
Aloita itsesuojelu jo tänään!
DEX tarkoittaa hajautettua vaihtopalvelua. Ne ovat vertaisverkkomarkkinapaikkoja, joissa kryptovaluuttasijoittajat voivat suorittaa toisilleen transaktioita ilman keskitettyä välittäjää.
Määritelmä

Hajautetut kryptovaluuttapörssit tarjoavat yhden defi:n tärkeimmistä elementeistä – kyvyn ostaa, myydä ja vaihtaa kryptovaluuttoja ilman rahoituslaitosta, välittäjää, pankkia tai suurta yritysvaihtoa.
Eli, mikä on DEX, miten ne toimivat ja miksi ne ovat tärkeitä?
Miten hajautetut pörssit toimivat?
Kryptovaluuttojen hajautettujen pörssien ja perinteisten pörssien, kuten Coinbasen, välisen pääasiallisen eron muodostaa se, etteivät ne toimi fiat-valuutan kanssa. Ne on suunniteltu käytettäviksi ainoastaan kryptovaluuttatransaktioihin, mikä tarkoittaa, että fiat-raha ei voi kulkea verkoston läpi.
Keskitetyn pörssin kautta voit käyttää dollareitasi kryptovaluutan ostamiseen. Sen jälkeen voit myydä kryptovaluuttasi ja saada vastineeksi dollareita. Kaikki nämä transaktiot käsitellään kuitenkin pörssin toimesta, ja ne kulkevat alustan tilauskirjan kautta, eivätkä hajautetun lohkoketjuverkon kautta, jota DEXit käyttävät.
Toisaalta hajautetut kryptovaluuttapörssit käyttävät avoimen lähdekoodin lohkoketjua tapahtumien selvittämiseen. Hyödyntämällä älykkäiden sopimusten voimaa, DEX:t pystyvät varmistamaan sujuvan ja läpinäkyvän kaupankäyntiprosessin, joka suojaa ostajia, myyjiä ja vaihtajia.
Hajautetun kryptovaluuttapörssin edut
Vapaus valita
Tällä hetkellä kaupankäynnin kohteena on tuhansia kryptovaluuttoja. Keskusvaihtoalustoilla on kuitenkin valta päättää, mitä ne listaavat alustalleen. Näin ollen ne säilyttävät vallan ja päättävät, mitä voit ja mitä et voi käydä kauppaa. Usein ne valitsevat vain vakiintuneita kolikoita, joilla on suuret kaupankäyntimäärät ja jotka ovat hankkineet mainetta turvallisuuden suhteen.
Toisaalta hajautettu vaihto tarjoaa alustan vähemmän vakiintuneiden, nousevien kolikoiden kaupankäynnille. P2P DEXien edut avaavat mahdollisuuden ostaa ja myydä monia altcoineja, joihin et muuten ehkä pääsisi käsiksi.
Luottamuksettomien siirtojen turvallisuus
Kuten mainittiin, hajautettu vaihto käyttää älykkäitä sopimuksia transaktioiden käsittelyyn pikemminkin kuin keskitetyn pörssin (CEX) tilauskirjaa. Kaikki kaupat kirjataan lohkoketjuun kaikkien nähtäville. Tämän hienous on merkittävästi vähentynyt hakkeroinnin riski. CEX:t ovat ilmeisiä kohteita hakkeroinnille, koska ne säilyttävät varoja, käsittelevät tuhansia transaktioita ja hallitsevat kryptovaluutta lompakoiden tietoja.
DEX ei pidä lainkaan varoja, mikä tarkoittaa, että hakkeroinnin mahdollisuus vähenee merkittävästi.
Alhaisemmat palkkiot
Siirtomaksut ja kaasumaksut ovat yksi eniten puhutuista aiheista kryptovaluutoissa. Koska välittäjää ei ole ottamassa osuuttaan palveluistaan, hajautetut pörssit (DEX) käyttävät täsmälleen samoja kaasumaksuja kuin verkko, jolle ne on rakennettu. On tärkeää muistaa, että nämä maksut vaihtelevat verkon aktiivisuuden ja kysynnän mukaan.
Tietosuoja
Kun rekisteröidyt kryptovaluuttapörssiin, sinun on annettava joitakin perustietoja itsestäsi. Lisäksi, jos et ole perustanut omaa ulkoista kryptovaluuttalompakkoa, pörssi pitää hallussaan yksityisiä avaimia. Tämä tarkoittaa, että et itse asiassa omista lompakkoa.
DEX:n käyttämiseen tarvitset oman digitaalisen lompakkosi, mikä tarkoittaa, että yksityisiä avaimiasi ei säilytetä pörssin tietokannassa. Tämä antaa sinulle, lompakon omistajana, mahdollisuuden luoda omat turvatoimenpiteesi, antaen sinulle täyden kontrollin kryptovaluuttojesi yli.
