דמיינו שאתם יכולים לקחת הלוואה בלי להתמודד עם בנק, או להרוויח ריבית על חסכונותיכם בלי הצורך בחשבון רגיל. ב-DeFi, או במימון מבוזר, זהו מציאות. הלוואות והלוואות ב-DeFi משקפות את הפעילויות הפיננסיות שאנו רגילים אליהן אך עושות זאת באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים ובלי הצורך בתיווכים כמו בנקים.

כמו לקיחת הלוואה למשכנתא או הלוואתה תמורת ריבית, DeFi מאפשר לך להשתמש בנכסים הדיגיטליים שלך בדרך דומה, אך עם גמישות ושליטה רבה יותר.

הסבר על הלוואות והשאלות במימון מבוזר (DeFi)

מהו הלוואות והשאלות ב-DeFi?

DeFi lending and borrowing are financial activities conducted on decentralized platforms using cryptocurrencies. At its core, DeFi lending allows you to provide your crypto assets to a platform, making them available for others to borrow, while DeFi borrowing is when you take out a loan by borrowing these assets, usually by providing other crypto assets as collateral.

השוואת דיפי לפיננסים מסורתיים

בפיננסים מסורתיים, הלוואה כרוכה בהפקדת הכסף שלך בבנק, שאז מלווה אותו ללווים. אתה מרוויח ריבית מהבנק כתמורה עבור הפקדתך. מאידך, לקיחת הלוואה בדרך כלל דורשת בדיקת אשראי, ועליך להחזיר את הסכום שלווה עם ריבית לאורך זמן.

ב-DeFi, התהליך דומה אך ללא מתווכים כמו בנקים. אתה מלווה את הקריפטו שלך ישירות לתוך בריכה שממנה אחרים יכולים ללוות. הלווים מגיעים לכספים אלו על ידי הצגת ערבות, וכל התהליך מתוכנת באופן אוטומטי דרך חוזים חכמים, כך שהמלווים מרוויחים ריבית והלווים מקבלים את הכספים שהם צריכים.

מושגים מפתח להבנת הלוואות והשאלות ב-DeFi

חוזים חכמים

חוזים חכמים הם הסכמים המתבצעים באופן עצמאי שנכתבו בקוד. הם מנהלים באופן אוטומטי הלוואות והשאלות ללא צורך בתיווכים. כאשר אתה מלווה או לוקח הלוואה בקריפטו, חוזה חכם מטפל בכל התהליך, החל מניהול הפקדות וחישוב ריבית ועד אכיפת החזרים.

בלוקצ'יין

בלוקצ'יין היא הטכנולוגיה שמתעדת את כל העסקאות באופן בטוח ושקוף. כל פעולה, כמו הלוואה או השאלה, גלויה ובלתי ניתנת לשינוי. השקיפות הזו מאפשרת לכל העסקאות להיות מוכחות וקבועות לאחר שהן מתבצעות.

אורקלים

חשיבותם של אורקלים בהלוואות DeFi אינה צריכה להיות מועטת, שכן אורקלים מספקים נתונים קריטיים מהעולם האמיתי, כגון מחירי נכסים ושערי חליפין, לחוזים חכמים. אם אורקלים אלו מספקים מידע לא מדויק או מיושן, זה יכול להוביל לביצוע שגוי של חוזים.

לדוגמה, בהלוואות DeFi, אם אורקל מזין נתוני מחיר שגויים, ייתכן שהלוואה תיפדה באופן שגוי או שלווה עשוי לקבל פחות ממה שציפה. זה הופך את האורקלים האמינים לקריטיים לבטיחות ודיוק של פעולות הלוואה והשאלה ב-DeFi, כאשר כל סטייה עלולה להוביל להפסדים כספיים או לחוסר יציבות במערכת.

איך פועל הלוואות DeFi?

תפקידם של בריכות הנזילות

כאשר אתה מלווה את נכסי הקריפטו שלך בDeFi protocols, אתה מוסיף אותם לבריכת נזילות. בריכה זו היא למעשה אוסף של כספים שאחרים יכולים ללוות מהם. ככל שיותר אנשים תורמים לבריכה, יותר נכסים זמינים להלוואה. כמלווה, הנכסים שלך משמשים את הלווים, ובתמורה, אתה מרוויח ריבית.

