بروتوكولات التمويل اللامركزي تشكل مستقبل الخدمات المالية

بكلمات مؤسس الإيثيريوم المشارك فيتاليك بوتيرين، "أهم شيء ستحدثه تقنية البلوكتشين هو ثورة في مفهوم اللامركزية." وبالفعل، وفقًا لهذه الكلمات، فقد أحدث ظهور بروتوكولات التمويل اللامركزي (ديفاي) هزة في القطاع المالي التقليدي، مقترحًا عالمًا حيث لا تكون الخدمات المالية محصورة خلف أبواب المؤسسات المركزية.

لقد أثارت هذه الديمقراطية في المالية اهتمامًا هائلاً. مع تعمقنا أكثر في عالم بروتوكولات التمويل اللامركزي، سنشرح آليات عملها، وفوائدها، ومخاطرها، وكيف تساعد بعض المستخدمين في كسب المال.

النقاط الرئيسية حول بروتوكولات التمويل اللامركزي

1. بروتوكولات التمويل اللامركزي هي تطبيقات لامركزية تقدم خدمات مالية مثل الإقراض، والاقتراض، وزراعة العائد.

2. تعمل بروتوكولات التمويل اللامركزي على تكنولوجيا البلوكتشين، مما يلغي الحاجة إلى الوسطاء ويمكّن المعاملات من نظير إلى نظير.

3. تقدم بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) فرصًا متعددة لتحقيق أرباح كبيرة. ومع ذلك، فإنها تنطوي على مخاطر محتملة، بما في ذلك ثغرات العقود الذكية وتقلبات الأسعار.

4. شهدت صناعة التمويل اللامركزي نموًا سريعًا مع تقديم بروتوكولات مبتكرة وزيادة في التبني. وعلى الرغم من أن مستقبل التمويل اللامركزي مشرق، إلا أنه يعتمد على عوامل مثل وضوح اللوائح التنظيمية وتعزيز إجراءات الأمان.

ما هو بروتوكول التمويل اللامركزي؟

تعريف بروتوكولات التمويل اللامركزي

بروتوكولات التمويل اللامركزي، أو بروتوكولات DeFi، هي تطبيقات قائمة على البلوكتشين تعيد إنشاء أو تحسين الأنظمة المالية التقليدية، بما في ذلك الإقراض والاقتراض، المشتقات، المبادلات، والمزيد. تعمل هذه البروتوكولات على البلوكتشين العامة، وبشكل أساسي على إيثريوم، مما يمكّن المعاملات من نظير إلى نظير دون الحاجة إلى وسيط مثل البنك أو بورصة مركزية.

فوائد بروتوكولات التمويل اللامركزي

1. اللامركزية ومقاومة الرقابة: تعمل بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) في بيئة لامركزية، بمعنى أنه لا توجد كيان واحد يتحكم في الشبكة بأكملها. تضمن هذه اللامركزية مقاومة الرقابة، مما يجعل من المستحيل تقريبًا لطرف خارجي تغيير أو التلاعب بالمعاملات.

2. الوصول والشمولية: توفر بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) الخدمات المالية لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت. إنها تلغي الحاجة إلى الأوراق الطويلة أو المتطلبات التي قد تستبعد الأفراد في النظام المالي التقليدي، مما يخلق نظامًا ماليًا شاملاً يخدم الأشخاص غير المتعاملين مع البنوك والذين لديهم خدمات مصرفية محدودة.

3. الشفافية وقابلية التدقيق: جميع المعاملات على بروتوكولات التمويل اللامركزي يتم تسجيلها على البلوكتشين، وهو سجل عام يمكن لأي شخص فحصه. هذا المستوى من الشفافية يساعد في عمليات التدقيق ويضمن حصول جميع المستخدمين على نفس المعلومات، مما يعزز الثقة والأمان.

6 أمثلة على حالات استخدام بروتوكولات التمويل اللامركزي

الإقراض والاقتراض

تتيح منصات الإقراض اللامركزية مثل Aave وCompound للمستخدمين إقراض واقتراض العملات المشفرة مباشرةً على البلوكتشين دون وسيط. يمكن للمقرضين كسب فوائد على ما يملكونه من عملات، في حين يمكن للمقترضين الحصول على قروض من خلال تقديم أصول العملات المشفرة كضمان.

