פרוטוקולי DeFi מעצבים את עתיד הפיננסים

במילותו של ויטליק בוטרין, שותף-מייסד את'ריום, "הדבר החשוב ביותר שהבלוקצ'יין ישנה הוא את המושג של המרכזיות." ובהתאם לדברים אלו, הופעתם של פרוטוקולים של פיננסים מבוזרים (DeFi) הטלטלה את המגזר הפיננסי המסורתי, ומציעה עולם שבו שירותים פיננסיים אינם נעולים מאחורי שערי מוסדות מרכזיים.

הדמוקרטיזציה של הפיננסים עוררה עניין עצום. ככל שאנו חוקרים יותר לעומק את עולם פרוטוקולי ה-DeFi, נסביר את אופן פעולתם, היתרונות, הסיכונים, וכיצד הם עוזרים לחלק מהמשתמשים להרוויח כסף.

נקודות מרכזיות לגבי פרוטוקולים של DeFi

1. פרוטוקולי DeFi הם אפליקציות מבוזרות המספקות שירותים פיננסיים כגון הלוואות, הלוואה, וחקלאות תשואות.

2. פרוטוקולי DeFi פועלים על טכנולוגיית הבלוקצ'יין, מה שמבטל את הצורך בתיווכים ומאפשר עסקאות עמית לעמית.

3. פרוטוקולי DeFi מציעים מגוון הזדמנויות להרוויח כסף ניכר. עם זאת, הם מציגים סיכונים פוטנציאליים, כולל פגיעויות בחוזים חכמים ותנודתיות מחירים.

4. תעשיית ה-DeFi חוותה צמיחה מהירה עם הצגת פרוטוקולים חדשניים וקבלת אימוץ רחבה. עתידה של DeFi, למרות שהוא מבטיח, תלוי בגורמים כמו בהירות רגולטורית ושיפור באמצעי האבטחה.

מהו פרוטוקול DeFi?

הגדרת פרוטוקולים של DeFi

פרוטוקולי DeFi, או פרוטוקולים לפיננסים מבוזרים, הם יישומים המבוססים על בלוקצ'יין אשר משחזרים או משפרים מערכות פיננסיות מסורתיות, כולל הלוואות והשאלות, נגזרים, בורסות ועוד. הם פועלים על בלוקצ'יינים ציבוריים, בעיקר את'ריום, ומאפשרים עסקאות עמית לעמית ללא מתווך כמו בנק או בורסה מרכזית.

יתרונות של פרוטוקולי DeFi

1. המרכזה והתנגדות לצנזורה: פרוטוקולי DeFi פועלים בסביבה מבוזרת, כלומר אין ישות בודדת ששולטת בכל הרשת. המבנה המבוזר הזה מבטיח התנגדות לצנזורה, והופך את האפשרות לשנות או למניפולציות בעסקאות לכמעט בלתי אפשרית.

2. נגישות וכלליות: פרוטוקולי DeFi מביאים שירותים פיננסיים לכל מי שיש לו חיבור לאינטרנט. הם מבטלים את הצורך בניירת מייגעת או בדרישות שעשויות להדיר אנשים במערכת הפיננסית המסורתית, יוצרים מערכת פיננסית כוללנית שמשרתת את האוכלוסיות ללא חשבון בנק ואת המתחת למובנקים.

3. שקיפות וניתוח חשבונאי: כל העסקאות בפרוטוקולים של DeFi נרשמות על גבי הבלוקצ'יין, פנקס חשבונות ציבורי שכל אחד יכול לבדוק. רמת השקיפות הזו תורמת לביצוע בדיקות חשבונאיות ומבטיחה שכל המשתמשים יוכלו לגשת לאותה מידע, מה שמחזק את האמון והביטחון.

6 דוגמאות לשימושים בפרוטוקולי DeFi

הלוואה והשאלה

פלטפורמות הלוואה מבוזרות כמו Aave ו-Compound מאפשרות למשתמשים להלוות ולקחת הלוואות של מטבעות קריפטוגרפיים ישירות על הבלוקצ'יין ללא צורך בתיווך. הלווים יכולים להרוויח ריבית על ההחזקות שלהם, בעוד שלווים יכולים לקבל הלוואות על ידי הצעת נכסי קריפטו כערבות.