תהליך הלוואה צעד אחר צעד

למה להלוות קריפטו?

כאשר אתה מלווה את נכסי הקריפטו שלך, אתה מרוויח ריבית עליהם - בעצם עוזר לכספך לייצר כסף. ריבית זו לרוב גבוהה יותר ממה שבנקים מסורתיים מציעים מכיוון שאין גורמי ביניים שלוקחים חלק. נוסף על כך, שיעורי הריבית הם דינמיים ויכולים להשתנות בהתאם לביקוש ולהיצע בשוק.

איך עובדת הלוואת DeFi?

סוגי הלוואות ב-DeFi

הלוואות בערבות

כדי ללוות ב-DeFi, בדרך כלל עליך לספק ערבות. זה אומר לנעול כמות מסוימת של מטבע קריפטוגרפי (כמו אתר) כדי ללוות מטבע קריפטוגרפי אחר. הסכום שאתה יכול ללוות הוא בדרך כלל אחוז מערך הערבות.

הלוואות בזק

אלו ייחודיים ל-DeFi ומאפשרים לך ללוות ללא כל ערבות, אך יש תפיסה: ההלוואה חייבת להיפרע באותה העסקה. אם אתה לא מחזיר את ההלוואה במהלך העסקה הזו, כל העסקה מתהפכת, כך שאין סיכון להפרת חוב.

איך להלוות נכסי קריפטו

למה ללוות קריפטו?

השאלה ב-DeFi מאפשרת לך לגשת לכספים מבלי למכור את נכסי הקריפטו שלך. כך אתה יכול לשמור על ההחזקות שלך תוך כדי מילוי צרכי נזילות לטווח קצר. זה גם שימושי למינוף העמדה שלך או להשתתפות בהזדמנויות השקעה אחרות.

יתרונות הלוואה והשאלה ב-DeFi

כלליות ונגישות

הלוואות והשאלות קריפטו ב-DeFi פתוחות לכל אדם עם חיבור לאינטרנט ונכסים קריפטוגרפיים. אין שומרי סף או בדיקות אשראי, מה שהופך את זה לנגיש לאנשים שעשויים להתקשות לקבל הלוואות דרך בנקים מסורתיים—כמו אלה ללא היסטוריית אשראי, פרילנסרים, אנשים במדינות עם תשתית בנקאית מוגבלת, או אנשים עם דירוגי אשראי נמוכים. הכללתיות הזו מאפשרת ליותר אנשים להשתתף במערכת הפיננסית.

יעילות עלות ותשואות גבוהות יותר

בלי בנקים או מוסדות פיננסיים שמשמשים כגורמי מתווכים, העמלות נמוכות יותר. הלווים יכולים להרוויח ריביות גבוהות יותר בהשוואה לחשבונות חיסכון רגילים, בעוד שלווים עשויים ליהנות מריביות נמוכות יותר מאלו של הלוואות אישיות או כרטיסי אשראי.

מהירות ושקיפות

העסקאות מתרחשות במהירות בפרויקטי הלוואות DeFi, לעיתים תוך דקות, מכיוון שאין צורך באישור מתווכים. כל עסקה נרשמת על גבי הבלוקצ'יין, מה שמאפשר לך לאמת לאן הולך הכסף שלך ומפחית את הסיכון לעמלות נסתרות או הונאה.

אין בדיקות אשראי

דירוגי אשראי אינם גורם בפלטפורמות הלוואות של DeFi. במקום זאת, היכולת שלך לקחת הלוואה מבוססת על הערבות שאתה מספק. זה הופך את הלוואות DeFi לנגישות גם אם יש לך היסטוריית אשראי גרועה או אף כלל, כל עוד יש לך את הנכסים הקריפטוגרפיים הנדרשים כדי להבטיח את ההלוואה.

סיכונים ואתגרים בהלוואות ובהלוואה במימון מבוזר (DeFi)

פגיעויות בחוזים חכמים

חוזים חכמים מורכבים מקוד, ואם בקוד זה ישנם באגים או פגמי אבטחה, האקרים יכולים לנצל אותם. זה עלול להוביל לאובדן הכספים שלך אם החוזה לא פועל כפי שנועד או אם מישהו מוצא דרך למנפל אותו.

