Bagaimana Perdagangan Opsi Kripto Bekerja

Apa Itu Perdagangan Opsi Kripto?

Perdagangan opsi kripto adalah jenis kontrak derivatif yang memberikan pemegang hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual jumlah tertentu dari sebuah cryptocurrency dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya, yang dikenal sebagai harga kesepakatan, sebelum atau pada tanggal kadaluwarsa kontrak. Tidak seperti perdagangan cryptocurrency langsung, opsi memungkinkan pedagang untuk melindungi diri dari potensi kerugian atau berspekulasi tentang pergerakan harga dengan investasi modal yang relatif lebih rendah, menyediakan cara untuk mengelola risiko sambil berpotensi memperbesar pengembalian.

Berbagai Jenis Perdagangan Opsi

Perdagangan Opsi Eropa

Opsi Eropa memberikan kemampuan kepada pedagang untuk melaksanakan opsi hanya pada tanggal kadaluwarsa. Pembatasan ini cenderung menurunkan biaya opsi Eropa dibandingkan dengan opsi Amerika, karena fleksibilitas pelaksanaannya terbatas.

Perdagangan Opsi AS

Opsi Amerika memberikan fleksibilitas kepada pedagang untuk melaksanakan opsi mereka kapan saja sebelum tanggal kadaluwarsa, memungkinkan strategi perdagangan yang lebih dinamis. Fleksibilitas ini seringkali tercermin dalam premi yang lebih tinggi untuk opsi Amerika.

Opsi Beli vs. Opsi Jual

Opsi beli memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli aset dengan harga yang ditetapkan, sementara opsi jual memberikan hak untuk menjual. Kedua jenis opsi tersebut merupakan dasar dari perdagangan opsi, memungkinkan pedagang untuk berspekulasi tentang pergerakan harga aset di masa depan atau melindungi kepemilikan saat ini.

Contoh Opsi Beli

Untuk opsi beli, bayangkan Anda sedang mengamati Bitcoin, yang saat ini berharga $40,000. Anda percaya harganya akan naik, jadi Anda membeli opsi beli dengan harga kesepakatan $42,000, yang berakhir dalam tiga bulan, dengan premi sebesar $2,000. Jika Bitcoin melonjak menjadi $50,000, melaksanakan opsi Anda menghasilkan keuntungan, dikurangi premi. Namun, jika harganya tidak melebihi $42,000, Anda hanya kehilangan premi tersebut.

Contoh Opsi Put

Untuk opsi put, bayangkan Anda mengharapkan Ethereum akan turun dari harga saat ini $3,000. Anda mengamankan opsi put dengan harga kesepakatan $2,800, dengan premi sebesar $200. Jika Ethereum turun menjadi $2,500, melaksanakan opsi Anda menghasilkan keuntungan, setelah dikurangi premi. Jika Ethereum tetap di atas $2,800, Anda hanya kehilangan premi yang dibayarkan.

Cara Berdagang Opsi Kripto

Kelebihan dan Kekurangan dari Perdagangan Opsi Kripto dan Bitcoin

Kelebihan Opsi Kripto

Strategy Flexibility: Crypto options empower traders with the ability to implement a range of strategies, from hedging against downturns to generating income through various market conditions, providing a toolkit for smart risk management and opportunity capitalization.

Efisiensi Biaya: Memulai dengan opsi perdagangan berarti pengeluaran awal yang lebih rendah dibandingkan pembelian cryptocurrency langsung, menawarkan jalur yang terjangkau untuk memasuki pasar bagi individu dengan modal terbatas namun memiliki keinginan untuk berpartisipasi.

Peluang Keuntungan Tinggi: Sifat leverage dari opsi dapat memperbesar keuntungan, mengubah pergerakan pasar yang kecil menjadi pengembalian yang berpotensi signifikan, menarik bagi mereka yang memiliki selera untuk risiko yang terhitung.

Paparan Pasar Luas: Opsi memberikan akses ke eksposur pasar yang luas, memungkinkan pedagang untuk berspekulasi atau melindungi dari pergerakan berbagai mata uang kripto tanpa perlu memiliki aset secara penuh.

