Обяснение на DeFi заемането и DeFi назаемането

Какво представлява заемането и отпускането на заеми в DeFi?

DeFi заемането и отпускането на заеми са финансови дейности, извършвани на децентрализирани платформи, използващи криптовалути. В основата си DeFi заемането ви позволява да предоставите вашите крипто активи на платформа, като ги направите достъпни за заемане от други, докато DeFi заемането е когато вземате заем, като заемате тези активи, обикновено като предоставите други крипто активи като обезпечение.

Сравнение на DeFi с традиционните финанси

В традиционните финанси, даването на заем включва поставянето на вашите пари в банка, която след това ги отпуска на заемополучатели. Вие печелите лихва от банката като възвращаемост за вашия депозит. От друга страна, вземането на заем обикновено изисква проверка на кредитоспособността, и трябва да върнете заетата сума с лихва с течение на времето.

В DeFi процесът е подобен, но без посредници като банки. Вие предоставяте своята криптовалута директно във фонд, от който други могат да заемат. Заемателите получават достъп до тези средства, като предоставят обезпечение, и целият процес е автоматизиран чрез умни договори, което гарантира, че кредиторите печелят лихви, а заемателите получават необходимите им средства.

Основни понятия за разбирането на заемите и кредитирането в DeFi

Умни договори

Смарт договорите са самоизпълняващи се споразумения, написани в код. Те автоматично управляват заемането и отпускането на заеми без нужда от посредници. Когато заемате или предоставяте криптовалута, смарт договорът обработва целия процес, от управлението на депозитите и изчисляването на лихвите до налагането на плащанията.

Блокчейн

Блокчейн е технологията, която записва всички транзакции по сигурен и прозрачен начин. Всяко действие, като даване на заем или неговото вземане, е видимо и неизменяемо. Тази прозрачност позволява всички транзакции да бъдат проверяеми и трайни след завършването им.

Оракули

Значението на оракулите в DeFi кредитирането не бива да се подценява, тъй като oracles предоставят критично важни данни от реалния свят, като цени на активи и валутни курсове, на смарт договорите. Ако тези оракули предоставят неточна или остаряла информация, това може да доведе до грешно изпълнение на договорите. 

Например, при заемането в DeFi, ако оракул подаде грешни данни за цената, заем може да бъде неправилно ликвидиран или заемополучателят може да получи по-малко от очакваното. Това прави надеждните оракули от съществено значение за безопасността и точността на операциите с заемане и заемане в DeFi, тъй като всяко несъответствие може да доведе до финансови загуби или нестабилност на системата.

Как работи заемането в DeFi?

Роля на ликвидните фондове

Когато предоставяте своите крипто активи в DeFi protocols, вие ги добавяте към ликвиден фонд. Този фонд представлява същностно колекция от средства, от които други могат да заемат. Колкото повече хора допринасят към фонда, толкова повече активи са налични за заемане. Като кредитор, вашите активи се използват от заемателите, и в замяна, вие печелите лихва.

Стъпка по стъпка процес на кредитиране

Защо да предоставяме криптовалута под наем?

Когато предоставяте своите крипто активи под наем, вие печелите лихва върху тях—по същество помагате на парите си да правят пари. Тази лихва обикновено е по-висока от тази, която традиционните банки предлагат, тъй като няма посредници, които да вземат дял. Освен това, лихвените проценти са динамични и могат да варират в зависимост от пазарното търсене и предлагане.

Как работи заемането в DeFi?

Типове заемане в DeFi

Обезпечени заеми

За да заемете в DeFi, обикновено трябва да предоставите обезпечение. Това означава блокиране на определено количество криптовалута (като Ether) за да заемете друга криптовалута. Сумата, която можете да заемете, обикновено е процент от стойността на обезпечението.

Флаш Кредити

Тези са уникални за DeFi и ви позволяват да заемате без никакъв залог, но има уловка: заемът трябва да бъде погасен в рамките на същата транзакция. Ако не върнете заема в рамките на тази транзакция, цялата транзакция се отменя, така че няма риск от неизпълнение.

Как да заемете крипто активи

Защо да заемаме криптовалута?

Заемането в DeFi ви позволява да получите достъп до средства без да продавате крипто активите си. По този начин можете да запазите вашите инвестиции, докато удовлетворявате краткосрочните нужди от ликвидност. Също така е полезно за увеличаване на вашата позиция или участие в други инвестиционни възможности.

Предимства от заемането и отпускането на заеми в DeFi

Инклузивност и достъпност

DeFi крипто заемането и заемодаването са отворени за всеки с интернет връзка и крипто активи. Няма портиери или кредитни проверки, което го прави достъпно за хора, които може да имат трудности да получат заеми чрез традиционните банки—като тези без кредитна история, фрилансъри, лица в страни с ограничена банкова инфраструктура или хора с лоши кредитни рейтинги. Тази инклузивност позволява на повече хора да участват във финансовата система.

