הגדרה

חליפינים מבוזרים של קריפטו מספקים אחד האלמנטים החשובים ביותר של דיפי – היכולת לקנות, למכור ולהחליף מטבעות קריפטוגרפיים ללא מוסד פיננסי, סוכן, בנק או חליפין גדול של חברה.

אז, מהו DEX, איך הוא פועל, ולמה הוא חשוב?

איך פועלים DEXים?

ההבדל העיקרי בין בורסות מבוזרות של קריפטו לבין בורסות מסורתיות כמו Coinbase הוא העובדה שהן לא עובדות עם מטבע פיאט. לפי העיצוב שלהן, הן משמשות לעסקאות במטבעות קריפטוגרפיים בלבד, כלומר אין אפשרות להעביר כסף פיאט דרך הרשת.

בבורסה מרכזית, אתה יכול להשתמש בדולרים שלך כדי לקנות מטבעות קריפטוגרפיים. לאחר מכן, אתה יכול למכור את המטבעות הקריפטוגרפיים ולקבל בתמורה דולרים. עם זאת, כל אחת מהעסקאות הללו מעובדת על ידי הבורסה, הן עוברות דרך ספר ההזמנות של הפלטפורמה ולא דרך הרשת הבלוקצ'יין המבוזרת שבה משתמשים DEXs.

מצד שני, בורסות הקריפטו המבוזרות משתמשות בבלוקצ'יין קוד פתוח כדי לסדר עסקאות. על ידי שימוש בכוחם של חוזים חכמים, בורסות DEX מסוגלות להבטיח תהליך עסקה חלק ושקוף שמגן על קונים, מוכרים ומחליפים.

היתרונות של חליפין קריפטוגרפיים מבוזרים

חופש הבחירה

ישנם אלפי מטבעות קריפטוגרפיים שזמינים כיום למסחר. עם זאת, בורסות מרכזיות יש להן את הכוח לבחור אילו מהם הן ירשמו על פלטפורמתן. בכך, הן שומרות על כוח, ומחליטות מה אתה יכול ולא יכול לסחור. לעיתים, הן בוחרות רק במטבעות מוכרים עם נפחי מסחר גבוהים שפיתחו מוניטין של אבטחה.

מצד שני, בורסת מטבעות מבוזרת מספקת את הפלטפורמה למטבעות חדשים ופחות מוכרים להיסחר. היתרונות של DEXs מבוססי P2P פותחים את היכולת לקנות ולמכור מטבעות אלטרנטיביים רבים שאחרת ייתכן שלא תוכל לגשת אליהם.

ביטחון של עסקאות ללא אמון

כפי שנאמר, חליפין מבוזרים משתמשים בחוזים חכמים כדי לעבד עסקאות במקום ספר ההזמנות של CEX. כל העסקאות מתועדות על הבלוקצ'יין לעיני כולם. היתרון הגדול בכך הוא הסיכון המופחת באופן משמעותי לפריצה. CEXs הם מטרות ברורות לפריצות מכיוון שהם אוחסנים כספים, מעבדים אלפי עסקאות, ושומרים מידע על ארנקי קריפטו.

DEX לא מחזיקה כלל בכספים, מה שמקטין משמעותית את הסיכוי לפריצה.

עמלות נמוכות

דמי עסקה ודמי גז הם אחד הנושאים הנדונים ביותר בקריפטו. מאחר ואין גורם מתווך שלוקח חלק עבור השירותים שלו, חליפינים מבוזרים (DEXs) משתמשים בדמי הגז הזהים בדיוק כמו הרשת שעליה הם בנויים. חשוב לזכור שדמי אלו משתנים בהתאם לפעילות הרשת ולביקוש.

פרטיות נתונים

כאשר נרשמים לבורסת מטבעות קריפטוגרפיים, עליכם לספק מידע אישי בסיסי. כמו כן, אם לא הקמתם ארנק קריפטו חיצוני משלכם, הבורסה שומרת את מפתחות הפרטיים. זה אומר שלמעשה אינכם בעלי הארנק.

לשימוש ב-DEX, דרוש לך ארנק דיגיטלי משלך, כלומר המפתחות הפרטיים שלך אינם מאוחסנים במסד הנתונים של הבורסה. זה מאפשר לך, כבעל הארנק, להקים אמצעי אבטחה משלך, ונותן לך שליטה מלאה על הקריפטוקרנסי שלך.

