עם התפתחות הטכנולוגיה, העלייה בשימוש בפלטפורמות דיגיטליות, והעולם המתפתח של המטבע הדיגיטלי, זה היה רק עניין של זמן לפני שארגוני ממשל החלו לחקור מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי.

בעוד שספקנים חושבים שמדובר בבנקאים מסורתיים שקופצים על עגלת הקריפטו ומקווים שאף אחד לא יבחין – המציאות היא למעשה הרבה יותר מזה. עולם הפיננסים מתפתח, עסקאות דיגיטליות הופכות לנורמה. בחלקים מסוימים של העולם, הכסף המזומן כמעט ונעלם, ועל הבנקים המרכזיים לוודא שהם מתאימים עצמם ומנהיגים את השינוי הזה.

במאמר זה תלמדו מהי מטבע דיגיטלי מרכזי, כיצד היא שונה מקריפטוקרנסי, מהם היתרונות והחסרונות, וכמה מדינות שכבר משתמשות בה.

בואו נתחיל בזה.

מה המשמעות של ראשי התיבות CBDC?

CBDC היא ראשי תיבות של מטבע דיגיטלי מרכזי של בנק.

במהלך המאמר הזה, תראו ששניהם משמשים, אז חשבנו שכדאי להבהיר זאת לפני שנצלול לפרטים.

מהי מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי?

בדומה למטבעות קריפטוגרפיים, CBDC הוא אסימון דיגיטלי הקשור לערך של מטבע הפיאט של אותה מדינה. אסימוני CBDC מונפקים על ידי הבנק המרכזי, בעוד שהקריפטו הוא מערכת מבוזרת.

כפי שהיית מצפה, המטבע הדיגיטלי המרכזי מבוקר, מוסדר ומונפק על ידי רשות המטבע של המדינה של מטבע הבנק המרכזי הדיגיטלי.

מסורתית, המטבע של הבנק המרכזי היה בצורת שטרות ומטבעות פיזיים. למרות שזה עדיין מקובל כאמצעי תשלום חוקי לרכישת סחורות, הטכנולוגיה אפשרה לממשלות לעבור למספרים על מסך. התפתחות זו הובילה את הבנקים המרכזיים והממשלות לחקור כיצד חברה חסרת מזומן ודיגיטלית עשויה לעבוד.

כיום, מדינות רבות בוחנות את הפוטנציאל של יישום מטבעות דיגיטליים. למעשה, מדינות רבות ובנקים מרכזיים כבר עשו זאת. CBDCs מיושמים ונחקרים בכובד ראש על ידי בנקים ורשויות, ולכן חשוב להבין אותם, איך הם עובדים, ואיך הם ישפיעו על החיים היומיומיים.

מהו המטרה של מטבע דיגיטלי מרכזי של הבנק המרכזי?

כמו רוב האנשים, כנראה שאתה חושב מה הטעם? יש לנו כבר מערכת בנקאות שעובדת, אנחנו יכולים לשלם במזומן או בכרטיס, ולכולם יש גישה לשירותים פיננסיים ודרכים להלוות או ללוות כסף.

ייתכן שתופתע לשמוע ש-5% מהמבוגרים בארה"ב אין להם חשבון בנק, ו-13% מהמבוגרים בארה"ב מסתמכים על הלוואות בריבית גבוהה.

ה-CBDC מתכוון לטפל בזאת על ידי מתן שירות בנקאות מרכזי נגיש – משימתו היא לספק לכל אזרח ועסק שירותים המתמקדים בפרטיות, נגישות, נוחות וביטחון פיננסי. הוא יעשה זאת על ידי פתרון בעיות שמערכות הנוכחיות נתקלות בהן, כגון עסקאות בין-מטבעיות יקרות ותשתיות מורכבות ואיטיות.

מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי לעומת מטבע קריפטוגרפי

מערכות אקולוגיות של מטבעות קריפטוגרפיים מופעלות על ידי דה-מרכזות. הן אינן מוגבלות על ידי הממשלה והתקנות של מוסדות פיננסיים.