ילד פארמינג

יעילות חקלאות היא שימוש נוסף ב-DeFi. פרוטוקולים כמו Uniswap או SushiSwap מאפשרים למשתמשים לספק נזילות לבריכות ולהרוויח תשואות. לדוגמה, משתמש עשוי להפקיד ערך שווה של שני טוקנים שונים לתוך בריכת נזילות. בתמורה, הם מרוויחים עמלות מהמסחרים באותה בריכה, המשולמות בטוקנים.

בורסות מבוזרות (DEXs)

DEXs כמו Uniswap או Kyber Network מאפשרים ביצוע עסקאות קריפטוגרפיות ישירות בין אדם לאדם על גבי הבלוקצ'יין. פלטפורמות אלו הן לחלוטין מבוזרות, כלומר הן פועלות ללא רשות מרכזית. זה מציע פרטיות ושליטה מוגברות על הכספים של המשתמשים בהשוואה לבורסות מרכזיות ומסורתיות.

סטייבלקוינס

סטייבלקוינס הם מטבעות קריפטוגרפיים הקשורים לנכסים יציבים, כמו מטבעות פיאט כמו הדולר האמריקאי. הם מספקים דרך להפחית את התנודתיות המאפיינת בדרך כלל את מטבעות הקריפטו. DAI של MakerDAO הוא דוגמה מובהקת לסטייבלקוין מבוזר. המשתמשים נועלים ערבות (כמו ETH) כדי ליצור DAI, ששומר על ערך הקרוב ל-1$.

ביטוח

ביטוח מבוזר הוא תחום חדשני בתוך DeFi שמאפשר למשתמשים לרכוש כיסוי למגוון סיכונים, כולל כשלים בחוזים חכמים. Nexus Mutual הוא דוגמה לפרוטוקול ביטוח של DeFi, שבו משתמשים יכולים לרכוש כיסוי נגד תקלות בחוזים חכמים, ותביעות מאושרות דרך תהליך הצבעה על ידי בעלי האסימון NXM.

שווקי חיזוי

שווקי ניבוי מאפשרים למשתמשים להמר על תוצאות אירועים עתידיים, כגון בחירות, משחקי ספורט או אפילו מזג אוויר. הם פועלים על ידי יצירת שוק סביב תוצאות אירועים אלה. Augur הוא פרוטוקול DeFi שבנה פלטפורמה מבוזרת לשוקי ניבוי. הפרסים עבור ניבויים מדויקים מתפלגים אוטומטית באמצעות חוזים חכמים.

ככל ש-DeFi ממשיך לגדול ולחדש, סביר להניח שנראה עוד יותר שימושים ייחודיים ויישומים שיפותחו.

איך פרוטוקולי DeFi מרוויחים כסף למשתמשים?

פרוטוקולי הלוואות DeFi

הפרוטוקולים המובילים של הלוואות DeFi מקלים על הלוואות והשאלות בין אדם לאדם של מטבעות קריפטוגרפיים. הלווים מפקידים ערבות (בדרך כלל מטבע קריפטוגרפי) כדי לקחת הלוואה, בעוד המלווים מספקים כספים כדי להרוויח ריבית. כל התהליך מאורגן באופן אוטומטי באמצעות חוזים חכמים – חוזים המתבצעים באופן עצמאי עם תנאי ההסכם שכתובים ישירות בשורות הקוד.

פרוטוקולים ליצירת תשואה ב-DeFi

חקלאות תשואות, הידועה גם ככריית נזילות, היא דרך פופולרית להשיג תשואות במרחב ה-DeFi. בחקלאות תשואות, משתמשים מספקים נזילות לפרוטוקול DeFi, לרוב בצורת טוקנים. בתמורה, הם מקבלים ריבית וטוקנים נוספים כפרסים. רווחיות של חקלאות תשואות תלויה במספר גורמים, כולל שיעורי הריבית הנוכחיים, מחיר הטוקן שמשמש כפרס, וכמות הנזילות שניתנה.