פרטיות מוגברת ואנונימיות

בורסות מבוזרות מעלות את פרטיות הנתונים לרמה חדשה על ידי הצעת פרטיות ואנונימיות מוגברות למשתמשים שלהם. בניגוד לבורסות מרכזיות הדורשות מידע אישי ליצירת חשבון ולעיתים נתונות לתקנות KYC (לכירות הלקוח) ,DEX-ים מאפשרים למשתמשים לסחור ישירות מתוך הארנקים שלהם. תצורה זו מזערת את הסיכון לפריצות נתונים אישיים ומאפשרת לסוחרים לשמור על אנונימיותם.

שליטה ישירה בנכסים

משתמשי DEX נהנים משליטה ישירה על הנכסים שלהם, מה שמבטל את הצורך בצד שלישי לשמור על הכספים. שליטה ישירה זו מקטינה את הסיכון לגניבה או אובדן בשל פריצות לבורסות, דאגה נפוצה בפלטפורמות מרכזיות. על ידי מסחר ישיר מהארנקים שלהם, המשתמשים מבטיחים שהם שומרים על בעלות על מפתחות הפרטיים שלהם, ובכך שומרים על שליטה מוחלטת על הנכסים שלהם.

הגברת העמידות בפני צנזורה

המהות המבוזרת של ה-DEXs הופכת אותם לעמידים באופן טבעי נגד צנזורה והתערבות רגולטורית. מאחר ואין נקודת שליטה מרכזית, קשה לרשויות לסגור או להגביל גישה לפלטפורמות אלו. עמידות זו תומכת בשוק חופשי ופתוח, שבו משתמשים מכל העולם יכולים לסחור ללא פחד מצנזורה בהתבסס על מיקומם או מדיניות ממשלתית.

רשומות עסקאות שקופות ובלתי ניתנות לשינוי

כל העסקאות בבורסה מבוזרת נרשמות על גבי הבלוקצ'יין, ומספקות היסטוריה שקופה ובלתי ניתנת לשינוי של מסחרים. השקיפות הזו מבטיחה הוגנות ואמון בין המשתמשים, כאשר כל הפעולות ניתנות לאימות ולא ניתן לשנותן. זה גם תורם ליכולת הביקורת על המסחרים, ומחזק את היושרה הכוללת של סביבת המסחר.

נגישות ושילוביות

החלפות ה-DEX מציעות פלטפורמה יותר כוללנית למסחר, שכן הן נגישות לכל אדם עם חיבור לאינטרנט וארנק דיגיטלי. הפתיחות הזו מדמוקרטת את הגישה לשווקים הפיננסיים, במיוחד עבור אנשים באזורים עם גישה מוגבלת לבנקאות או שירותים פיננסיים מסורתיים. על ידי הורדת מחסומי הכניסה, ה-DEXs תורמות לקידום והתפשטות רחבה יותר של מטבעות קריפטוגרפיים ופתרונות פיננסים מבוזרים (DeFi).

חדשנות וגמישות

האופי הקוד-פתוח של רבות מהחליפות המבוזרות יוצר מרקם של חדשנות בתוך מרחב הקריפטו. מפתחים יכולים להציע, לבחון וליישם תכונות חדשות, זוגות מסחר וכלי פיננסיים בקצב שאין לו תחרות בבורסות המסורתיות. גמישות זו מאיצה את התפתחות שירותי הפיננסים ומאפשרת ל-DEXs להתאים עצמם במהירות לצרכי השוק ולדרישות המשתמשים.

סינרגיות במערכת האקולוגית

חליפינים מבוזרים ממלאים תפקיד חשוב באקוסיסטם הרחב של DeFi על ידי הקלה על אינטראקציות חלקות עם אפליקציות מבוזרות אחרות (DApps). המשתמשים יכולים להעביר נכסים בקלות בין פלטפורמות שונות כדי להשתתף בפעילויות כמו הימור, הלוואות, לווים וחקלאות תשואות. האינטרופרביליות הזו יוצרת סביבה סינרגטית המשפרת את חוויית המשתמש ומגבירה את היתרונות של הפיננסים המבוזרים.

חסרונות של חליפין קריפטוגרפיים מבוזרים

שימושיות

בעוד שבורסות המרכזיות הן הדרך הפופולרית ביותר לסחור בקריפטו, בורסות המבוזרות עדיין בתחילת דרכן. כרגע, הפלטפורמות אינן נוחות למשתמש כמו נגדיהן המרכזיות. אם אתה חדש לעולם הקריפטו וטכנולוגיית הבלוקצ'יין, הן עשויות להיות מאתגרות וקשות לשימוש.

