Explicación del Préstamo y el Préstamo DeFi

¿Qué es el préstamo y el endeudamiento en DeFi?

DeFi lending and borrowing are financial activities conducted on decentralized platforms using cryptocurrencies. At its core, DeFi lending allows you to provide your crypto assets to a platform, making them available for others to borrow, while DeFi borrowing is when you take out a loan by borrowing these assets, usually by providing other crypto assets as collateral.

Comparación de DeFi con las Finanzas Tradicionales

En las finanzas tradicionales, prestar dinero implica depositarlo en un banco, el cual luego lo presta a los solicitantes de crédito. Usted gana intereses del banco como retorno por su depósito. Por otro lado, pedir prestado generalmente requiere una verificación de crédito, y debe devolver el monto prestado con intereses a lo largo del tiempo.

En DeFi, el proceso es similar pero sin intermediarios como bancos. Prestas tu cripto directamente a un fondo donde otros pueden tomar préstamos de él. Los prestatarios acceden a estos fondos proporcionando garantía, y todo el proceso está automatizado a través de contratos inteligentes, asegurando que los prestamistas ganen intereses y los prestatarios reciban los fondos que necesitan.

Conceptos clave para entender el préstamo y el endeudamiento en DeFi

Contratos inteligentes

Los contratos inteligentes son acuerdos autoejecutables escritos en código. Gestionan automáticamente el préstamo y el empréstito sin necesidad de intermediarios. Cuando prestas o tomas prestado cripto, un contrato inteligente maneja todo el proceso, desde gestionar los depósitos y calcular los intereses hasta hacer cumplir los reembolsos.

Blockchain

La cadena de bloques es la tecnología que registra todas las transacciones de manera segura y transparente. Cada acción, como prestar o pedir prestado, es visible e inalterable. Esta transparencia permite que todas las transacciones sean verificables y permanentes una vez completadas.

Oráculos

El valor de los oráculos en los préstamos de DeFi no debe subestimarse, ya que los oracles proporcionan datos críticos del mundo real, como precios de activos y tipos de cambio, a los contratos inteligentes. Si estos oráculos suministran información inexacta o desactualizada, puede llevar a una ejecución incorrecta de los contratos. 

Por ejemplo, en los préstamos DeFi, si un oráculo proporciona datos de precios incorrectos, un préstamo podría ser liquidado incorrectamente o un prestatario podría recibir menos de lo esperado. Esto hace que los oráculos confiables sean cruciales para la seguridad y precisión de las operaciones de préstamo y préstamo DeFi, ya que cualquier discrepancia puede llevar a pérdidas financieras o inestabilidad del sistema.

¿Cómo funciona el préstamo DeFi?

Función de los fondos de liquidez

Cuando prestas tus activos criptográficos en DeFi protocols, estás añadiéndolos a un fondo de liquidez. Este fondo es esencialmente una colección de fondos de la cual otros pueden tomar prestado. Cuantas más personas contribuyan al fondo, más activos habrá disponibles para préstamos. Como prestamista, tus activos son utilizados por los prestatarios y, a cambio, ganas intereses.

Proceso de préstamo paso a paso

¿Por qué prestar criptomonedas?

Cuando prestas tus activos criptográficos, ganas intereses sobre ellos, lo que esencialmente ayuda a que tu dinero genere dinero. Este interés suele ser más alto que el que ofrecen los bancos tradicionales porque no hay intermediarios que se lleven una comisión. Además, las tasas de interés son dinámicas y pueden fluctuar según la demanda y la oferta del mercado.

¿Cómo funciona el préstamo en DeFi?

Tipos de Préstamos DeFi

Préstamos con Garantía

Para pedir prestado en DeFi, generalmente necesitas proporcionar una garantía. Esto significa bloquear una cierta cantidad de criptomoneda (como Ether) para poder pedir prestada otra criptomoneda. La cantidad que puedes pedir prestada suele ser un porcentaje del valor de la garantía.

Préstamos instantáneos

Estos son únicos para DeFi y te permiten pedir prestado sin ningún tipo de garantía, pero hay una trampa: el préstamo debe ser devuelto dentro de la misma transacción. Si no devuelves el préstamo dentro de esa transacción, toda la transacción se revierte, por lo que no hay riesgo de incumplimiento.

Cómo pedir prestados activos criptográficos

¿Por qué pedir criptomonedas prestadas?

Pedir prestado en DeFi te permite acceder a fondos sin vender tus activos criptográficos. De esta manera, puedes mantener tus tenencias mientras satisfaces necesidades de liquidez a corto plazo. También es útil para apalancar tu posición o participar en otras oportunidades de inversión.

Beneficios de prestar y pedir prestado en DeFi

Inclusividad y Accesibilidad

El préstamo y el endeudamiento de criptomonedas DeFi están abiertos a cualquier persona con una conexión a internet y activos criptográficos. No hay guardianes ni verificaciones de crédito, lo que lo hace accesible para personas que podrían tener dificultades para obtener préstamos a través de bancos tradicionales, como aquellos sin historial crediticio, trabajadores independientes, individuos en países con infraestructura bancaria limitada o personas con puntajes de crédito bajos. Esta inclusividad permite que más personas participen en el sistema financiero.

