Erklärung von DeFi-Kreditvergabe und DeFi-Kreditaufnahme

Was ist DeFi-Leihen und -Borgen?

DeFi lending and borrowing are financial activities conducted on decentralized platforms using cryptocurrencies. At its core, DeFi lending allows you to provide your crypto assets to a platform, making them available for others to borrow, while DeFi borrowing is when you take out a loan by borrowing these assets, usually by providing other crypto assets as collateral.

Vergleich von DeFi mit traditioneller Finanzwirtschaft

Im traditionellen Finanzwesen bedeutet Verleihen, dass man sein Geld bei einer Bank anlegt, die es dann an Kreditnehmer weiterverleiht. Man erhält von der Bank Zinsen als Rendite für die Einlage. Das Ausleihen hingegen erfordert in der Regel eine Bonitätsprüfung, und man muss den geliehenen Betrag über die Zeit mit Zinsen zurückzahlen.

Im DeFi-Bereich ist der Prozess ähnlich, jedoch ohne Vermittler wie Banken. Sie verleihen Ihre Kryptowährung direkt in einen Pool, aus dem andere sie entleihen können. Kreditnehmer greifen auf diese Mittel zu, indem sie Sicherheiten hinterlegen, und der gesamte Prozess wird durch Smart Contracts automatisiert, was sicherstellt, dass Kreditgeber Zinsen verdienen und Kreditnehmer die benötigten Mittel erhalten.

Grundkonzepte zum Verständnis von DeFi-Kreditvergabe und -Aufnahme

Intelligente Verträge

Smart Contracts sind selbstausführende Vereinbarungen, die in Code geschrieben sind. Sie verwalten automatisch das Verleihen und Ausleihen von Kryptowährungen ohne die Notwendigkeit von Zwischenhändlern. Wenn Sie Krypto verleihen oder ausleihen, übernimmt ein Smart Contract den gesamten Prozess, von der Verwaltung der Einlagen und der Berechnung der Zinsen bis hin zur Durchsetzung der Rückzahlungen.

Blockchain

Blockchain ist die Technologie, die alle Transaktionen auf sichere und transparente Weise aufzeichnet. Jede Aktion, wie das Verleihen oder Ausleihen, ist sichtbar und unveränderlich. Diese Transparenz ermöglicht, dass alle Transaktionen nach Abschluss überprüfbar und dauerhaft sind.

Orakel

Die Bedeutung von Orakeln im DeFi-Lending sollte nicht unterschätzt werden, da Orakel wichtige reale Daten wie Vermögenspreise und Wechselkurse an Smart Contracts liefern. Wenn diese Orakel ungenaue oder veraltete Informationen bereitstellen, kann dies zu einer fehlerhaften Ausführung von Verträgen führen.

Zum Beispiel kann im DeFi-Kreditwesen, wenn ein Orakel falsche Preisdaten liefert, ein Darlehen fälschlicherweise liquidiert werden oder ein Kreditnehmer könnte weniger erhalten als erwartet. Dies macht zuverlässige Orakel für die Sicherheit und Genauigkeit von DeFi-Kredit- und Kreditoperationen entscheidend, da jede Abweichung zu finanziellen Verlusten oder Systeminstabilität führen kann.

Wie funktioniert DeFi-Kreditvergabe?

Rolle der Liquiditätspools

Wenn Sie Ihre Krypto-Assets in DeFi protocols verleihen, fügen Sie sie einem Liquiditätspool hinzu. Dieser Pool ist im Wesentlichen eine Sammlung von Mitteln, von denen andere sich Geld leihen können. Je mehr Personen zum Pool beitragen, desto mehr Vermögenswerte stehen zum Ausleihen zur Verfügung. Als Kreditgeber werden Ihre Vermögenswerte von den Kreditnehmern genutzt und im Gegenzug verdienen Sie Zinsen.

Schritt-für-Schritt-Darlehensprozess

Warum Krypto verleihen?

Wenn Sie Ihre Krypto-Assets verleihen, verdienen Sie Zinsen darauf – im Grunde helfen Sie so Ihrem Geld, Geld zu verdienen. Diese Zinsen sind normalerweise höher als die, welche traditionelle Banken bieten, da keine Vermittler einen Anteil nehmen. Zusätzlich sind die Zinssätze dynamisch und können je nach Marktnachfrage und -angebot schwanken.