Parannettu yksityisyys ja nimettömyys
Hajautetut pörssit vievät tietosuojan uudelle tasolle tarjoamalla käyttäjilleen parannettua yksityisyyttä ja nimettömyyttä. Toisin kuin keskitetyt pörssit, jotka vaativat henkilötietoja tilin luomiseen ja usein noudattavat KYC (Know Your Customer) -säädöksiä, DEXit mahdollistavat käyttäjille suorat kaupat heidän lompakoistaan. Tämä järjestely minimoi henkilötietojen vuotamisen riskin ja mahdollistaa kaupankävijöiden ylläpitää nimettömyyttään.
Suora hallinta varoista
DEX-käyttäjillä on suora hallinta omiin varoihinsa, mikä eliminoi tarpeen kolmannen osapuolen varojen säilyttämiseen. Tämä suora hallussapito vähentää varkauden tai menetyksen riskiä pörssihakkereiden takia, mikä on yleinen huolenaihe keskitettyjen alustojen kanssa. Käymällä kauppaa suoraan omista lompakoistaan, käyttäjät varmistavat, että he säilyttävät omistajuuden yksityisiin avaimiinsa, säilyttäen näin lopullisen kontrollin omiin varoihinsa.
Lisääntynyt sietokyky sensuuria vastaan
DEXien hajautettu luonne tekee niistä luonnostaan vastustuskykyisiä sensuurille ja sääntelylle. Koska keskitettyä kontrollipistettä ei ole, on viranomaisten vaikea sulkea tai rajoittaa pääsyä näille alustoille. Tämä joustavuus tukee vapaata ja avointa markkinaa, jossa käyttäjät ympäri maailmaa voivat käydä kauppaa pelkäämättä sensuuria sijaintinsa tai hallituksen politiikan perusteella.
Läpinäkyvät ja muuttumattomat tapahtumatietueet
Kaikki tapahtumat hajautetussa pörssissä kirjataan lohkoketjuun, mikä tarjoaa läpinäkyvän ja muuttumattoman kaupankäynnin historian. Tämä läpinäkyvyys varmistaa reiluuden ja luottamuksen käyttäjien kesken, sillä kaikki toimet ovat todennettavissa eikä niitä voi muuttaa. Se myös auttaa kaupankäynnin tilintarkastettavuudessa, parantaen koko kaupankäyntiympäristön eheyttä.
Esteettömyys ja osallisuus
DEXit tarjoavat inklusiivisemman alustan kaupankäynnille, sillä ne ovat saavutettavissa kenelle tahansa, jolla on internet-yhteys ja digitaalinen lompakko. Tämä avoimuus demokratisoi pääsyn rahoitusmarkkinoille, erityisesti ihmisille alueilla, joilla on rajoitettu pääsy perinteisiin pankki- tai rahoituspalveluihin. Madaltamalla kynnystä markkinoille pääsyyn DEXit edistävät laajemmin kryptovaluuttojen ja hajautetun rahoituksen (DeFi) ratkaisujen omaksumista ja leviämistä.
Innovaatio ja joustavuus
Monien hajautettujen pörssien avoimen lähdekoodin luonne luo innovaatioiden keitaan kryptoalalle. Kehittäjät voivat ehdottaa, testata ja toteuttaa uusia ominaisuuksia, kauppapareja ja rahoitusinstrumentteja vauhdilla, joka on vertaansa vailla perinteisiin pörsseihin verrattuna. Tämä joustavuus kiihdyttää rahoituspalveluiden kehitystä ja mahdollistaa DEXien nopean sopeutumisen markkinoiden tarpeisiin ja käyttäjien vaatimuksiin.
Ekosysteemin synergia
Hajautetut pörssit ovat keskeisessä asemassa laajemmassa DeFi-ekosysteemissä mahdollistaen saumattomat vuorovaikutukset muiden hajautettujen sovellusten (DApps) kanssa. Käyttäjät voivat helposti siirtää varoja eri alustojen välillä osallistuakseen stakingiin, lainaamiseen, lainanottoon ja yield farmingiin, muiden toimintojen joukossa. Tämä yhteentoimivuus luo synergistisen ympäristön, joka parantaa käyttäjäkokemusta ja moninkertaistaa hajautetun rahoituksen hyödyt.
Hajautetun kryptovaluuttapörssin haitat
Käytettävyys
Vaikka CEX:t ovat suosituin tapa käydä kauppaa kryptovaluutoilla, DEX:t ovat vielä lapsenkengissään. Tällä hetkellä alustat eivät ole yhtä käyttäjäystävällisiä kuin keskitetyt vastineensa. Jos olet uusi kryptovaluuttojen ja lohkoketjuteknologian parissa, ne voivat olla pelottavia ja vaikeita käyttää.