ראשית, על המשתמשים לבחור ארנק דיגיטלי חיצוני ולהעמיס עליו מטבעות קריפטוגרפיים. לאחר מכן, עליהם לקשר את הארנק הדיגיטלי החדש שלהם עם ה-DEX. עד שיעשו זאת, הם לא יוכלו להשתמש בבורסת הקריפטו המבוזרת.

לעומת הרשמה ושימוש בבורסה מרכזית, זהו תהליך ארוך ועקום ועלייה תלולה במעלה מדרג הלמידה עבור מתחילים.

נזילות

העברות P2P תלויות בנזילות השוק. מאחר ואין חליפין מרכזיים, יש צורך בקונים ומוכרים פרטיים פעילים בשוק בכל עת. עם זאת, בורסות מטבעות קריפטוגרפיים מבוזרות זוכות לפופולריות גוברת ומתקבלות בהכרה רחבה יותר. ככל שהתקבלות הקריפטו גדלה ויותר אנשים מתוודעים לטכנולוגיית הבלוקצ'יין, משקיעים ימשיכו לעבור מ-CEX ל-DEX.

תאימות פיאט

כדי להקל על הקליטה ההמונית של בורסות מבוזרות, עליהן לטפל בבעיה של אי קבלת עסקאות המקלות על רכישת מטבעות קריפטוגרפיים באמצעות מטבע פיאט. כפי שהמצב כרגע, משתמשים נאלצים לעבוד עם פלטפורמה אחרת כדי לקנות מטבעות קריפטוגרפיים בדולרים, ואם הם רוצים לצאת מעולם הקריפטו ולהמיר בחזרה לדולרים.

הפונקציונליות הזו תפתח את ה-DEXs לקהל הרחב, ותעזור למשקיעים חדשים להתחיל שם במקום לבחור בנוחות השימוש של ה-CEX.

מושגים מפתח הקשורים ל-DEXs

בריכות נזילות

בריכות נזילות הן אוספים של כספים הנעולים בחוזה חכם שמטרתם לסייע במסחר על ידי אספקת נזילות בבורסות מבוזרות. משתמשים, הידועים כספקי נזילות (LPs), מוסיפים שווי שווה של שני טוקנים לבריכה כדי ליצור שוק. בתמורה, ספקי הנזילות מרוויחים עמלות מסחר מהעסקאות שמתרחשות בבריכה שלהם, בהתאם לחלקם מהנזילות הכוללת של הבריכה

הזמן ספרים

ספרי הזמנות הם שיטה מסורתית המשמשת בפלטפורמות מסחר כדי להתאים בין הזמנות של קונים למוכרים. ספר הזמנות מפרט את מספר היחידות שנקנות (הזמנות קנייה) או שנמכרות (הזמנות מכירה) בכל נקודת מחיר. בורסות מבוזרות המנצלות ספרי הזמנות פועלות באופן דומה לאלו המרכזיות אך פחות נפוצות בשל אתגרי השקיפות והעיכוב של הבלוקצ'יין.

מנגנוני שוק אוטומטיים (AMMs)

AMM-ים הם השלד של מסחריות רבות פופולריות, המחליפים ספרי הזמנות מסורתיים באלגוריתמים לקביעת מחירי נכסים. במקום להתאים הזמנות קנייה ומכירה, המחירים נקבעים על ידי נוסחה מתמטית המבוססת על היחס הנוכחי של הנכסים בבריכת נזילות. זה מאפשר מסחר רציף ואוטומטי ללא הצורך בהתאמת הזמנות, מקל על סביבת מסחר יעילה ומבוזרת יותר.

ילד פארמינג

כַּרְמִית תִּשְׁוָאוֹת מערבת משתמשים שמניחים או מלווים את נכסיהם הקריפטוגרפיים בתמורה לפרסים. בהקשר של DEXs, זה לעיתים קרובות מתייחס לספק נזילות כדי להרוויח דמי עסקאות ופרסים נוספים, לעיתים בצורת האסימון המקורי של הפלטפורמה. כַּרְמִית תִּשְׁוָאוֹת יכולה להציע תשואות גבוהות יותר מאשר השקעות מסורתיות, אך היא כרוכה בסיכונים גבוהים יותר, כולל אובדן לא קבוע.