Wie funktioniert das Ausleihen in DeFi?

DeFi-Kreditarten

Besicherte Darlehen

Um im DeFi-Bereich Geld zu leihen, müssen Sie in der Regel Sicherheiten hinterlegen. Das bedeutet, dass Sie eine bestimmte Menge an Kryptowährung (wie Ether) sperren müssen, um eine andere Kryptowährung zu leihen. Der Betrag, den Sie leihen können, ist normalerweise ein Prozentsatz des Wertes der Sicherheit.

Blitzkredite

Diese sind einzigartig für DeFi und ermöglichen es Ihnen, ohne jegliche Sicherheiten zu leihen, aber es gibt einen Haken: Das Darlehen muss innerhalb derselben Transaktion zurückgezahlt werden. Wenn Sie das Darlehen nicht innerhalb dieser Transaktion zurückzahlen, wird die gesamte Transaktion rückgängig gemacht, sodass kein Ausfallrisiko besteht.

Wie man Krypto-Assets leiht

Warum Krypto leihen?

Das Ausleihen in DeFi ermöglicht es Ihnen, auf Finanzmittel zuzugreifen, ohne Ihre Krypto-Assets verkaufen zu müssen. Auf diese Weise können Sie Ihre Bestände beibehalten, während Sie kurzfristige Liquiditätsbedürfnisse decken. Es ist auch nützlich, um Ihre Position zu hebeln oder sich an anderen Investitionsmöglichkeiten zu beteiligen.

Vorteile des Verleihens und Ausleihens in DeFi

Inklusivität und Barrierefreiheit

DeFi-Krypto-Verleih und -Borrowing stehen jedem mit einer Internetverbindung und Krypto-Assets offen. Es gibt keine Torwächter oder Kreditprüfungen, was es Menschen zugänglich macht, die möglicherweise Schwierigkeiten haben, Kredite über traditionelle Banken zu erhalten – wie solche ohne Kreditgeschichte, Freiberufler, Einzelpersonen in Ländern mit begrenzter Bankeninfrastruktur oder Menschen mit schlechter Bonität. Diese Inklusivität ermöglicht es mehr Menschen, am Finanzsystem teilzunehmen.

Kosteneffizienz und höhere Renditen

Da keine Banken oder Finanzinstitutionen als Vermittler fungieren, sind die Gebühren niedriger. Kreditgeber können im Vergleich zu traditionellen Sparkonten höhere Zinsen verdienen, während Kreditnehmer möglicherweise von niedrigeren Zinssätzen als bei persönlichen Darlehen oder Kreditkarten profitieren könnten.

Geschwindigkeit und Transparenz

Transaktionen in DeFi-Kreditprojekten erfolgen schnell, oft innerhalb von Minuten, da keine Genehmigung von Zwischenhändlern erforderlich ist. Jede Transaktion wird auf der Blockchain aufgezeichnet, was Ihnen ermöglicht zu überprüfen, wohin Ihr Geld fließt und das Risiko von versteckten Gebühren oder Betrug zu reduzieren.

Keine Kreditprüfung

Kreditwürdigkeit spielt auf DeFi-Kreditplattformen keine Rolle. Stattdessen basiert Ihre Fähigkeit zu leihen auf den Sicherheiten, die Sie bereitstellen. Dies macht das DeFi-Leihen auch dann zugänglich, wenn Sie eine schlechte Kreditgeschichte haben oder gar keine, solange Sie die erforderlichen Krypto-Assets besitzen, um das Darlehen abzusichern.

Risiken und Herausforderungen beim DeFi-Borgen und DeFi-Verleihen

Schwachstellen in Smart Contracts

Smart Contracts bestehen aus Code, und wenn dieser Code Fehler oder Sicherheitslücken aufweist, können Hacker diese ausnutzen. Dies könnte zum Verlust Ihrer Geldmittel führen, falls der Vertrag nicht wie vorgesehen funktioniert oder jemand einen Weg findet, ihn zu manipulieren.

Marktvolatilität und Liquidationsrisiken

Wie Krypto-Nutzer wissen, können sich die Preise von Kryptowährungen schnell ändern. Wenn der Wert Ihrer Sicherheiten zu stark fällt, könnte Ihr Darlehen automatisch liquidiert werden, was bedeutet, dass Ihre Vermögenswerte verkauft werden könnten, um das Darlehen zu decken, möglicherweise mit Verlust. Für Kreditgeber könnte der volatile Markt bedeuten, weniger Zinsen zu verdienen als erwartet, wenn der Wert der verliehenen Vermögenswerte sinkt.

