وهي بسعر 40,000 دولار حاليًا. تعتقد أن سعرها سيرتفع، لذا تشتري خيار شراء بسعر تنفيذ 42,000 دولار، ينتهي بعد ثلاثة أشهر، مقابل علاوة قدرها 2,000 دولار. إذا ارتفعت بيتكوين إلى 50,000 دولار، فإن ممارسة خيارك تحقق لك ربحًا، ناقصًا العلاوة. ومع ذلك، إذا لم يتجاوز سعرها 42,000 دولار، فأنت تخسر العلاوة فقط.

مثال على خيار البيع

بالنسبة لخيار البيع، فكر في أنك تتوقع أن ينخفض سعر الإيثيريوم من قيمته الحالية البالغة 3000 دولار. تؤمن خيار بيع بسعر تنفيذ 2800 دولار، مقابل علاوة قدرها 200 دولار. إذا انخفض الإيثيريوم إلى 2500 دولار، فإن ممارسة خيارك تؤدي إلى ربح، بعد خصم العلاوة. إذا بقي الإيثيريوم فوق 2800 دولار، تخسر فقط العلاوة المدفوعة.

كيفية تداول خيارات العملات المشفرة

مزايا وعيوب تداول خيارات العملات المشفرة والبيتكوين

مزايا خيارات العملة المشفرة

مرونة الاستراتيجية: تمنح خيارات العملات المشفرة المتداولين القدرة على تنفيذ مجموعة من الاستراتيجيات، من التحوط ضد الانخفاضات إلى توليد الدخل من خلال مختلف ظروف السوق، مما يوفر مجموعة أدوات لإدارة المخاطر الذكية واستغلال الفرص.

الكفاءة التكلفية: البدء بتداول الخيارات يعني نفقات أولية أقل مقارنةً بشراء العملات المشفرة مباشرةً، مما يوفر مسارًا ميسور التكلفة لدخول السوق للأفراد الذين يمتلكون رأس مال محدود لكن لديهم الرغبة في المشاركة.

فرص ذات عائد مرتفع: طبيعة الخيارات المُعززة يمكن أن تضخم الأرباح، حيث تحول التحركات الصغيرة في السوق إلى عوائد محتملة كبيرة، مما يجذب الأشخاص الذين لديهم رغبة في المخاطرة المحسوبة.

تعرض واسع للسوق: توفر الخيارات بوابة للتعرض الواسع للسوق، مما يتيح للمتداولين التكهن بحركات العديد من العملات المشفرة أو التحوط ضدها دون الحاجة إلى امتلاك الأصل بالكامل.

تنويع المحفظة الاستثمارية: تتيح لك الخيارات الرقمية تنويع محفظتك الاستثمارية, موزعًا المخاطر على أصول متنوعة.

الوصول إلى الأسواق: يوفرون الوصول إلى العملات المشفرة التي قد تكون مكلفة جدًا لامتلاكها بشكل كامل بالنسبة لبعض المتداولين.

الفوائد الاستراتيجية: تقدم الخيارات بدائل استراتيجية مثل الاسترادل والاسترانغل، والتي يمكن أن تكون مربحة في الأسواق المتقلبة.

عيوب تداول خيارات البيتكوين

تعقيدات السوق: يتطلب النجاح في تجارة الخيارات فهماً راسخاً لكل من سوق الخيارات وأسواق العملات الرقمية الأساسية. قد تكون التعقيدات شاقة، مما يستلزم التعلم المتفاني والخبرة.

مخاطر مرتفعة: الجانب الآخر للمكافأة العالية هو المخاطر العالية، خاصةً مع المراكز المالية المُعززة حيث يمكن لتقلبات السوق أن تُفاقم الخسائر، مما يتطلب نهجًا حذرًا وتقييمًا شاملاً للمخاطر.

تقلبات السوق: تضيف التقلبات الشهيرة للعملات المشفرة طبقة إضافية من المخاطر إلى تجارة الخيارات. يمكن أن تؤثر تقلبات الأسعار بشكل كبير على تقييمات الخيارات، مما قد يؤدي إلى خسائر مالية سريعة إذا لم يتم إدارتها بعناية.

قيود الانتهاء: الخيارات لها عمر محدود، ينتهي عند الانقضاء. عدم القيام بالإجراءات ضمن الإطار الزمني المحدد يمكن أن يؤدي إلى خسارة كامل العلاوة، مما يبرز الحاجة إلى التوقيت الاستراتيجي ومراقبة السوق بيقظة.

مشاكل السيولة: قد تعاني بعض أسواق الخيارات الرقمية من نقص في السيولة، مما يؤدي إلى فروق أكبر بين أسعار الشراء والبيع.

المخاطر التنظيمية: يمكن أن يؤدي التطور المستمر في المشهد التنظيمي للعملات المشفرة إلى إحداث تغييرات مفاجئة، مما يؤثر على سوق الخيارات.

منحنى التعلم الحاد: فهم التفاصيل الدقيقة لاستراتيجيات الخيارات وتأثيراتها يتطلب استثماراً كبيراً في الوقت والتعليم.

