Εξήγηση του Δανεισμού και του Δανειοδοτήσεως στο DeFi

Τι είναι το Δανεισμός και ο Δανεισμός στο DeFi;

DeFi lending and borrowing are financial activities conducted on decentralized platforms using cryptocurrencies. At its core, DeFi lending allows you to provide your crypto assets to a platform, making them available for others to borrow, while DeFi borrowing is when you take out a loan by borrowing these assets, usually by providing other crypto assets as collateral.

Σύγκριση του DeFi με την Παραδοσιακή Χρηματοοικονομική

Στα παραδοσιακά οικονομικά συστήματα, η δανειοδότηση περιλαμβάνει την κατάθεση των χρημάτων σας σε μια τράπεζα, η οποία στη συνέχεια τα δανείζει σε δανειολήπτες. Κερδίζετε τόκους από την τράπεζα ως απόδοση για την κατάθεσή σας. Από την άλλη πλευρά, η δανειοληψία συνήθως απαιτεί έλεγχο πιστοληπτικής ικανότητας και πρέπει να επιστρέψετε το δανειζόμενο ποσό με τόκους με την πάροδο του χρόνου.

Στο DeFi, η διαδικασία είναι παρόμοια αλλά χωρίς διαμεσολαβητές όπως οι τράπεζες. Δανείζετε το κρυπτονόμισμά σας απευθείας σε μια δεξαμενή όπου άλλοι μπορούν να δανειστούν από αυτήν. Οι δανειολήπτες αποκτούν πρόσβαση σε αυτά τα κεφάλαια παρέχοντας εγγύηση, και ολόκληρη η διαδικασία αυτοματοποιείται μέσω έξυπνων συμβολαίων, εξασφαλίζοντας ότι οι δανειστές κερδίζουν τόκους και οι δανειολήπτες λαμβάνουν τα κεφάλαια που χρειάζονται.

Βασικές Έννοιες για την Κατανόηση του Δανεισμού και του Δανειζόμενου στο DeFi

Έξυπνα Συμβόλαια

Τα έξυπνα συμβόλαια είναι αυτοεκτελούμενες συμφωνίες γραμμένες σε κώδικα. Διαχειρίζονται αυτόματα το δανεισμό και το δανειστικό χωρίς την ανάγκη για μεσάζοντες. Όταν δανείζετε ή δανείζεστε κρυπτονομίσματα, ένα έξυπνο συμβόλαιο χειρίζεται ολόκληρη τη διαδικασία, από τη διαχείριση των καταθέσεων και τον υπολογισμό των τόκων μέχρι την επιβολή των αποπληρωμών.

Blockchain

Το Blockchain είναι η τεχνολογία που καταγράφει όλες τις συναλλαγές με ασφαλή και διαφανή τρόπο. Κάθε ενέργεια, όπως ο δανεισμός ή ο δανεισμός, είναι ορατή και αμετάβλητη. Αυτή η διαφάνεια επιτρέπει όλες τις συναλλαγές να είναι επαληθεύσιμες και μόνιμες μόλις ολοκληρωθούν.

Χρησμοί

Η αξία των χρησμών στο δανεισμό DeFi δεν πρέπει να υποτιμηθεί, καθώς οι oracles παρέχουν κρίσιμα δεδομένα από τον πραγματικό κόσμο, όπως τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων και τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, στα έξυπνα συμβόλαια. Εάν αυτοί οι χρησμοί παρέχουν ανακριβείς ή παρωχημένες πληροφορίες, μπορεί να οδηγήσει σε λανθασμένη εκτέλεση των συμβολαίων.

Για παράδειγμα, στο δανεισμό DeFi, αν ένας οράκουλος παρέχει λανθασμένα δεδομένα τιμών, ένα δάνειο θα μπορούσε να εκκαθαριστεί εσφαλμένα ή ένας δανειζόμενος ίσως να λάβει λιγότερα από ό,τι αναμενόταν. Αυτό καθιστά τους αξιόπιστους οράκουλους κρίσιμους για την ασφάλεια και την ακρίβεια των λειτουργιών δανεισμού και δανεισμού DeFi, καθώς οποιαδήποτε απόκλιση μπορεί να οδηγήσει σε οικονομικές απώλειες ή αστάθεια του συστήματος.