חיזוי מחיר של פרוטוקול תשואת DeFi

במונחים של חיזוי מחירים, פרוטוקולים של DeFi לעיתים כוללים שווקי ניבויים שבהם משתמשים יכולים להמר על תוצאות אירועים עתידיים. שווקי הניבויים הללו מאגדים מידע ממגוון רחב של משתמשים, ובכך עשויים להוביל לתחזיות מדויקות יותר.

סטייקינג

פרוטוקולים מסוימים של DeFi, במיוחד אלה שנבנו על הוכחת הימור (PoS) או הוכחת הימור מופקדת (DPoS) בלוקצ'יינים, מציעים הזדמנויות להימור. המשתמשים יכולים לנעול ("להימר") את הטוקנים שלהם כדי לעזור לאבטח את הרשת, ובתמורה, הם מקבלים תגמולי הימור, בדרך כלל בצורת טוקנים נוספים.

ארביטראז'

בהתחשב בטבע המבוזר של אקוסיסטם ה-DeFi, יכולות להתרחש חוסר יעילויות בתמחור בין פרוטוקולים שונים. ארביטרז'נים יכולים להרוויח מחוסר יעילויות אלו על ידי רכישה במחיר נמוך בפלטפורמה אחת ומכירה במחיר גבוה באחרת.

השתתפות ב-DAOs

חלק מהפרוטוקולים של DeFi כוללים ארגונים מבוזרים ואוטונומיים (DAOs), שבהם בעלי הטוקנים יכולים להצביע על שינויים בפרוטוקול. לעיתים, אותם DAOs מעניקים פרסים על השתתפות פעילה.

אילו סיכונים חשופים משתמשי פרוטוקולי DeFi?

1. פגיעויות בחוזה חכם

מאחר שפרוטוקולי DeFi מבוססים על חוזים חכמים, הם בטוחים רק כפי שהקוד שעליו הם נבנו בטוח. תקלה או פגיעות בקוד עלולות להוביל לפריצות או לאובדן כספי המשתמשים.

2. תנודתיות מחירים והפסד לא קבוע

ערך המטבעות הדיגיטליים יכול להיות מאוד נע ולכן יכול להשפיע על ערך הבטחונות שמשמשים בפרוטוקולי DeFi. יתרה מכך, בבריכות נזילות, אובדן לא קבוע יכול להתרחש כאשר מחירי הטוקנים שהופקדו משתנים זה מול זה.

3. סיכונים רגולטוריים ותאימות

הנוף המשפטי עבור DeFi עדיין לא ברור במספר רישויות, מה שעלול להוביל לסיכונים רגולטוריים פוטנציאליים עבור המשתמשים.

מזעור סיכונים ב-DeFi

ניהול סיכונים בקריפטו וב-DeFi הוא קריטי לכל משתמש, משקיע או סוחר שרוצה להצליח. הנה כמה דרכים בהן אתה יכול לעשות זאת.

1. עשיית קידום דיליגנס ומחקר לפני השקעה

הבנת היסודות של פרוטוקול DeFi, כלכלת האסימונים שלו והצוות שלו יכולה לעזור למזער סיכוני השקעה.

2. הגיוון השקעות

הפצת השקעות בין פרוטוקולים שונים של DeFi יכולה לעזור בהפחתת הפסדים פוטנציאליים.

3. יישום אמצעי אבטחה

שימוש בארנקי חומרה, הפעלת אימות דו-שלבי ושמירה על מפתחות פרטיים בבטחה יכולים לעזור להגן מפני פריצות וגניבות. לדוגמה לאפשרויות שעומדות לרשותך, בדוק את ZERT’s best-in-class security features.

