Hvad er digital centralbankvaluta (CBDC)?

Centralbank digitale valutaer (CBDC'er) er digitale versioner af et lands officielle valuta, udstedt og reguleret af centralbanken. De sigter mod at kombinere fordelene ved digitale betalinger med sikkerheden og tilliden fra traditionelle fiat-valutaer. Tænk på dem som centraliseret digital valuta.

CBDC vs. kryptovaluta vs. stablecoin

Du ved hvordan de førende kryptovalutaer som Bitcoin og Ethereum fungerer uden nogen central autoritet? De er decentraliserede og afhænger af et netværk af brugere til at validere transaktioner. Stablecoins er en anden type krypto, men de er lidt anderledes, da de er bundet til stabile aktiver som den amerikanske dollar for at holde deres værdi stabil. Tether og USD Coin er gode eksempler på dette.

Nu, når vi taler om CBDC'er, udstedes og reguleres de af regeringen, hvilket gør dem mere sikre og stabile. I bund og grund sigter de efter at kombinere den digitale bekvemmelighed ved kryptovalutaer med pålideligheden af traditionelle penge, hvilket giver dig en reguleret og pålidelig måde at foretage digitale betalinger på.

Årsager til fremkomsten af CBDC'er

Stigende digitalisering af finans

I takt med at finansielle transaktioner flytter online, er der opstået et behov for en sikker, statsstøttet digital version af kontanter. CBDC-kryptovaluta tilbyder dette, idet den opretholder tilliden og stabiliteten fra traditionelle penge samtidig med at tilpasse sig en digital verden.

Reaktion på fremkomsten af kryptovalutaer

Kryptovalutaer som Bitcoin og Ethereum opererer uden for regeringens kontrol, hvilket udgør risici såsom volatilitet og misbrug. CBDC'er tilbyder et reguleret, stabilt alternativ, der udnytter fordelene ved digital valuta samtidig med at sikre finansiel sikkerhed.

Fremme af finansiel inklusion

Mange mennesker mangler adgang til grundlæggende finansielle tjenester. CBDC'er kan overkomme denne kløft ved at tilbyde digitale tegnebøger, som gør det nemt at opbevare, overføre og betale penge, hvilket hjælper flere mennesker med at deltage i det finansielle system.

Forbedring af betalingssystemers effektivitet

Nuværende betalingssystemer kan være langsomme og kostbare. CBDC'er kan gøre transaktioner hurtigere, billigere og mere sikre, især for grænseoverskridende betalinger, hvilket reducerer transaktionstider og gebyrer.

Reducering af afhængighed af kontanter

I takt med at brugen af kontanter falder, opstår der et behov for et digitalt alternativ. CBDC'er kan reducere omkostningerne og risiciene forbundet med fysisk kontant, såsom tyveri og administrationsudgifter.

Styrkelse af pengepolitikken

CBDC'er giver centralbanker mere præcise værktøjer til at implementere pengepolitik, såsom direkte stimulansbetalinger. De hjælper også med at spore og analysere økonomisk aktivitet mere effektivt.

Forbedring af grænseoverskridende betalinger

Grænseoverskridende transaktioner er ofte langsomme og dyre. CBDC'er kan effektivisere disse processer, hvilket gør internationale betalinger hurtigere og billigere ved at reducere behovet for mellemmænd.

Bekæmpelse af økonomisk kriminalitet

CBDC'er hjælper med at forbedre transaktioners gennemsigtighed og sporbarhed, hvilket støtter kampen mod hvidvaskning af penge, skatteunddragelse og finansiering af terrorisme. Dog betyder fokus på gennemsigtighed ikke, at man ofrer brugerens privatliv, da CBDC'er også prioriterer sikkerhed.

Typer af CBDC'er

Vi kan kombinere disse afsnit til en enkelt, sammenhængende forklaring. Sådan ser det ud:

Typer af CBDC'er: Detail versus engros

Central Bank Digital Currencies (CBDC'er) findes i to primære former: detail og engros, hver med forskellige formål og brugergrupper.

Detailhandel CBDC'er

Detailhandel CBDC'er er designet til daglig brug af den brede befolkning. De fungerer på samme måde som fysisk kontanter, men i digitalt format. Disse digitale valutaer kan opbevares i digitale tegnebøger og bruges til en række transaktioner såsom daglige indkøb, online shopping og peer-to-peer betalinger. Målet er at tilbyde et sikkert, effektivt og tilgængeligt alternativ til traditionelle kontanter, især da flere transaktioner flytter til digitale platforme.