החלפות בין רשתות

החלפות בין-רשתיות מאפשרות את החלפת טוקנים בין בלוקצ'יינים שונים ללא הצורך במתווך מרכזי. זה הופך להיות חשוב יותר ככל שהאקוסיסטם של הקריפטוקרנסים נהיה יותר מפולג בין מגוון בלוקצ'יינים. הפתרונות כוללים טוקנים מעוטפים, שירותי גשר ופרוטוקולים שתוכננו לסייע בביצוע מסחרים בטוחים וללא צורך באמון בין הרשתות.

המושגים האלה הם בסיסיים להבנת האופן שבו חליפינים מבוזרים פועלים ואת האקוסיסטם הרחב יותר של DeFi. הם מדגישים את הגישות החדשניות שננקטות כדי לפתור בעיות פיננסיות מסורתיות בדרך מבוזרת וללא רשות.

דוגמאות ל-DEXs פופולריים

Uniswap

בלוקצ'יין: אתריום

אוניסוואפ היא אחת מהבורסות המבוזרות הראשונות והפופולריות ביותר על רשת האתריום. היא משתמשת בדגם של יוצר שוק אוטומטי (AMM) כדי לספק נזילות ולאפשר מסחר ללא הצורך בספרי הזמנות המסורתיים. משתמשים יכולים להחליף מגוון רחב של טוקנים מסוג ERC-20, לספק נזילות כדי להרוויח עמלות, ולהשתתף בממשל דרך טוקן ה-UNI.

SushiSwap

בלוקצ'יין: בהתחלה את'ריום, כעת רב-שרשרתי

SushiSwap התחיל כפיצול של Uniswap אך מאז הרחיב את היצעיו לכלול אקוסיסטם רב-רשתי התומך במגוון בלוקצ'יינים. הוא מציע פונקציונליות דומה של AMM, גידול תשואות והזדמנויות להימור. SushiSwap ידוע בזכות האסימון SUSHI שלו, המעניק זכויות שליטה וחלק מדמי המסחר של הפלטפורמה.

PancakeSwap

בלוקצ'יין: Binance Smart Chain (BSC)

PancakeSwap הוא ה-DEX המוביל על רשת Binance Smart Chain, ידוע בעמלות העסקה הנמוכות ומהירות העסקה המהירה. הוא מציע מגוון תכונות כולל שירותי AMM, חקלאות תשואה, לוטו ו-NFTs. CAKE, הטוקן המקורי שלו, משמש לממשל ולהימור.

Curve Finance

בלוקצ'יין: אתריום, עם הטמעות על רשתות אחרות

קרב מתמחה במסחר יעיל של סטייבלקוינים וטוקנים מוחבאים (כמו ביטקוין על אתריום), ומציעה החלקה נמוכה והפסד זמני מופחת. היא עוצבה לנזילות גבוהה והשפעה מינימלית על המחיר, מה שהופך אותה למועדף להחלפות סטייבלקוין. בעלי טוקן CRV יכולים להצביע על החלטות ניהול.

בלנסר

בלוקצ'יין: את'ריום

בלנסר הוא גם DEX וגם מנהל תיקי השקעות אוטומטי. המשתמשים יכולים ליצור בריכות נזילות מותאמות אישית עם עד שמונה נכסים בכל יחס, לא רק היחס המסורתי של 50/50 שנמצא ברבים מה-AMMs. גמישות זו מאפשרת תיקי השקעות מגוונים ומאוזנים עצמית. על מתן נזילות מתגמלים באמצעות טוקנים של BAL, המעניקים זכויות שליטה.

בסיכום - מהו DEX?

אז, מהו חליפין מבוזר לקריפטו? אלה פלטפורמות שמאפשרות עסקאות קריפטו מקצה לקצה. היתרונות המרכזיים של חליפין מבוזר מאפשרים למשקיעים להישאר נאמנים לעקרונות הבסיס של הקריפטוקרנסי והפיננסים המבוזרים. יתר על כן, הם מספקים רמת אבטחה שלא ניתן להשוות לזו של חליפינים מרכזיים.

בדוק את מגוון הארנקים המוסדיים של Zert שמאפשרים לך להתחיל לסחור בבורסות מבוזרות תוך שמירה על התיק שלך בטוח יותר מתמיד.