Diversifikasi Portofolio: Opsi kripto memungkinkan Anda untuk memvariasikan portofolio investasi Anda, menyebarkan risiko ke berbagai aset.

Akses Pasar: Mereka menyediakan akses ke mata uang kripto yang mungkin terlalu mahal untuk dimiliki sepenuhnya oleh beberapa pedagang.

Manfaat Strategis: Opsi menawarkan alternatif strategis seperti straddle dan strangle, yang dapat menguntungkan dalam pasar yang volatil.

Kekurangan dari Perdagangan Opsi Bitcoin

Kompleksitas Pasar: Keberhasilan dalam perdagangan opsi memerlukan pemahaman yang kuat tentang pasar opsi dan pasar mata uang kripto yang mendasarinya. Kompleksitas ini bisa menjadi menakutkan, sehingga membutuhkan pembelajaran dan pengalaman yang khusus.

Risiko Tinggi: Sisi lain dari imbal hasil tinggi adalah risiko tinggi, terutama pada posisi yang menggunakan leverage di mana volatilitas pasar dapat memperparah kerugian, sehingga memerlukan pendekatan yang hati-hati dan penilaian risiko yang menyeluruh.

Volatilitas Pasar: Volatilitas terkenal dari mata uang kripto menambahkan lapisan risiko tambahan pada perdagangan opsi. Perubahan harga yang drastis dapat mempengaruhi penilaian opsi secara signifikan, berpotensi menyebabkan kerugian finansial yang cepat jika tidak dikelola dengan hati-hati.

Batasan Kadaluwarsa: Opsi memiliki jangka waktu terbatas, berakhir pada saat kadaluwarsa. Kegagalan untuk bertindak dalam jangka waktu yang ditentukan dapat mengakibatkan kehilangan seluruh premi, menekankan pentingnya waktu strategis dan pengawasan pasar yang waspada.

Masalah Likuiditas: Beberapa pasar opsi kripto mungkin mengalami likuiditas rendah, yang mengakibatkan spread yang lebih besar antara harga beli dan harga jual.

Risiko Regulasi: Lanskap regulasi yang terus berkembang untuk mata uang kripto dapat memperkenalkan perubahan mendadak, mempengaruhi pasar opsi.

Kurva Belajar yang Curam: Memahami nuansa strategi opsi dan implikasinya membutuhkan investasi waktu dan pendidikan yang signifikan.

Terminologi dan Konsep Perdagangan Opsi Kripto

Dalam uang (ITM)

Istilah ini berarti sebuah opsi memiliki nilai intrinsik. Untuk opsi beli, ini terjadi ketika harga pasar saat ini dari cryptocurrency lebih tinggi daripada harga kesepakatan opsi. Pada dasarnya, jika Anda menggunakan opsi ini, Anda akan dapat membeli crypto dengan harga yang lebih rendah daripada nilai pasar saat ini. Untuk opsi jual, keadaannya berkebalikan; harga pasar berada di bawah harga kesepakatan, sehingga menjual aset akan dengan harga yang lebih tinggi daripada nilai pasar saat ini.

Pada harga pasar (ATM)

Sebuah opsi dikatakan at-the-money ketika harga saat ini dari cryptocurrency persis sama atau sangat dekat dengan harga kesepakatan opsi tersebut. Pada titik ini, opsi tersebut tidak memiliki nilai intrinsik (perbedaan antara harga pasar dan harga kesepakatan), namun masih mungkin memiliki nilai waktu berdasarkan potensi pergerakan harga pasar.

Di luar uang (OTM)

Sebuah opsi dikatakan out-of-the-money ketika tidak memiliki nilai intrinsik karena harga kesepakatannya tidak menguntungkan dibandingkan dengan harga pasar saat ini. Untuk opsi beli, ini berarti harga kesepakatan berada di atas harga pasar—Anda tidak akan membeli dengan harga yang lebih tinggi dari pasar. Untuk opsi jual, harga kesepakatan berada di bawah—menjual aset akan dengan harga yang lebih rendah dari pasar.

Harga Pelaksanaan

Ini adalah harga tetap di mana pemegang opsi dapat membeli (call) atau menjual (put) mata uang kripto yang mendasarinya jika mereka memilih untuk menggunakan opsi tersebut. Ini adalah istilah kritis karena menentukan keuntungan dari menggunakan opsi.