Ensiksi käyttäjien on valittava ulkoinen digitaalinen lompakko ja ladattava siihen kryptovaluuttoja. Sen jälkeen heidän on yhdistettävä uusi digitaalinen lompakkonsa DEX:iin. Ennen kuin tämä on tehty, he eivät voi käyttää hajautettua kryptovaluuttapörssiä.
Verrattuna keskitetyn pörssin käyttöönottoon ja käyttämiseen, tämä on pitkä ja jyrkkä oppimiskäyrä aloittelijoille.
Likviditeetti
P2P-siirrot perustuvat markkinoiden likviditeettiin. Koska keskitettyä vaihtoa ei ole, markkinoilla täytyy olla jatkuvasti aktiivisia yksittäisiä ostajia ja myyjiä. Tästä huolimatta kryptovaluuttojen hajautetut pörssit kasvattavat suosiotaan ja ne hyväksytään yhä laajemmin. Kryptovaluuttojen käytön yleistyessä ja yhä useampien tutustuessa lohkoketjuteknologiaan, sijoittajat jatkavat siirtymistään keskitetyistä pörsseistä hajautettuihin pörsseihin.
Fiat-yhteensopivuus
Jotta hajautettujen pörssien massakäyttöönotto helpottuisi, niiden on ratkaistava ongelma, joka liittyy fiat-valuutalla kryptovaluutan ostotapahtumien hyväksymättä jättämiseen. Nykytilanteessa käyttäjien on työskenneltävä toisen alustan kanssa ostaakseen kryptovaluuttaa dollareilla, ja jos he haluavat poistua kryptomarkkinoilta ja muuttaa takaisin dollareiksi.
Tämä toiminnallisuus avaisi hajautetut pörssit massayleisölle, auttaen uusia sijoittajia aloittamaan siellä sen sijaan, että heidän täytyisi valita keskitettyjen pörssien käytettävyys.
DEX:eihin liittyvät keskeiset käsitteet
Likviditeettialtaat
Likviditeettialtaat ovat varoista koostuvia kokoelmia, jotka on lukittu älykkääseen sopimukseen ja joita käytetään kaupankäynnin mahdollistamiseen tarjoamalla likviditeettiä hajautetuilla vaihtoalustoilla. Käyttäjät, joita kutsutaan likviditeetin tarjoajiksi (LPiksi), lisäävät altaaseen kahden tokenin samanarvoisen määrän luodakseen markkinan. Vastineeksi LP:t ansaitsevat kaupankäyntipalkkioita kaupoista, jotka tapahtuvat heidän altaassaan, suhteessa heidän osuuteensa altaan kokonaislikviditeetistä.
Tilaa kirjoja
Kirjaustilaukset ovat perinteinen menetelmä, jota käytetään kaupankäyntialustoilla ostajien ja myyjien tilausten yhdistämiseen. Kirjaustilauslistassa on ilmoitettu yksiköiden määrä, joita tarjotaan ostoon (osto-tilaukset) tai myyntiin (myynti-tilaukset) kullakin hintapisteellä. Hajautetut pörssit, jotka hyödyntävät kirjaustilauksia, toimivat samankaltaisesti kuin keskitetyt vastineensa, mutta ovat harvinaisempia lohkoketjun läpinäkyvyyden ja latenssihaasteiden vuoksi.
Automaattiset markkinoiden tekijät (AMM:t)
AMM:t ovat monien suosittujen DEX:ien selkäranka, korvaten perinteiset tilauskirjat algoritmeilla varojen hinnoittelussa. Sen sijaan, että ostotarjouksia ja myyntitarjouksia vastattaisiin, hinnat määräytyvät matemaattisen kaavan perusteella, joka perustuu varojen nykyiseen suhteeseen likviditeettialtaassa. Tämä mahdollistaa jatkuvan ja automatisoidun kaupankäynnin ilman tarvetta vastaavien tilausten yhdistämiseen, edistäen tehokkaampaa ja hajautetumpaa kaupankäyntiympäristöä.
Tuottoviljely
Yield farming tarkoittaa käyttäjien kryptovaluuttojen sijoittamista tai lainaamista vastineeksi palkkioista. DEXien yhteydessä se viittaa usein likviditeetin tarjoamiseen ansaitakseen kaupankäynnistä peräisin olevia maksuja sekä lisäpalkkioita, usein alustan omassa token-muodossa. Yield farming voi tarjota korkeampia tuottoja kuin perinteiset sijoitukset, mutta siihen liittyy suurempia riskejä, mukaan lukien väliaikainen tappio.