Regulatorische Unsicherheit

Die Regeln rund um DeFi befinden sich noch in der Entwicklung. Regierungen könnten neue Vorschriften einführen, die sich auf die Funktionsweise von DeFi-Plattformen auswirken könnten, möglicherweise den Zugang einschränken oder neue Anforderungen einführen, die die Art und Weise, wie Sie diese Plattformen nutzen, verändern könnten.

Sicherheitsbedenken

Obwohl die Blockchain-Technologie sicher ist, können die darauf aufgebauten Plattformen Schwachstellen haben. Hacker nehmen oft DeFi-Plattformen ins Visier, und wenn eine Plattform kompromittiert wird, könnten Sie Ihre Gelder verlieren oder anderen finanziellen Risiken ausgesetzt sein.

Top DeFi-Kreditplattformen und beste DeFi-Borrowing-Plattformen

Aave

Ideal für Nutzer, die Flexibilität in ihren Kreditstrategien schätzen. Aave bietet Funktionen wie Flash-Kredite und die Möglichkeit, zwischen festen und variablen Zinssätzen zu wechseln, mit Werkzeugen sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Händler. 

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO ist besonders geeignet für diejenigen, die Stabilität in einem volatilen Markt suchen. Nutzer können mit Zuversicht leihen, da der Wert ihres Darlehens durch das Einbinden von Vermögenswerten zur Erzeugung von DAI konstant bleibt. Es ist jedoch entscheidend, dass die Nutzer den Prozess der Besicherung und die Risiken einer Liquidation verstehen, um unerwartete Verluste zu vermeiden.

Venus Protocol

Auf der Binance Smart Chain operierend, bietet Venus niedrigere Gebühren und schnellere Transaktionen, was es zu einer kosteneffektiven Alternative zu auf Ethereum basierenden Plattformen macht. Seine Fähigkeit, synthetische Stablecoins wie VAI zu prägen, bietet den Nutzern zusätzliche Optionen für wertstabile Vermögenswerte.

Diese Plattform eignet sich für Nutzer, die Transaktionskosten minimieren möchten, auch wenn sie möglicherweise nicht die breitere Unterstützung von Vermögenswerten etablierterer Plattformen bietet.

Yearn Finance

Yearn Finance vereinfacht die Optimierung der Rendite, indem automatisch die besten Zinssätze über mehrere Plattformen hinweg gefunden werden. Das macht es zu einer guten Wahl für Nutzer, die einen eher passiven Ansatz zur Verwaltung ihrer Investitionen bevorzugen. Allerdings sollten sich die Nutzer der Abhängigkeit der Plattform von einem zugrunde liegenden DeFi-Kreditprotokoll bewusst sein, was Abhängigkeiten vom breiteren DeFi-Ökosystem mit sich bringt.

Alchemix

Alchemix’ selbsttilgende Darlehen sind innovativ, da sie es Benutzern ermöglichen, gegen zukünftige Erträge zu leihen. Dies kann für langfristige Investoren attraktiv sein, die sich keine Sorgen über laufende Rückzahlungen machen möchten. Allerdings erfordert der neuartige Ansatz dieser Plattform, dass Benutzer die Mechanismen der Ertragserzeugung verstehen und die Risiken kennen, die mit dem Verlass auf zukünftige Renditen einhergehen.

Ist DeFi-Kreditvergabe sicher?

DeFi-Kreditvergabe kann sicher sein, wenn man klug vorgeht. Man muss eine solide DeFi-Kreditstrategie haben und nur so viel verleihen, wie man sich leisten kann, zu verlieren. Beginnen Sie mit bekannten Plattformen, diversifizieren Sie Ihre Investitionen und bleiben Sie über Marktbedingungen informiert. Verstehen Sie, dass, während das Potenzial für Gewinne vorhanden ist, auch Risiken wie Marktschwankungen oder technische Probleme bestehen. Indem Sie vorsichtig und informiert sind, können Sie das Meiste aus der DeFi-Kreditvergabe machen, ohne sich unnötigen Risiken auszusetzen.