Eficiencia de costos y mayores retornos

Sin bancos ni instituciones financieras que actúen como intermediarios, las comisiones son más bajas. Los prestamistas pueden obtener tasas de interés más altas en comparación con las cuentas de ahorro tradicionales, mientras que los prestatarios podrían beneficiarse de tasas de interés más bajas que las de los préstamos personales o tarjetas de crédito.

Velocidad y Transparencia

Las transacciones ocurren rápidamente en proyectos de préstamos DeFi, a menudo en minutos, ya que no se necesita aprobación de intermediarios. Cada transacción se registra en la cadena de bloques, permitiéndote verificar a dónde va tu dinero y reduciendo el riesgo de comisiones ocultas o fraude.

Ausencia de Verificación de Crédito

Las puntuaciones de crédito no son un factor en las plataformas de préstamos DeFi. En su lugar, tu capacidad para pedir prestado se basa en el colateral que proporcionas. Esto hace que los préstamos DeFi sean accesibles incluso si tienes un historial de crédito deficiente o inexistente, siempre y cuando tengas los activos criptográficos necesarios para asegurar el préstamo.

Riesgos y desafíos de préstamos y préstamos DeFi

Vulnerabilidades en contratos inteligentes

Los contratos inteligentes están hechos de código, y si ese código tiene errores o fallas de seguridad, los hackers pueden explotarlos. Esto podría llevar a la pérdida de tus fondos si el contrato no funciona como se espera o si alguien encuentra una manera de manipularlo.

Volatilidad del Mercado y Riesgos de Liquidación

Como saben los usuarios de criptomonedas, los precios de las criptomonedas pueden cambiar rápidamente. Si el valor de tu garantía baja demasiado, tu préstamo podría ser liquidado automáticamente, lo que significa que tus activos podrían ser vendidos para cubrir el préstamo, potencialmente con pérdidas. Para los prestamistas, el mercado volátil podría significar ganar menos interés de lo esperado si el valor de los activos prestados disminuye.

Incertidumbre Regulatoria

Las normas en torno a DeFi todavía están en desarrollo. Los gobiernos podrían introducir nuevas regulaciones que podrían afectar la forma en que operan las plataformas DeFi, posiblemente limitando el acceso o introduciendo nuevos requisitos que podrían cambiar la manera en que utilizas estas plataformas.

Preocupaciones de seguridad

Aunque la tecnología de blockchain es segura, las plataformas construidas sobre ella pueden tener debilidades. Los hackers suelen atacar las plataformas DeFi, y si una plataforma se ve comprometida, podrías perder tus fondos o enfrentarte a otros riesgos financieros.

Principales plataformas de préstamos DeFi y mejores plataformas de préstamos DeFi

Aave

Ideal para usuarios que valoran la flexibilidad en sus estrategias de préstamo. Aave cuenta con características como préstamos instantáneos y la opción de cambiar entre tasas de interés estables y variables, con herramientas tanto para principiantes como para comerciantes experimentados.

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO es particularmente adecuado para aquellos que buscan estabilidad en un mercado volátil. Los usuarios pueden pedir prestado con confianza, sabiendo que el valor de su préstamo se mantiene constante al bloquear activos para generar DAI. Sin embargo, es crucial que los usuarios comprendan el proceso de colateralización y los riesgos de liquidación para evitar pérdidas inesperadas.

Venus Protocol

Operando en Binance Smart Chain, Venus ofrece tarifas más bajas y transacciones más rápidas, lo que lo convierte en una alternativa rentable a las plataformas basadas en Ethereum. Su capacidad para acuñar stablecoins sintéticas como VAI brinda a los usuarios opciones adicionales para activos de valor estable. 

Esta plataforma es adecuada para usuarios que buscan minimizar los costos de transacción, aunque puede carecer del soporte de activos más amplio de plataformas más establecidas.

Yearn Finance

Yearn Finance simplifica la optimización del rendimiento al encontrar automáticamente las mejores tasas de interés en múltiples plataformas. Esto lo convierte en una buena opción para los usuarios que prefieren un enfoque más pasivo para gestionar sus inversiones. Sin embargo, los usuarios deben estar conscientes de la dependencia de la plataforma en un protocolo subyacente de préstamos DeFi, lo que introduce dependencias en el ecosistema DeFi más amplio.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

¿Es seguro el préstamo DeFi?

El préstamo DeFi puede ser seguro si se aborda con inteligencia. Necesitas tener una estrategia sólida de préstamo DeFi y solo prestar lo que puedas permitirte vivir sin ello. Comienza con plataformas bien conocidas, diversifica tus inversiones y mantente informado sobre las condiciones del mercado. Entiende que, aunque el potencial de ganancias está presente, también lo están los riesgos, como las fluctuaciones del mercado o problemas técnicos. Siendo cauteloso e informado, puedes aprovechar al máximo el préstamo DeFi sin exponerte a riesgos innecesarios.