התפתחות של פרוטוקולי DeFi

שחר פרוטוקולי DeFi

זרעי ה-DeFi נטועים עם הולדתו של ביטקוין, המטבע המבוזר הראשון, שהניח את היסודות לרשתות מבוזרות. אתריום, עם פונקציונליות החוזים החכמים שלו, אז פינה את הדרך לשימושים פיננסיים מורכבים יותר. זה הניח את היסוד להולדתם של פרויקטי ה-DeFi הראשונים כמו MakerDAO.

הופעתם של פרוטוקולי DeFi

התחום של DeFi התחיל לצבור תאוצה משמעותית בערך בשנת 2018. MakerDAO חדשו את המושג של מיקומי חוב מבוטחים, מאפשרים למשתמשים לייצר DAI, סטייבלקוין הקשור לדולר האמריקאי, באמצעות ה-ETH שלהם כערבון. Uniswap, הבורסה המבוזרת הראשונה המשמעותית (DEX), הציגה את המושג של יוצרי שוק אוטומטיים (AMMs), מהפכה באופן שבו משתמשים מחליפים טוקנים.

התרחבות וצמיחה

בשנים האחרונות, תעשיית ה-DeFi התפוצצה, כאשר הערך הכולל הנעול (TVL) בפרוטוקולים של DeFi זינק מפחות מ-$50 מיליארד בשנת 2023. הצמיחה המהירה הזו נבעה בעיקר מפלטפורמות חדשניות של חקלאות תשואה שהציעו למשתמשים תשואות גבוהות.

דוגמאות לפרוטוקול DeFi

Uniswap

Uniswap הוא DEX פופולרי המשתמש ב-AMMs כדי לאפשר החלפות טוקנים. הוא ידוע בזכות ממשקו הפשוט ונזילות גבוהה.

אאווה

אאווה היא פלטפורמת הלוואות DeFi שבה משתמשים יכולים להרוויח ריבית על הפקדות וללוות נכסים. אאווה גם הציגה הלוואות בזיקה, שפתחו עולם חדש של אפשרויות ב-DeFi.

MakerDAO

MakerDAO היא הפרויקט שמאחורי DAI, מטבע יציב שמקושר לדולר האמריקאי. היא משתמשת במערכת של מצבי חוב מבוטחים כדי לשמור על יציבותו של DAI.

מורכב

Compound הוא פלטפורמת הלוואות פופולרית נוספת שבה משתמשים יכולים להלוות וללוות נכסי קריפטו שונים.

עתידם של פרוטוקולי DeFi

עתידם של פרוטוקולי ה-DeFi נראה מבטיח, אף על פי שהוא מלא באתגרים. עם המשך הצמיחה של התעשייה, נוכל לצפות ליישומים חדשניים ולאימוץ מוסדי מוגבר. עם זאת, בהירות רגולטורית, שיפור חוויית המשתמש וחיזוק האבטחה יהיו קריטיים לצמיחה מתמשכת של התעשייה.

נקודות מרכזיות על פרוטוקולים ב-DeFi מוסברות

פרוטוקולי DeFi בהחלט השפיעו באופן משמעותי על הנוף הפיננסי. על ידי הסרת המתווכים וקידום מערכת פיננסית כוללנית ושקופה יותר, DeFi העניקה כוח למשתמשים ברחבי העולם. ככל שהמגזר ממשיך לחדש ולהתפתח, הפוטנציאל של פרוטוקולי DeFi הוא עצום, מוגבל רק על ידי גבולות הפיתוח הטכנולוגי והרגולטורי.

לחקור יותר על העולם המבוזר, קרא את המדריך שלנו על שמות דומיין מבוזרים.

מעוניין להשקיע ב-DeFi? התחל עם הארנק הנכון

בחירת הארנק הנכון חיונית למסע ה-DeFi שלך. הארנק שלך משמש כבנק אישי וזהות על הבלוקצ'יין. אחד הארנקים שממטבים את האבטחה ונוחות המשתמש הוא ארנק Zert. עם Zert, תוכל לאחסן, לנהל ולבצע פעולות עם נכסים דיגיטליים באופן מאובטח, תוך כדי אינטרקציה עם פרוטוקולי DeFi כדי להרוויח כסף בסופו של דבר.