Karakteristika og anvendelsesmuligheder:

Engroshandel med CBDC'er

Engroshandel med CBDC digital valuta er derimod tiltænkt brug af finansielle institutioner frem for den almindelige befolkning. De er særligt nyttige til transaktioner i stor skala og interbankafregninger, hvilket forbedrer effektiviteten og sikkerheden ved disse transaktioner med høj værdi. Engroshandel med CBDC'er hjælper med at strømline processer i den finansielle sektor, reducere afregningstider og omkostninger, samt forbedre systemer til grænseoverskridende betalinger.

Karakteristika og anvendelsesmuligheder:

Hvordan CBDC'er fungerer

Der er to hovedmåder, hvorpå CBDC'er fungerer, ved brug af blockchain-teknologi eller centraliserede systemer. CBDC blockchain er en digital hovedbog, som alle kan se, men som ingen enkeltperson kontrollerer. Transaktioner optegnes på mange computere, hvilket gør det sikkert og gennemsigtigt. På den anden side fungerer centraliserede systemer som din traditionelle banks hovedbog, men i et digitalt format. Centralbanken forvalter denne enkelte database og optegner alle transaktioner ét sted.

CBDC-distributionsmodeller

Der er tre primære måder, hvorpå CBDC'er kan distribueres:

Eksempler på implementering af CBDC

Kinas digitale yuan

Kinas CBDC-token, kendt som den digitale yuan eller e-CNY, begyndte sin pilotafprøvning i 2019. Denne CBDC-valuta bruger en hybridmodel, hvor Folkets Bank of China (PBOC) udsteder den digitale valuta, og kommercielle banker og betalingsinstitutioner distribuerer den til brugerne. E-CNY er integreret i Kinas omfattende mobile betalingssystem, og fungerer side om side med platforme som WeChat Pay og Alipay. Ved midten af 2023 var e-CNY blevet adopteret i 26 byer og af 5,6 millioner handlende.

Sveriges e-krona

Sveriges e-Krona-projekt begyndte i 2017, med sin pilotfase startende i 2020. E-Krona er designet til at være et effektivt alternativ til kontanter, især i et samfund, hvor brugen af kontanter falder hurtigt.

Riksbanken, Sveriges centralbank, har undersøgt både blockchain og centraliserede systemer for at bestemme den bedste tilgang. Projektet er i øjeblikket i sin tredje fase, hvor forskellige tekniske løsninger og integrationsmetoder med eksisterende betalingssystemer testes.

Bahamas' Sand Dollar

Sand Dollar blev lanceret i oktober 2020 af Centralbanken i Bahamas, hvilket gjorde den til verdens første fuldt operationelle CBDC digitale valuta. Sand Dollar anvender en hybridmodel, hvor centralbanken udsteder valutaen, og autoriserede finansielle institutioner distribuerer den. Inden 2023, var der oprettet over 100.000 mobile tegnebøger, og mere end 1.500 virksomheder accepterede Sand Dollars.

Bahamas har integreret Sand Dollar med kommercielle bankers online platforme, hvilket tillader brugere at opfylde deres digitale tegnebøger direkte fra deres bankkonti.

Den Digitale Euro

Digital Euro-projektet, som blev initieret af Den Europæiske Centralbank (ECB), gik ind i sin forberedelsesfase i november 2023 efter at have afsluttet en toårig undersøgelsesfase. Projektet sigter mod at skabe en digital version af euroen, der kan bruges i hele euroområdet til betalinger både online og offline.

ECB undersøger forskellige tekniske løsninger og juridiske rammer for at sikre, at den digitale euro er sikker, bredt accepteret og lettilgængelig. Denne fase forventes at vare to år, hvor ECB vil forfine designet og distributionsmetoderne for den digitale euro​

Digitalisering af valutasystemer med CBDC'er

Centralbankernes digitale valutaer (CBDC'er) bliver hurtigt en realitet, med Kina, Sverige, Bahamas og eurozonen i spidsen. Vi ser spændende udviklinger som integration af CBDC'er med smarte kontrakter med stort fokus på at gøre grænseoverskridende betalinger mere effektive, hvilket kunne revolutionere måden vi håndterer internationale transaktioner på.

I det næste årti kan vi forvente, at CBDC'er bliver meget mere almindelige. I takt med at teknologien forbedres og reguleringerne indhenter, vil flere lande sandsynligvis tage disse digitale valutaer i brug, hvilket gør dem til en fast del af vores finansielle systemer. Over tid kunne CBDC'er fundamentalt ændre den måde, vi håndterer penge på globalt. De lover at gøre finansielle systemer mere effektive, sikre og tilgængelige for alle. Dette kunne også give centralbankerne nye værktøjer til at styre deres økonomier og gøre international handel glattere og mere pålidelig.

Flere kryptoartikler, du måske vil synes om:

De førende kryptovalutaer at mine