زراعة العائد

زراعة العائد هي حالة استخدام أخرى للتمويل اللامركزي (DeFi). تمكن بروتوكولات مثل Uniswap أو SushiSwap المستخدمين من توفير السيولة للمجمعات وكسب عوائد. على سبيل المثال، قد يقوم المستخدم بإيداع قيمة متساوية من رمزين مختلفين في مجمع السيولة. في المقابل، يكسبون رسوماً من الصفقات في ذلك المجمع، تُدفع بالرموز.

البورصات اللامركزية (DEXs)

منصات التبادل اللامركزية مثل Uniswap أو Kyber Network تسمح بإجراء عمليات تبادل العملات الرقمية مباشرة بين الأطراف على البلوكتشين. هذه المنصات مُدارة بشكل كامل بطريقة لامركزية، بمعنى أنها تعمل دون سلطة مركزية. هذا يوفر خصوصية مُعززة وسيطرة أكبر على الأموال مقارنةً بالبورصات التقليدية المركزية.

ستابلكوينز

العملات المستقرة هي عملات مشفرة مرتبطة بأصول ثابتة، مثل العملات الورقية كالدولار الأمريكي. إنها توفر طريقة للتخفيف من التقلبات المرتبطة عادةً بالعملات المشفرة. عملة داي من ميكرداو هي مثال بارز على عملة مستقرة لامركزية. يقوم المستخدمون بقفل الضمانات (مثل الإيثيريوم) لإصدار داي، والتي تحافظ على قيمة قريبة من الدولار الواحد.

تأمين

التأمين اللامركزي هو مجال ناشئ ضمن التمويل اللامركزي (DeFi) يتيح للمستخدمين شراء تغطية لمختلف المخاطر، بما في ذلك فشل العقود الذكية. نيكسوس ميوتشوال هو مثال على بروتوكول تأمين DeFi، حيث يمكن للمستخدمين شراء تغطية ضد أخطاء العقود الذكية، ويتم الموافقة على المطالبات من خلال عملية تصويت يقوم بها حاملو رموز NXM.

أسواق التنبؤ

تتيح أسواق التنبؤ للمستخدمين المراهنة على نتائج الأحداث المستقبلية، مثل الانتخابات، والألعاب الرياضية، أو حتى الطقس. تعمل من خلال إنشاء سوق حول نتائج هذه الأحداث. أوغور هو بروتوكول تمويل لامركزي قام ببناء منصة سوق تنبؤ لامركزية. يتم توزيع المكافآت للتنبؤات الدقيقة تلقائيًا باستخدام العقود الذكية.

مع استمرار نمو التمويل اللامركزي وابتكاره، من المحتمل أن نشهد المزيد من حالات الاستخدام الفريدة والتطبيقات التي يتم تطويرها.

كيف تحقق بروتوكولات التمويل اللامركزي الأرباح للمستخدمين؟

بروتوكولات الإقراض في التمويل اللامركزي

أفضل بروتوكولات الإقراض اللامركزي تسهل الإقراض والاقتراض الند للند للعملات المشفرة. يودع المقترضون ضمانًا (عادةً عملة مشفرة) للحصول على قرض، بينما يقدم المقرضون الأموال لكسب الفائدة. يتم أتمتة العملية بأكملها باستخدام عقود ذكية - عقود تنفيذ ذاتي مع شروط الاتفاقية مكتوبة مباشرة في أسطر الكود.

بروتوكولات عائد التمويل اللامركزي

زراعة العائد، المعروفة أيضًا بتعدين السيولة، هي طريقة شائعة لكسب العوائد في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). في زراعة العائد، يقدم المستخدمون السيولة لبروتوكول التمويل اللامركزي، غالبًا على شكل رموز. في المقابل، يتلقون فائدة ورموز إضافية كمكافآت. تعتمد ربحية زراعة العائد على عدة عوامل، بما في ذلك أسعار الفائدة الحالية، وسعر رمز المكافأة، وكمية السيولة المقدمة.