Πώς λειτουργεί το δανεισμό DeFi;

Ρόλος των Δεξαμενών Ρευστότητας

Όταν δανείζετε τα κρυπτονομίσματά σας σε DeFi protocols, προσθέτετε αυτά σε ένα ταμείο ρευστότητας. Αυτό το ταμείο είναι ουσιαστικά μια συλλογή κεφαλαίων από τα οποία μπορούν να δανειστούν άλλοι. Όσο περισσότεροι συνεισφέρουν στο ταμείο, τόσο περισσότερα κεφάλαια είναι διαθέσιμα για δανεισμό. Ως δανειστής, τα κεφάλαιά σας χρησιμοποιούνται από τους δανειζόμενους, και ως αντάλλαγμα, κερδίζετε τόκους.

Διαδικασία Δανεισμού Βήμα προς Βήμα

Γιατί να δανείσετε κρυπτονομίσματα;

Όταν δανείζετε τα κρυπτονομίσματά σας, κερδίζετε τόκους από αυτά—ουσιαστικά βοηθώντας τα χρήματά σας να παράγουν χρήματα. Αυτοί οι τόκοι είναι συνήθως υψηλότεροι από ό,τι προσφέρουν οι παραδοσιακές τράπεζες επειδή δεν υπάρχουν μεσάζοντες που να παίρνουν ποσοστό. Επιπλέον, οι τόκοι είναι δυναμικοί και μπορεί να διακυμαίνονται ανάλογα με τη ζήτηση και την προσφορά της αγοράς.

Πώς λειτουργεί το δανεισμό στο DeFi;

Τύποι Δανεισμού DeFi

Εξασφαλισμένα Δάνεια

Για να δανειστείτε στο DeFi, συνήθως πρέπει να παρέχετε εγγύηση. Αυτό σημαίνει το κλείδωμα μιας συγκεκριμένης ποσότητας κρυπτονομίσματος (όπως το Ether) για να δανειστείτε ένα άλλο κρυπτονόμισμα. Το ποσό που μπορείτε να δανειστείτε είναι συνήθως ένα ποσοστό της αξίας της εγγύησης.

Άμεσα Δάνεια

Αυτά είναι μοναδικά στο DeFi και σας επιτρέπουν να δανειστείτε χωρίς καμία εγγύηση, αλλά υπάρχει ένα αλλά: το δάνειο πρέπει να αποπληρωθεί εντός της ίδιας συναλλαγής. Αν δεν αποπληρώσετε το δάνειο εντός εκείνης της συναλλαγής, η ολόκληρη συναλλαγή αναστρέφεται, έτσι δεν υπάρχει κίνδυνος προεπιλογής.

Πώς να δανείσετε κρυπτονομίσματα

Γιατί να δανειστείς κρυπτονομίσματα;

Το δανεισμό στο DeFi σας επιτρέπει να έχετε πρόσβαση σε κεφάλαια χωρίς να πουλήσετε τα κρυπτονομίσματά σας. Έτσι, μπορείτε να διατηρήσετε τις κατοχές σας ενώ καλύπτετε τις βραχυπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας. Είναι επίσης χρήσιμο για την ενίσχυση της θέσης σας ή τη συμμετοχή σε άλλες επενδυτικές ευκαιρίες.

Οφέλη από το Δανεισμό και το Δανειοδότηση στο DeFi

Περιληπτικότητα και Προσβασιμότητα

Το δανεισμό και η δανειοδότηση κρυπτονομισμάτων DeFi είναι ανοιχτά σε οποιονδήποτε έχει πρόσβαση στο διαδίκτυο και κρυπτονομίσματα. Δεν υπάρχουν φύλακες ή έλεγχοι πιστοληπτικής ικανότητας, καθιστώντας το προσβάσιμο σε ανθρώπους που μπορεί να δυσκολεύονται να λάβουν δάνεια μέσω των παραδοσιακών τραπεζών—όπως εκείνοι χωρίς πιστοληπτικό ιστορικό, ελεύθερους επαγγελματίες, άτομα σε χώρες με περιορισμένη τραπεζική υποδομή, ή άνθρωποι με χαμηλές πιστωτικές βαθμολογίες. Αυτή η περιληπτικότητα επιτρέπει σε περισσότερους ανθρώπους να συμμετέχουν στο χρηματοοικονομικό σύστημα.