תנודתיות שוק וסיכוני פינוי

כפי שמשתמשי הקריפטו יודעים, מחירי הקריפטוקרנסי יכולים להשתנות במהירות. אם ערך הנכסים המשמשים כערבון ירד מדי, ההלוואה שלך עלולה להימזג באופן אוטומטי, כלומר הנכסים שלך עשויים להימכר כדי לכסות את ההלוואה, ואולי אף בהפסד. למלווים, השוק המתנדנד עלול להביא לרווח פחות ריבית מהצפוי אם ערך הנכסים שהושאלו יורד.

אי ודאות רגולטורית

החוקים הנוגעים ל-DeFi עדיין בפיתוח. ייתכן שממשלות יכניסו רגולציות חדשות שעשויות להשפיע על אופן פעולתן של פלטפורמות DeFi, ואולי אף יגבילו גישה או יציגו דרישות חדשות שעלולות לשנות את אופן שימושך בפלטפורמות אלו.

דאגות ביטחון

למרות שטכנולוגיית הבלוקצ'יין היא בטוחה, הפלטפורמות שנבנות על בסיסה עשויות להיות חשופות לחולשות. האקרים לעיתים קרובות מטרידים פלטפורמות של DeFi, ואם פלטפורמה נפרצת, ייתכן שתאבד את הכספים שלך או שתתמודד עם סיכונים פיננסיים אחרים.

מיטב פלטפורמות הלוואות DeFi ופלטפורמות השאלות DeFi המובילות

אאווה

אידיאלי למשתמשים שמעריכים גמישות באסטרטגיות הלוואה שלהם. Aave מציע תכונות כמו הלוואות בזיקה ואפשרות להחליף בין ריביות קבועות למשתנות עם כלים המתאימים גם למתחילים וגם לסוחרים מנוסים.

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO מתאים במיוחד לאלו המחפשים יציבות בשוק מתנדנד. המשתמשים יכולים ללוות בביטחון, תוך ידיעה שערך ההלוואה שלהם נשאר עקבי על ידי נעילת נכסים ליצירת DAI. עם זאת, הבנת תהליך ההבטחה והסיכונים של פינוי היא קריטית למשתמשים המעוניינים להימנע מהפסדים בלתי צפויים.

פרוטוקול ונוס

פועלת על רשת Binance Smart Chain, Venus מציעה עמלות נמוכות יותר ועסקאות מהירות יותר, מה שהופך אותה לאלטרנטיבה עלות-יעילה לפלטפורמות המבוססות על אתריום. היכולת שלה להנפיק סטייבלקוינים סינתטיים כמו VAI מספקת למשתמשים אופציות נוספות לנכסים בעלי ערך יציב.

הפלטפורמה הזו מתאימה למשתמשים שמעוניינים למזער עלויות עסקה, אף על פי שייתכן שיש לה תמיכה פחות רחבה בנכסים לעומת פלטפורמות מוכרות יותר.

Yearn Finance

Yearn Finance מפשטת את האופטימיזציה של תשואות על ידי מציאה אוטומטית של הריביות הטובות ביותר במגוון פלטפורמות. זה הופך אותה לבחירה טובה עבור משתמשים שמעדיפים גישה פחות פעילה לניהול ההשקעות שלהם. עם זאת, על המשתמשים להיות מודעים לתלות של הפלטפורמה בפרוטוקול הלוואות DeFi תחתונה, שמכניס תלות באקוסיסטם הרחב יותר של DeFi.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

האם הלוואות DeFi בטוחות?

הלוואות DeFi יכולות להיות בטוחות אם תתקרבו אליהן בחוכמה. עליכם לפתח אסטרטגיית הלוואות DeFi מוצקה ולהלוות רק את מה שאתם יכולים להרשות לעצמכם לחיות בלעדיו. התחילו עם פלטפורמות מוכרות, גוונו את השקעותיכם, והישארו מעודכנים לגבי תנאי השוק. הבינו שלמרות שקיים פוטנציאל לרווחים, קיימים גם סיכונים, כמו תנודות שוק או בעיות טכניות. על ידי זהירות והיות מעודכנים, אתם יכולים למקסם את השימוש בהלוואות DeFi מבלי לחשוף את עצמכם לסיכונים בלתי נחוצים.