مصطلحات ومفاهيم تداول الخيارات الرقمية

في المال (ITM)

يعني هذا المصطلح أن للخيار قيمة جوهرية. بالنسبة لخيار الشراء، يكون ذلك عندما يكون سعر السوق الحالي للعملة المشفرة أعلى من سعر التنفيذ للخيار. بشكل أساسي، إذا كنت ستمارس هذا الخيار، ستتمكن من شراء العملة المشفرة بسعر أقل من قيمتها السوقية الحالية. أما بالنسبة لخيار البيع، فالأمر عكس ذلك؛ حيث يكون سعر السوق أقل من سعر التنفيذ، لذا فإن بيع الأصل سيكون بسعر أعلى من قيمته السوقية الحالية.

عند سعر السوق (ATM)

تعتبر الخيارات عند مستوى سعر التعادل عندما يكون سعر العملة المشفرة الحالي بالضبط نفسه أو قريب جدًا من سعر تنفيذ الخيار. في هذه النقطة، لا يكون للخيار قيمة جوهرية (الفرق بين سعر السوق وسعر التنفيذ)، ولكن قد يحمل قيمة زمنية استنادًا إلى الإمكانية لسعر السوق أن يتحرك.

خارج نطاق المال (OTM)

الخيار يكون خارج نطاق المال عندما يفتقر إلى القيمة الذاتية بسبب سعر التنفيذ الغير مواتي مقارنةً بسعر السوق الحالي. بالنسبة للخيار الشرائي، هذا يعني أن سعر التنفيذ أعلى من سعر السوق - لن تشتري بسعر أعلى من سعر السوق. أما بالنسبة للخيار البيعي، فهو أدنى - بيع الأصل سيكون بسعر أقل من سعر السوق.

سعر التنفيذ

هذا هو السعر الثابت الذي يمكن لحامل الخيار أن يشتري (خيار الشراء) أو يبيع (خيار البيع) العملة الرقمية الأساسية إذا اختار تنفيذ الخيار. إنه مصطلح حاسم لأنه يحدد ربحية تنفيذ الخيار.

تاريخ الانتهاء

تاريخ الانتهاء هو النقطة الفاصلة التي يجب على حامل الخيار ممارسة حقه في شراء أو بيع الأصل الأساسي. بعد هذا التاريخ، ينتهي الخيار ولا يكون له أي قيمة.

بريميوم

العلاوة هي السعر الذي يدفعه المشتري مقدمًا للبائع مقابل الحق (ولكن ليس الالتزام) في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر التنفيذ. يتأثر بعوامل متعددة، بما في ذلك الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية وتقلب الأصل الأساسي.

تقلب

في سياق العملات المشفرة، تقيس التقلبات مدى تغير سعر العملة المشفرة خلال فترة زمنية معينة. يمكن أن تؤدي التقلبات العالية في أسواق العملات المشفرة إلى تقلبات أكبر في أقساط الخيارات، نظرًا لأن إمكانية الربح (أو الخسارة) أكبر.

دلتا

هذا يقيس مدى توقع تحرك سعر الخيار بناءً على تغير بقيمة دولار واحد في العملة المشفرة الأساسية. دلتا أعلى تعني أن سعر الخيار أكثر حساسية للتغيرات في سعر الأصل الأساسي. بالنسبة لخيارات الشراء، تتراوح دلتا من 0 إلى 1، ولخيارات البيع، تكون من 0 إلى -1.

جاما

يشير غاما إلى معدل التغير في دلتا لتغير قيمة الأصل الأساسي بمقدار دولار واحد. يساعد غاما المتداولين على فهم كيف ستتغير دلتا الخيار مع تغير سعر السوق للعملة المشفرة. يكون غاما في أعلى مستوياته للخيارات التي عند سعر السوق ويقل لكل من الخيارات التي في النقود وخارج النقود.

ثيتا

تمثل ثيتا معدل تناقص قيمة الخيار مع مرور الوقت، والمعروف أيضًا بالانحلال الزمني. مع اقتراب تاريخ الانتهاء، تقل القيمة الزمنية للخيار، مما يجعل ثيتا عاملاً حاسمًا للمتداولين في التخطيط الاستراتيجي، وخاصة في الأسواق الحساسة للوقت مثل أسواق العملات المشفرة.

الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها في تداول خيارات العملات المشفرة

عدم فهم الأساسيات

تداول الخيارات، مع مفرداته واستراتيجياته الفريدة، يمكن أن يكون معقدًا. من الضروري إتقان مصطلحات مثل "الخيار الشرائي"، "الخيار البيعي"، "سعر التنفيذ"، و"تاريخ الانتهاء" (التي غطيناها أعلاه). يزيد الجمع بين هذا وطبيعة العملات المشفرة غير المتوقعة من أهمية التعليم قبل الاستثمار.

إهمال استراتيجية تداول واضحة

بدون استراتيجية محددة، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات اندفاعية، غالبًا ما تتأثر بضجيج السوق. خطة واضحة، سواء كانت للتحوط، المضاربة، أو توليد الدخل، تساعد على الحفاظ على التركيز والانضباط، مما يوجه خلال تقلبات السوق.