توقعات أسعار بروتوكول العائد المالي اللامركزي

فيما يتعلق بتوقعات الأسعار، غالبًا ما تدمج بروتوكولات التمويل اللامركزي أسواق التنبؤ حيث يمكن للمستخدمين المراهنة على نتائج الأحداث المستقبلية. تجمع هذه أسواق التنبؤ معلومات من مجموعة واسعة من المستخدمين، مما قد يؤدي إلى توقعات أكثر دقة.

التعدين

بعض بروتوكولات التمويل اللامركزي، وخاصة تلك المبنية على إثبات الحصة (PoS) أو إثبات الحصة المفوضة (DPoS)، تقدم فرصًا للمشاركة. يمكن للمستخدمين حبس ("المشاركة") في رموزهم للمساعدة في تأمين الشبكة، وفي المقابل، يتلقون مكافآت المشاركة، عادةً على شكل رموز إضافية.

المراجحة

نظرًا للطبيعة اللامركزية لنظام الـDeFi البيئي، يمكن أن تحدث عدم كفاءات في التسعير بين البروتوكولات المختلفة. يمكن للمستغلين الاستفادة من هذه العدم كفاءات من خلال الشراء بسعر منخفض على منصة واحدة والبيع بسعر مرتفع على أخرى.

المشاركة في المنظمات اللامركزية

بعض بروتوكولات التمويل اللامركزي لها منظمات مستقلة لامركزية (DAOs)، حيث يمكن لحاملي الرموز التصويت على تغييرات البروتوكول. أحيانًا، تكافئ هذه المنظمات المستقلة المشاركة النشطة.

ما هي المخاطر التي يواجهها مستخدمو بروتوكولات التمويل اللامركزي؟

1. ثغرات العقد الذكي

نظرًا لأن بروتوكولات التمويل اللامركزي تعتمد على العقود الذكية، فإنها تكون آمنة بقدر أمان الشيفرة التي تم بناؤها عليها. يمكن أن يؤدي خطأ أو ثغرة في الشيفرة إلى اختراقات أو فقدان أموال المستخدمين.

2. تقلب الأسعار والخسارة غير الدائمة

قد تكون قيمة العملات المشفرة متقلبة للغاية، مما يمكن أن يؤثر على قيمة الضمانات المستخدمة في بروتوكولات التمويل اللامركزي. علاوة على ذلك، في مجمعات السيولة، يمكن أن يحدث خسارة غير دائمة عندما تتغير أسعار الرموز المودعة بالنسبة لبعضها البعض.

3. مخاطر التنظيم والامتثال

لا تزال الخريطة القانونية للتمويل اللامركزي غير واضحة في العديد من الولايات القضائية، مما قد يؤدي إلى مخاطر تنظيمية محتملة للمستخدمين.

تقليل المخاطر في التمويل اللامركزي

إدارة المخاطر في العملات المشفرة والتمويل اللامركزي أمر حاسم لنجاح أي مستخدم أو مستثمر أو متداول. إليك بعض الطرق التي يمكنك من خلالها القيام بذلك.

1. العناية الواجبة والبحث قبل الاستثمار

فهم أساسيات بروتوكول التمويل اللامركزي، واقتصاديات العملة الخاصة به، وفريقه يمكن أن يساعد في تقليل مخاطر الاستثمار.

2. تنويع الاستثمارات

توزيع الاستثمارات عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة يمكن أن يساعد في التقليل من الخسائر المحتملة.

3. تنفيذ تدابير الأمان

استخدام محافظ الأجهزة، تفعيل المصادقة الثنائية، والحفاظ على أمان المفاتيح الخاصة يمكن أن يساعد في الحماية من الاختراقات والسرقة. لمثال على الخيارات المتاحة بين يديك، تحقق من ميزات الأمان الرائدة في فئتها من ZERT.