Tanggal Kadaluarsa

Tanggal kadaluwarsa adalah batas waktu bagi pemegang opsi untuk menggunakan hak mereka membeli atau menjual aset dasar. Setelah tanggal ini, opsi tersebut berakhir dan tidak memiliki nilai.

Premium

Premi adalah harga yang dibayar di muka oleh pembeli kepada penjual opsi untuk hak (namun bukan kewajiban) membeli atau menjual aset pokok pada harga kesepakatan. Premi ini dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk waktu yang tersisa hingga jatuh tempo dan volatilitas aset pokok.

Volatilitas

Dalam konteks kripto, volatilitas mengukur seberapa besar fluktuasi harga sebuah mata uang kripto dalam periode waktu tertentu. Volatilitas tinggi di pasar kripto dapat menyebabkan pergerakan besar dalam premi opsi, karena potensi keuntungan (atau kerugian) menjadi lebih besar.

Delta

Ini mengukur seberapa banyak harga opsi yang diharapkan bergerak berdasarkan perubahan $1 pada cryptocurrency yang mendasarinya. Delta yang lebih tinggi berarti harga opsi lebih sensitif terhadap perubahan harga aset yang mendasarinya. Untuk opsi beli, delta berkisar dari 0 hingga 1, dan untuk opsi jual, berkisar dari 0 hingga -1.

Gamma

Gamma menunjukkan tingkat perubahan dalam delta untuk perubahan harga $1 pada aset dasar. Ini membantu pedagang memahami bagaimana delta dari sebuah opsi akan berubah seiring perubahan harga pasar dari cryptocurrency. Gamma paling tinggi untuk opsi at-the-money dan menurun untuk opsi in-the-money dan out-of-the-money.

Theta

Theta mewakili laju penurunan nilai opsi seiring berjalannya waktu, yang juga dikenal sebagai penurunan nilai waktu. Seiring mendekatnya tanggal kadaluwarsa, nilai waktu dari sebuah opsi berkurang, menjadikan theta faktor penting bagi pedagang dalam perencanaan strategi, terutama di pasar yang sensitif terhadap waktu seperti mata uang kripto.

Kesalahan Umum yang Harus Dihindari dalam Perdagangan Opsi Kripto

Gagal Memahami Dasar-dasar

Perdagangan opsi, dengan kosakata dan strategi uniknya, bisa menjadi kompleks. Pemahaman yang kuat tentang istilah seperti "call", "put", "strike price", dan "expiry" sangat penting (seperti yang telah kita bahas di atas). Menggabungkan ini dengan sifat tak terduga dari mata uang kripto meningkatkan pentingnya edukasi sebelum berinvestasi.

Mengabaikan Strategi Perdagangan yang Jelas

Tanpa strategi yang jelas, para pedagang dapat membuat keputusan impulsif, seringkali dipengaruhi oleh kegaduhan pasar. Rencana yang terdefinisi, baik itu untuk lindung nilai, spekulasi, atau generasi pendapatan, membantu menjaga fokus dan disiplin, memandu melalui naik turunnya pasar.

Mengabaikan Dampak Volatilitas

Pasar kripto terkenal sangat fluktuatif. Hal ini dapat secara drastis mengubah harga opsi, mempengaruhi baik premi dan nilai kontrak. Memahami volatilitas dan dampaknya terhadap opsi adalah kunci untuk membuat keputusan perdagangan yang tepat.

Mengelola Leverage dengan Buruk

Opsi memungkinkan pedagang untuk mengendalikan posisi yang lebih besar dengan jumlah modal yang lebih kecil, yang berarti leverage dapat secara signifikan menggandakan keuntungan tetapi juga kerugian. Pengelolaan leverage yang tepat sangat penting untuk menghindari kerugian yang tidak sebanding.

Lupa Memperhitungkan Biaya

Biaya perdagangan, termasuk biaya dan premi, dapat dengan cepat mengikis keuntungan jika tidak dipertimbangkan dengan hati-hati. Penting untuk memperhitungkan biaya-biaya ini saat menghitung potensi pengembalian agar sesuai dengan tujuan keuangan.