تجاهل تأثير التقلبات

أسواق العملات المشفرة معروفة بتقلباتها الشديدة. يمكن لهذا أن يؤثر بشكل كبير على أسعار الخيارات، مما يؤثر على كل من العلاوات وقيمة العقود. فهم التقلبات وتأثيراتها على الخيارات أمر أساسي لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

إساءة إدارة الرافعة المالية

تتيح الخيارات للمتداولين السيطرة على مراكز أكبر بكمية أقل من رأس المال، مما يعني أن الرافعة المالية يمكن أن تضخم الأرباح بشكل كبير ولكن أيضاً الخسائر. إدارة الرافعة المالية بشكل صحيح أمر ضروري لتجنب الخسائر غير المتناسبة.

نسيان احتساب التكاليف

تكاليف التداول، بما في ذلك الرسوم والعلاوات، يمكن أن تتآكل الأرباح بسرعة إذا لم يتم النظر فيها بعناية. من المهم أخذ هذه المصاريف في الحسبان عند حساب العوائد المحتملة لضمان توافقها مع الأهداف المالية.

تجاهل تواريخ الانتهاء

الخيارات حساسة للوقت وتفقد قيمتها كلما اقترب موعد انتهاء صلاحيتها. تجاهل هذه التواريخ قد يؤدي إلى خسارة كامل الاستثمار، مما يبرز أهمية التوقيت في استراتيجيات تداول الخيارات.

كيفية تداول خيارات العملات المشفرة

قد يبدو تداول خيارات العملات المشفرة معقدًا في البداية، ولكن بمجرد أن تفهم الأساسيات، يصبح الأمر أكثر سهولة. إليك دليل خطوة بخطوة لمساعدتك على البدء:

1. قم بتثقيف نفسك: قبل الغوص في تداول خيارات العملات المشفرة، خذ الوقت الكافي لتعلم كيفية عمل الخيارات والفروقات الدقيقة الخاصة بخيارات العملات المشفرة. هناك العديد من الموارد المتاحة على الإنترنت، بما في ذلك المقالات، والدروس التعليمية، وحتى الدورات التي يمكن أن تساعدك على فهم الأساسيات.

2. اختر منصة موثوقة: اختيار المنصة الصحيحة للتداول أمر حاسم لنجاحك في تداول خيارات العملات المشفرة. ابحث عن منصة تقدم واجهة سهلة الاستخدام، ميزات أمان قوية، ومجموعة واسعة من خيارات التداول. تأكد من أن المنصة التي تختارها تدعم العملات المشفرة المحددة وعقود الخيارات التي تهتم بتداولها.

3. فهم المصطلحات: اطلع على المصطلحات الشائعة المستخدمة في تداول الخيارات، مثل خيارات الشراء، خيارات البيع، سعر التنفيذ، تاريخ الانتهاء، والعلاوة. سيساعدك فهم هذه المصطلحات على التنقل في السوق بفعالية أكبر واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

4. إجراء التحليل الفني: كما هو الحال مع أي نوع آخر من التداول، فإن إجراء التحليل الفني أمر ضروري لتحديد فرص التداول المحتملة في سوق خيارات العملات الرقمية. انتبه إلى اتجاهات الأسعار، ومستويات الدعم والمقاومة، والمؤشرات مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) لاتخاذ قرارات مستنيرة.

5. ممارسة إدارة المخاطر: إدارة المخاطر أمر حاسم عند تداول خيارات العملات المشفرة. لا تستثمر أكثر مما تستطيع تحمل خسارته، وفكر في تنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر مثل وضع أوامر وقف الخسارة وتنويع محفظتك الاستثمارية. تذكر أن تداول الخيارات قد يكون متقلبًا، لذا من الضروري أن تكون مستعدًا للخسائر المحتملة.

6. ابدأ بشكل صغير: إذا كنت جديدًا في تداول خيارات العملات المشفرة، ففكر في البدء بإستثمار صغير حتى تصبح أكثر راحة مع العملية. سيسمح لك هذا بكسب الخبرة دون المخاطرة بمبالغ كبيرة من رأس المال.

7. ابقَ مطلعًا: حافظ على تحديث نفسك بآخر الأخبار والتطورات في سوق العملات المشفرة، لأنها يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أسعار الخيارات. ابقَ مطلعًا على التغييرات التنظيمية، التقدم التكنولوجي، ومعنويات السوق لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

8. راقب صفقاتك: بمجرد دخولك في صفقة، من الضروري مراقبتها عن كثب والاستعداد لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر. انتبه إلى حركات الأسعار، وتقلبات السوق، وأي أخبار قد تؤثر على مراكزك.

باتباع هذه الخطوات والحفاظ على الانضباط، يمكنك البدء في تداول خيارات العملات المشفرة بثقة والعمل نحو تحقيق أهدافك المالية.

مزيد من القراءة حول العملات المشفرة التي قد تهمك:

برك السيولة في العملات المشفرة: كيف تعمل ولماذا هي مهمة