تطور بروتوكولات التمويل اللامركزي

بزوغ بروتوكولات التمويل اللامركزي

تم زرع بذور التمويل اللامركزي (DeFi) مع ولادة البيتكوين، العملة المُستقلة الأولى، والتي مهدت الطريق للشبكات اللامركزية. ثم فتحت الإيثيريوم، بوظائفها للعقود الذكية، الطريق لاستخدامات مالية معقدة أكثر. وقد وضع ذلك الأساس لولادة أول مشاريع التمويل اللامركزي مثل MakerDAO.

ظهور بروتوكولات التمويل اللامركزي

بدأ مجال التمويل اللامركزي (DeFi) في اكتساب زخم كبير حوالي عام 2018. قامت MakerDAO بريادة مفهوم المراكز الدينية المضمونة، مما سمح للمستخدمين بإنتاج DAI، وهي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي، باستخدام ETH كضمان. قدمت Uniswap، أول بورصة لامركزية كبرى (DEX)، مفهوم صانعي السوق الآليين (AMMs)، مما غير طريقة تبادل الرموز لدى المستخدمين.

التوسع والنمو

في السنوات الأخيرة، شهدت صناعة التمويل اللامركزي (DeFi) انفجارًا، حيث ارتفع القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في بروتوكولات التمويل اللامركزي من أقل من مليار دولار إلى أكثر من 50 مليار دولار في عام 2023. وقد ساهم في هذا النمو السريع بشكل كبير منصات زراعة العائد المبتكرة التي قدمت حوافز للمستخدمين بعوائد مرتفعة.

أمثلة على بروتوكولات التمويل اللامركزي

Uniswap

Uniswap هو DEX شهير يستخدم AMMs لتسهيل عمليات تبادل الرموز. يشتهر بواجهته البسيطة وسيولته الكبيرة.

آاف

أافي هي منصة إقراض في التمويل اللامركزي حيث يمكن للمستخدمين كسب فوائد على الودائع واقتراض الأصول. كما قدمت أافي القروض الفورية، التي فتحت آفاقًا جديدة من الإمكانيات في التمويل اللامركزي.

MakerDAO

MakerDAO هو المشروع الذي يقف وراء DAI، وهي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي. يستخدم نظامًا للمراكز الدينية المضمونة للحفاظ على استقرار DAI.

مركب

كومباوند هي منصة إقراض شهيرة أخرى حيث يمكن للمستخدمين إقراض واقتراض مختلف الأصول الرقمية المشفرة.

مستقبل بروتوكولات التمويل اللامركزي

مستقبل بروتوكولات التمويل اللامركزي يبدو مشرقًا، على الرغم من التحديات المليئة به. مع استمرار نمو الصناعة، يمكننا توقع المزيد من حالات الاستخدام المبتكرة وزيادة التبني المؤسسي. ومع ذلك، ستكون الوضوح التنظيمي، وتحسين تجربة المستخدم، وتعزيز تدابير الأمان أمرًا حاسمًا للنمو المستدام للصناعة.

النقاط الرئيسية حول بروتوكولات التمويل اللامركزي مُفسرة

لقد أحدثت بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) تأثيرًا كبيرًا بلا شك على المشهد المالي. من خلال إزالة الوسطاء وتعزيز نظام مالي أكثر شمولية وشفافية، قد منحت DeFi القوة للمستخدمين حول العالم. مع استمرار القطاع في الابتكار والتطور، فإن الإمكانات المتاحة لبروتوكولات التمويل اللامركزي واسعة، محدودة فقط بحدود التطور التكنولوجي والتنظيمي.

للاستكشاف أكثر حول عالم اللامركزية، اقرأ دليلنا حول Decentralized Domain Names.

هل أنت مهتم بالاستثمار في التمويل اللامركزي (DeFi)؟ ابدأ بالمحفظة الصحيحة

اختيار المحفظة المناسبة أمر حاسم لرحلتك في التمويل اللامركزي (DeFi). تعمل محفظتك كبنك شخصي وهوية لك على البلوكتشين. إحدى المحافظ التي تعزز الأمان وسهولة الاستخدام هي محفظة زيرت. مع زيرت، يمكنك تخزين وإدارة وإجراء المعاملات بأمان مع أصولك الرقمية أثناء التفاعل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي لكسب المال في نهاية المطاف.