Οικονομική Αποδοτικότητα και Υψηλότερα Κέρδη

Χωρίς τράπεζες ή χρηματοοικονομικά ιδρύματα να λειτουργούν ως μεσάζοντες, τα τέλη είναι χαμηλότερα. Οι δανειστές μπορούν να κερδίσουν υψηλότερα επιτόκια σε σύγκριση με τους παραδοσιακούς λογαριασμούς αποταμίευσης, ενώ οι δανειολήπτες μπορεί να επωφεληθούν από χαμηλότερα επιτόκια από αυτά στα προσωπικά δάνεια ή τις πιστωτικές κάρτες.

Ταχύτητα και Διαφάνεια

Οι συναλλαγές συμβαίνουν γρήγορα στα έργα δανεισμού DeFi, συχνά μέσα σε λεπτά, καθώς δεν απαιτείται έγκριση από διαμεσολαβητές. Κάθε συναλλαγή καταγράφεται στο blockchain, επιτρέποντάς σας να επαληθεύσετε πού πηγαίνουν τα χρήματά σας και μειώνοντας τον κίνδυνο κρυφών τελών ή απάτης.

Απουσία Ελέγχου Πιστοληπτικής Ικανότητας

Τα αξιολογικά σκορ πίστωσης δεν αποτελούν παράγοντα στις πλατφόρμες δανεισμού DeFi. Αντ' αυτού, η δυνατότητά σας να δανειστείτε βασίζεται στα ενέχυρα που παρέχετε. Αυτό καθιστά το δανεισμό DeFi προσβάσιμο ακόμα και αν έχετε κακή πιστωτική ιστορία ή καθόλου, εφόσον διαθέτετε τα απαιτούμενα κρυπτονομίσματα για να εξασφαλίσετε το δάνειο.

Κίνδυνοι και Προκλήσεις στο Δανεισμό και την Πίστωση του DeFi

Ευπάθειες σε Έξυπνα Συμβόλαια

Τα έξυπνα συμβόλαια αποτελούνται από κώδικα, και αν αυτός ο κώδικας έχει σφάλματα ή ελλείψεις ασφαλείας, οι χάκερ μπορούν να τα εκμεταλλευτούν. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει στην απώλεια των κεφαλαίων σας αν το συμβόλαιο δε λειτουργήσει όπως προβλέπεται ή αν κάποιος βρει τρόπο να το χειραγωγήσει.

Διακύμανση της Αγοράς και Κίνδυνοι Εκκαθάρισης

Όπως γνωρίζουν οι χρήστες κρυπτονομισμάτων, οι τιμές των κρυπτονομισμάτων μπορούν να αλλάξουν γρήγορα. Αν η αξία της εγγύησής σας μειωθεί πάρα πολύ, το δάνειό σας θα μπορούσε να υγροποιηθεί αυτόματα, πράγμα που σημαίνει ότι τα περιουσιακά σας στοιχεία ίσως πωληθούν για να καλύψουν το δάνειο, πιθανόν με ζημία. Για τους δανειστές, η ασταθής αγορά θα μπορούσε να σημαίνει την απόκτηση λιγότερων τόκων από το αναμενόμενο αν η αξία των δανειζόμενων περιουσιακών στοιχείων μειωθεί.

Ρυθμιστική Αβεβαιότητα

Οι κανόνες γύρω από το DeFi ακόμα αναπτύσσονται. Οι κυβερνήσεις μπορεί να εισαγάγουν νέους κανονισμούς που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τον τρόπο λειτουργίας των πλατφορμών DeFi, πιθανώς περιορίζοντας την πρόσβαση ή εισάγοντας νέες απαιτήσεις που θα μπορούσαν να αλλάξουν τον τρόπο που χρησιμοποιείτε αυτές τις πλατφόρμες.