Ristiinketjuvaihdot
Ristiketjuvaihdot mahdollistavat tokenien vaihdon eri lohkoketjujen välillä ilman keskitettyä välittäjää. Tämä on yhä tärkeämpää, kun kryptovaluuttaekosysteemi muuttuu yhä hajanaisemmaksi eri lohkoketjujen kesken. Ratkaisuihin kuuluvat käärittyjen tokenien käyttö, siltauspalvelut ja protokollat, jotka on suunniteltu tukemaan turvallisia ja luottamuksettomia kauppoja ketjujen välillä.
Nämä käsitteet ovat perustavanlaatuisia ymmärtämään, miten hajautetut pörssit toimivat ja laajempi DeFi-ekosysteemi. Ne korostavat innovatiivisia lähestymistapoja, joita käytetään perinteisten rahoitusongelmien ratkaisemiseen hajautetulla ja luvanvaraisuutta vaatimattomalla tavalla.
Esimerkkejä suosituista hajautetuista pörsseistä
Uniswap
Lohkoketju: Ethereum
Uniswap on yksi ensimmäisistä ja suosituimmista hajautetuista pörsseistä (DEX) Ethereum-lohkoketjussa. Se käyttää automatisoitua market maker (AMM) -mallia tarjotakseen likviditeettiä ja mahdollistaakseen kaupankäynnin ilman perinteisiä tilauskirjoja. Käyttäjät voivat vaihtaa laajan valikoiman ERC-20 -tokeneita, tarjota likviditeettiä ansaitakseen palkkioita ja osallistua hallintoon UNI-tokenin kautta.
SushiSwap
Lohkoketju: Alun perin Ethereum, nyt moniketjuinen
SushiSwap alkoi Uniswapin haarakoodina, mutta on sittemmin laajentanut tarjontaansa sisältämään moniketjuisen ekosysteemin, joka tukee erilaisia lohkoketjuja. Se tarjoaa samankaltaisia AMM-toimintoja, tuottofarmausta ja staking-mahdollisuuksia. SushiSwap on tunnettu SUSHI-tokenistaan, joka antaa hallinto-oikeuksia ja osuuden alustan kaupankäyntipalkkioista.
PancakeSwap
Lohkoketju: Binance Smart Chain (BSC)
PancakeSwap on johtava DEX Binance Smart Chain -verkossa, joka on tunnettu matalista siirtomaksuistaan ja nopeista siirtonopeuksistaan. Se tarjoaa joukon ominaisuuksia, kuten AMM-palvelut, yield farming, loton ja NFT:t. CAKE, sen oma token, käytetään hallinnointiin ja stakingiin.
Curve Finance
Lohkoketju: Ethereum, jolla on käyttöönottoja muilla ketjuilla
Curve on erikoistunut tehokkaaseen stablecoinien ja käärittyjen tokenien (kuten Bitcoin Ethereumissa) kaupankäyntiin, tarjoten pientä liukumaa ja vähentynyttä väliaikaista tappiota. Se on suunniteltu korkeaa likviditeettiä ja minimaalista hintavaikutusta varten, tehden siitä suositun vaihtoehdon stablecoin-vaihtoihin. CRV-tokenien haltijat voivat äänestää hallinnollisissa päätöksissä.
Balancer
Lohkoketju: Ethereum
Balancer on sekä DEX että automatisoitu salkunhallintajärjestelmä. Käyttäjät voivat luoda mukautettuja likviditeettialtaita jopa kahdeksalla eri varallisuudella missä tahansa suhteessa, ei vain perinteistä 50/50 suhdetta, jota monet AMM:t käyttävät. Tämä joustavuus mahdollistaa itsestään tasapainottuvat monipuoliset salkut. BAL-tokeneita palkitaan likviditeetin tarjoajille ja ne antavat hallinnointioikeuksia.
Yhteenveto - Mikä on DEX?
Joten, mikä on hajautettu kryptovaluuttapörssi? Ne ovat alustoja, jotka mahdollistavat P2P-kryptovaluuttatapahtumat. DEX:n keskeiset edut mahdollistavat sijoittajien pysyä uskollisina kryptovaluutan ja hajautetun rahoituksen perusperiaatteille. Lisäksi ne tarjoavat turvallisuustason, jota keskitetyt pörssit eivät pysty vastaamaan.
Tutustu Zertin valikoimaan institutionaalisen tason kryptovaluuttalompakoita, jotka mahdollistavat sinun aloittaa kaupankäynnin hajautetuilla pörsseillä samalla kun portfoliosi pysyy turvallisempana kuin koskaan.