Mengabaikan Tanggal Kedaluwarsa

Opsi bersifat sensitif terhadap waktu dan kehilangan nilai saat tanggal kadaluwarsa mendekat. Mengabaikan tanggal-tanggal ini dapat menyebabkan kehilangan seluruh investasi, menekankan pentingnya waktu dalam strategi perdagangan opsi.

Cara Berdagang Opsi Kripto

Bertransaksi opsi kripto mungkin terasa menakutkan pada awalnya, tetapi setelah Anda memahami dasar-dasarnya, hal itu menjadi jauh lebih mudah dikelola. Berikut adalah panduan langkah demi langkah untuk memulai:

1. Edukasi Diri Anda: Sebelum terjun ke perdagangan opsi kripto, luangkan waktu untuk mendidik diri Anda tentang bagaimana opsi bekerja dan nuansa spesifik dari opsi kripto. Ada banyak sumber daya yang tersedia secara online, termasuk artikel, tutorial, dan bahkan kursus yang dapat membantu Anda memahami dasar-dasarnya.

2. Pilih Platform yang Handal: Memilih platform perdagangan yang tepat sangat penting untuk kesuksesan Anda dalam perdagangan opsi kripto. Cari platform yang menawarkan antarmuka yang mudah digunakan, fitur keamanan yang kuat, dan berbagai pilihan perdagangan. Pastikan platform yang Anda pilih mendukung mata uang kripto dan kontrak opsi spesifik yang Anda minati untuk diperdagangkan.

3. Memahami Istilah: Biasakan diri Anda dengan istilah-istilah yang sering digunakan dalam perdagangan opsi, seperti opsi beli, opsi jual, harga kesepakatan, tanggal kadaluwarsa, dan premi. Memahami istilah-istilah ini akan membantu Anda menavigasi pasar dengan lebih efektif dan membuat keputusan perdagangan yang tepat.

4. Melakukan Analisis Teknikal: Sama seperti dalam bentuk perdagangan lainnya, melakukan analisis teknikal sangat penting untuk mengidentifikasi peluang perdagangan potensial di pasar opsi kripto. Perhatikan tren harga, level support dan resistance, serta indikator seperti moving averages dan relative strength index (RSI) untuk mengambil keputusan yang tepat.

5. Praktik Manajemen Risiko: Mengelola risiko sangat penting saat berdagang opsi kripto. Jangan pernah menginvestasikan lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan, dan pertimbangkan untuk menerapkan strategi manajemen risiko seperti menetapkan perintah stop-loss dan mendiversifikasi portofolio Anda. Ingat bahwa perdagangan opsi bisa sangat fluktuatif, jadi sangat esensial untuk bersiap menghadapi kemungkinan kerugian.

6. Mulai Dari Kecil: Jika Anda baru dalam perdagangan opsi kripto, pertimbangkan untuk memulai dengan investasi kecil sampai Anda merasa lebih nyaman dengan prosesnya. Ini akan memungkinkan Anda untuk mendapatkan pengalaman tanpa mengambil risiko jumlah modal yang besar.

7. Tetap Terinformasi: Pastikan Anda selalu mendapatkan informasi terbaru dan perkembangan di pasar mata uang kripto, karena hal tersebut dapat memiliki dampak yang signifikan terhadap harga opsi. Tetap terinformasi mengenai perubahan regulasi, kemajuan teknologi, dan sentimen pasar untuk membuat keputusan trading yang tepat.

8. Pantau Perdagangan Anda: Setelah Anda memasuki perdagangan, sangat penting untuk memantau dengan seksama dan bersiap untuk menyesuaikan strategi jika diperlukan. Perhatikan pergerakan harga, volatilitas pasar, dan berita apa pun yang dapat mempengaruhi posisi Anda.

Dengan mengikuti langkah-langkah ini dan tetap disiplin, Anda dapat mulai berdagang opsi kripto dengan percaya diri dan bekerja menuju pencapaian tujuan keuangan Anda.

Bacaan kripto lanjutan yang mungkin Anda sukai:

Kolam Likuiditas Kripto: Bagaimana Cara Kerjanya dan Mengapa Penting