Ανησυχίες Ασφάλειας

Παρόλο που η τεχνολογία blockchain είναι ασφαλής, οι πλατφόρμες που έχουν κατασκευαστεί πάνω της μπορεί να έχουν αδυναμίες. Οι χάκερ συχνά στοχεύουν τις πλατφόρμες DeFi, και αν μια πλατφόρμα παραβιαστεί, μπορεί να χάσετε τα κεφάλαιά σας ή να αντιμετωπίσετε άλλους οικονομικούς κινδύνους.

Κορυφαίες πλατφόρμες δανεισμού DeFi και οι καλύτερες πλατφόρμες δανεισμού DeFi

Άαβε

Ιδανικό για χρήστες που εκτιμούν την ευελιξία στις στρατηγικές δανεισμού τους. Aave διαθέτει χαρακτηριστικά όπως τα flash δάνεια και την επιλογή αλλαγής μεταξύ σταθερών και μεταβλητών επιτοκίων με εργαλεία τόσο για αρχάριους όσο και για έμπειρους επενδυτές. 

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

Το MakerDAO είναι ιδιαίτερα κατάλληλο για όσους αναζητούν σταθερότητα σε μια ασταθή αγορά. Οι χρήστες μπορούν να δανειστούν με εμπιστοσύνη, γνωρίζοντας ότι η αξία του δανείου τους παραμένει σταθερή μέσω της δέσμευσης περιουσιακών στοιχείων για την παραγωγή DAI. Ωστόσο, η κατανόηση της διαδικασίας εγγύησης και των κινδύνων υγροποίησης είναι κρίσιμη για τους χρήστες που επιθυμούν να αποφύγουν απρόσμενες απώλειες.

Venus Protocol

Λειτουργώντας στο Binance Smart Chain, Venus προσφέρει χαμηλότερες αμοιβές και ταχύτερες συναλλαγές, καθιστώντας το μια οικονομικά αποδοτική εναλλακτική σε πλατφόρμες που βασίζονται στο Ethereum. Η δυνατότητά του να δημιουργεί συνθετικά σταθερά νομίσματα όπως το VAI παρέχει στους χρήστες επιπλέον επιλογές για περιουσιακά στοιχεία σταθερής αξίας.

Αυτή η πλατφόρμα ταιριάζει σε χρήστες που επιθυμούν να ελαχιστοποιήσουν το κόστος συναλλαγών, αν και μπορεί να μην υποστηρίζει ευρύτερα τα περιουσιακά στοιχεία σε σύγκριση με πιο καθιερωμένες πλατφόρμες.

Yearn Finance

Το Yearn Finance απλοποιεί τη βελτιστοποίηση της απόδοσης αναζητώντας αυτόματα τα καλύτερα επιτόκια σε πολλαπλές πλατφόρμες. Αυτό το καθιστά καλή επιλογή για χρήστες που προτιμούν μια πιο παθητική προσέγγιση στη διαχείριση των επενδύσεών τους. Ωστόσο, οι χρήστες πρέπει να είναι ενήμεροι για την εξάρτηση της πλατφόρμας από ένα υποκείμενο πρωτόκολλο δανεισμού DeFi, το οποίο εισάγει εξαρτήσεις από το ευρύτερο οικοσύστημα DeFi.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

Είναι Ασφαλής ο Δανεισμός μέσω DeFi;

Το δανεισμό DeFi μπορεί να είναι ασφαλής εάν το προσεγγίσετε με σύνεση. Πρέπει να έχετε μια σταθερή στρατηγική δανεισμού DeFi και να δανείζετε μόνο ό,τι μπορείτε να αντέξετε να ζήσετε χωρίς αυτό. Ξεκινήστε με γνωστές πλατφόρμες, διαφοροποιήστε τις επενδύσεις σας και παραμείνετε ενημερωμένοι για τις συνθήκες της αγοράς. Καταλάβετε ότι ενώ υπάρχει δυνατότητα για κέρδη, υπάρχουν επίσης κίνδυνοι, όπως οι διακυμάνσεις της αγοράς ή τεχνικά προβλήματα. Με την προσοχή και την ενημέρωση, μπορείτε να εκμεταλλευτείτε τον δανεισμό DeFi χωρίς να εκθέσετε τον εαυτό σας σε περιττούς κινδύνους.