מעבר לכך, עסקאות ואסימונים כמעט בלתי אפשריים לזיוף ומאובטחים היטב באמצעות מנגנון הסכמה מסוים.

הדיון סביב מטבעות דיגיטליים מרכזיים מרמז שהם עוצבו להיות דומים לקריפטוקרנסים. עם זאת, אתה מאבד את האלמנטים המרכזיים של היותם מבוזרים ולא מפוקחים, וייתכן שלא ידרשו טכנולוגיית בלוקצ'יין.

המטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי יהיה מבוסס על ערך המטבע הפיאט המסורתי, דבר שיהפוך אותו למטבע יציב ובטוח יותר. מאידך, מטבעות קריפטוגרפיים הם נכסים מתנדנדים, עם ערכם הנקבע על פי רגשות השוק, עניין המשתמשים והשימוש בהם.

הבטחות וסכנות של מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי

כמו כל דבר בחיים, יש ל-CBDC יתרונות וחסרונות.

יתרונות של CDBC

מערכות תשלום יעילות

הצגת מטבעות דיגיטליים מרכזיים, התמיכה הפיננסית שיש להם, והשיפורים בטכנולוגיה שהם מסוגלים להכניס יכולים להפוך מערכות עסקאות קמעונאיות ובסדר גודל גדול להרבה יותר יעילות, בטוחות ונוחות למשתמש.

שיפור תשלומים בין-גבוליים

כיום, עסקאות בין-מדיניות כרוכות בעלויות גבוהות בשל מערכות ההפצה המורכבות הקיימות. מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי מסיר את המחסומים האלה, מוריד את העלויות והופך את העסקאות הללו ליעילות יותר מתמיד.

השפעת המלט על הדולר האמריקאי

כמטבע הנפוץ ביותר בעולם, הצגת מטבע דיגיטלי מרכזי של בנק ארצות הברית, עשויה לגרום לדולר להיות בשימוש דומיננטי יותר, שכן הוא יתמוך בעסקאות דיגיטליות בנוסף לעסקאות הפיאט המסורתיות.

הרחבה וכלול שירותים פיננסיים

כיום, ישנם מיליוני אנשים ברחבי העולם שאין להם גישה לשום סוג של שירותים פיננסיים. הבנקים אינם מסוגלים לשרת אנשים באזורים נידחים של העולם. לכן, רבים נשארים בלי חשבונות בנק.

אולם, לאנשים אלה יש גישה לצורות של טכנולוגיה, כגון מחשבים או טלפונים סלולריים. התקנים אלה, לצד CBDC, נותנים להם גישה למערכת תשלומים עולמית.

סיכונים של מטבע דיגיטלי מרכזי

חוסר פרטיות

כפי שנאמר, מטבעות קריפטוגרפיים פועלים על בסיס אנונימיות. אין צורך שממשלה או מוסד פיננסי ידעו את פרטיך האישיים כדי שתוכל להרוויח, לאחסן, להעביר או למכור את האסימונים שלך.

אולם, מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי יאבד את רכיב הפרטיות הזה. כמו עם חשבון בנק רגיל, הם ידרשו מידע אישי כדי להילחם בפעילות בלתי חוקית, כגון הלבנת כספים או מימון סחר בסמים.

שינוי מבנים ומערכות פיננסיות

המעבר למטבע דיגיטלי מרכזי מייצג שינויים מבניים מדהימים במערכת פיננסית שהתקיימה מאות שנים. איך זה ישפיע על הממשלה, הוצאות המשק בית, מקומות עבודה, החינוך, השקעות, בנקים, אינפלציה, שיעורי ריבית, שירותים פיננסיים, ועל הכלכלה כולה, זה לחלוטין לא ידוע.

אבטחת מידע באינטרנט

מרחב הקריפטוקרנסים הוא מגרש משחקים להאקרים ולמתחזים. סביר להניח שפושעי הסייבר המתוחכמים אלו יפנו את תשומת ליבם לכל משתמשי המטבע הדיגיטלי של הבנקים המרכזיים.