Икономичност и по-високи възвращаемости

Без банки или финансови институции, които да действат като посредници, таксите са по-ниски. Кредиторите могат да спечелят по-високи лихвени проценти в сравнение с традиционните спестовни сметки, докато заемополучателите могат да се възползват от по-ниски лихвени проценти в сравнение с тези по личните заеми или кредитните карти.

Скорост и прозрачност

Транзакциите в проектите за DeFi кредитиране се извършват бързо, често в рамките на минути, тъй като няма нужда от одобрение от посредници. Всяка транзакция се записва в блокчейна, което ви позволява да проверите къде отиват вашите пари и намалява риска от скрити такси или измами.

Липса на кредитни проверки

Кредитните рейтинги не са фактор на платформите за DeFi заемане. Вместо това, вашата възможност за заемане се базира на предоставената от вас обезпечителност. Това прави DeFi заемането достъпно дори ако имате лоша кредитна история или изобщо нямате такава, стига да притежавате необходимите крипто активи за обезпечаване на заема.

Рискове и предизвикателства при заемане и отпускане на заеми в DeFi

Уязвимости в умните договори

Смарт договорите са създадени от код, и ако този код съдържа грешки или проблеми със сигурността, хакерите могат да ги използват. Това би могло да доведе до загуба на вашите средства, ако договорът не функционира както е предвидено или ако някой открие начин да го манипулира.

Пазарна волатилност и рискове от ликвидация

Както потребителите на криптовалути знаят, цените на криптовалутите могат да се променят бързо. Ако стойността на вашата обезпечителна вноска падне твърде много, вашият заем може автоматично да бъде ликвидиран, което означава, че активите ви могат да бъдат продадени, за да покрият заема, потенциално със загуба. За кредиторите, волатилният пазар може да означава получаване на по-малко лихва от очакваното, ако стойността на заетите активи намалее.

Регулаторна несигурност

Правилата около DeFi все още се развиват. Правителствата могат да въведат нови регулации, които биха могли да повлияят на начина на работа на DeFi платформите, възможно е да ограничат достъпа или да въведат нови изисквания, които биха могли да променят начина, по който използвате тези платформи.

Сигурностни проблеми

Въпреки че технологията блокчейн е сигурна, платформите, създадени върху нея, могат да имат слабости. Хакерите често атакуват DeFi платформите и ако една платформа бъде компрометирана, може да загубите средствата си или да се изправите пред други финансови рискове.

Най-добрите DeFi платформи за заемане и водещите DeFi платформи за заемане

Aave

Идеален за потребители, които ценят гъвкавостта в стратегиите си за заемане. Aave предлага функции като мигновенни заеми и възможността за превключване между стабилни и променливи лихвени проценти с инструменти както за начинаещи, така и за опитни търговци. 

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO е особено подходящ за тези, които търсят стабилност на волатилния пазар. Потребителите могат да заемат с увереност, знаейки, че стойността на техния заем остава постоянна чрез блокиране на активи за генериране на DAI. Въпреки това, разбирането на процеса на обезпечение и рисковете от ликвидация е от съществено значение за потребителите, които искат да избегнат неочаквани загуби.

Venus Protocol

Работейки върху Binance Smart Chain, Venus предлага по-ниски такси и по-бързи транзакции, което го прави изгодна алтернатива на платформите базирани на Ethereum. Възможността му да създава синтетични стабилни монети като VAI предоставя на потребителите допълнителни опции за активи със стабилна стойност. 

Тази платформа е подходяща за потребители, които искат да минимизират разходите за транзакции, въпреки че може да не предлага толкова широка поддръжка на активи както по-установените платформи.

Yearn Finance

Yearn Finance улеснява оптимизацията на доходността чрез автоматично намиране на най-добрите лихвени проценти в множество платформи. Това го прави добър избор за потребители, които предпочитат по-пасивен подход към управлението на своите инвестиции. Въпреки това, потребителите трябва да са наясно със зависимостта на платформата от основен DeFi заемодателски протокол, което въвежда зависимости от по-широката DeFi екосистема.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

Безопасно ли е заемането през DeFi?

DeFi заемането може да бъде безопасно, ако го подходите разумно. Трябва да имате солидна стратегия за заемане в DeFi и да заемате само това, без което можете да се справите. Започнете с добре познати платформи, диверсифицирайте инвестициите си и бъдете информирани за пазарните условия. Разберете, че въпреки че потенциалът за печалби е налице, съществуват и рискове като пазарни колебания или технически проблеми. Като бъдете внимателни и информирани, можете да се възползвате максимално от DeFi заемането, без да се излагате на ненужни рискове.