ככל שמטבע דיגיטלי מרכזי (CBDC) יהיה מהימן יותר ויתקבל על ידי ההמונים, זה הופך אנשים שאינם מתמצאים בטכנולוגיה למטרות פוטנציאליות. מעבר למטבעות דיגיטליים מסוג CBDC עשוי להביא לזינוק בפשעי סייבר, האקינג והונאות.

סוגים של מטבע דיגיטלי מרכזי

ישנם שני סוגים של CBDC. אחד משרת מוסדות פיננסיים, בעוד שהשני נמצא בשימוש צרכנים ועסקים. זה בדיוק איך המערכת הנוכחית פועלת.

סיטונאי CBDC

כיום, לבנקים מרכזיים יש ברשותם רזרבות. בעצם, זהו כל הכסף או שווי הנכסים שמוחזקים ברזרבה על ידי הבנק המרכזי.

מטבע דיגיטלי מרכזי לסיטונאים יספק כספים לחשבונות מוסדיים. כספים אלו משמשים לסילוק העברות בין בנקאיות או להפקדת כספים.

סיטונאי CBDC

כך ישתמשו רוב האנשים ב-CBDCs. זה מיועד לצרכנים ולעסקים כדי לבצע עסקאות עבור מוצרים ושירותים. מטבעות דיגיטליים אלו שנתמכים על ידי הממשלה פועלים באופן דומה לקריפטוקרנסי אך ללא הסיכון הטמון באובדן נכסים.

יש דיון האם CBDC קמעונאי יעבוד כמו חשבון בנק קיים או שהוא יהיה מערכת מוטבעת. מסיבה זו, כרגע ישנן שתי אפשרויות.

מטבע דיגיטלי מבוסס חשבון לצרכנים פועל באופן דומה לחשבון בנק קיים. במערכת זו, בעלי החשבון יצטרכו לספק נתונים אישיים, כגון זיהוי דיגיטלי, כדי לפתוח חשבון.

לחלופין, תפקוד CBDC לקמעונאות מבוסס על אסימונים מתבצע באופן אנונימי. כאשר הכספים נגישים באמצעות שילוב של מפתחות ציבוריים או פרטיים שברשות בעל החשבון.

מדינות עם מטבע דיגיטלי מרכזי

לפי מעקב מטבעות דיגיטליים מרכזיים של המועצה האטלנטית, כרגע ישנם 11 מדינות עם מטבעות דיגיטליים מרכזיים שהושקו. אלו הם:

איי בהאמה

ג'מייקה

סנט וינסנט והגרנדינים

גרנדה

סנט לוסיה

אנגווילה

סנט קיטס ונוויס

אנטיגואה וברבודה

מונסראט

דומיניקה

ניגריה

עם זאת, ישנם סך הכל 40 מדינות שנמצאות בתהליך של ניסוי, בדיקה, ופיתוח של מטבעות דיגיטליים מרכזיים משלהן, כולל סין, שוודיה, רוסיה, שוודיה, ערב הסעודית, קנדה, אוסטרליה, וברזיל.

משקים מפותחים אחרים, כמו ארצות הברית ובריטניה, עדיין נמצאים בשלבי המחקר של הפרויקטים שלהם, בעוד שהאיחוד האירופי כנראה לא פעיל.

סיכום: הסבר על מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי

מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי שואף לפתור רבות מהבעיות שהקריפטוקרנסים מנסים לטפל בהן. הוא מביא עמו ביטחון, אמון ורכישה על ידי השוק ההמוני שמטבעות דיגיטליים קיימים אינם יכולים. עם זאת, היתרון העיקרי ונקודת המכירה של הקריפטו היא המרכזיות. זה נותן לאנשים שליטה על הנכסים שלהם ללא התערבות של מוסד פיננסי צד שלישי.

בעוד שמטבעות דיגיטליים מרכזיים יביאו רבות מהיתרונות, כגון גישה לשירותים פיננסיים, אפילו לחלקים הכי מנותקים בעולם, הם חוזרים להיות פולשניים לפרטיות. איך שהפרויקטים האלה יתפתחו זה עוד נותר לראות, אבל סביר להניח שנראה את הכלכלות החזקות ביותר מאמצות גישה פיננסית דיגיטלית כמובילה בשנים הקרובות.