Penjelasan Peminjaman dan Pemberian Pinjaman DeFi

Apa itu Peminjaman dan Pemberian Pinjaman DeFi?

DeFi pinjaman dan peminjaman adalah aktivitas keuangan yang dilakukan di platform terdesentralisasi menggunakan mata uang kripto. Pada intinya, pinjaman DeFi memungkinkan Anda untuk menyediakan aset kripto Anda ke sebuah platform, sehingga tersedia bagi orang lain untuk dipinjam, sementara peminjaman DeFi adalah ketika Anda mengambil pinjaman dengan meminjam aset tersebut, biasanya dengan memberikan aset kripto lain sebagai jaminan.

Perbandingan DeFi dengan Keuangan Tradisional

Dalam keuangan tradisional, peminjaman melibatkan menempatkan uang Anda di bank, yang kemudian meminjamkannya kepada peminjam. Anda mendapatkan bunga dari bank sebagai imbalan atas deposit Anda. Di sisi lain, peminjaman biasanya memerlukan pemeriksaan kredit, dan Anda harus mengembalikan jumlah yang dipinjam beserta bunganya seiring waktu.

Dalam DeFi, prosesnya serupa namun tanpa perantara seperti bank. Anda meminjamkan kripto Anda langsung ke dalam kolam di mana orang lain dapat meminjam dari sana. Peminjam mengakses dana ini dengan menyediakan jaminan, dan seluruh prosesnya diotomatisasi melalui kontrak pintar, memastikan bahwa pemberi pinjaman mendapatkan bunga dan peminjam menerima dana yang mereka butuhkan.

Konsep Kunci untuk Memahami Peminjaman dan Pemberian Pinjaman DeFi

Kontrak Cerdas

Kontrak pintar adalah perjanjian yang dieksekusi secara otomatis yang ditulis dalam kode. Mereka secara otomatis mengelola peminjaman dan pemberian pinjaman tanpa perlu perantara. Ketika Anda meminjam atau meminjamkan kripto, kontrak pintar menangani seluruh proses, mulai dari mengelola deposit dan menghitung bunga hingga menegakkan pembayaran kembali.

Blockchain

Blockchain adalah teknologi yang mencatat semua transaksi secara aman dan transparan. Setiap tindakan, seperti meminjam atau meminjamkan, terlihat dan tidak dapat diubah. Transparansi ini memungkinkan semua transaksi untuk diverifikasi dan bersifat permanen setelah selesai.

Orakel

Nilai dari oracles dalam peminjaman DeFi tidak boleh diremehkan, karena oracles menyediakan data dunia nyata yang kritis, seperti harga aset dan nilai tukar, ke kontrak pintar. Jika oracles ini memberikan informasi yang tidak akurat atau usang, itu dapat menyebabkan eksekusi kontrak yang salah. 

Sebagai contoh, dalam peminjaman DeFi, jika sebuah oracle memberikan data harga yang salah, pinjaman bisa dilikuidasi secara tidak benar atau peminjam mungkin menerima lebih sedikit dari yang diharapkan. Hal ini membuat oracle yang andal sangat penting untuk keamanan dan ketepatan operasi peminjaman dan peminjaman DeFi, karena setiap perbedaan dapat menyebabkan kerugian finansial atau ketidakstabilan sistem.

Bagaimana Cara Kerja Peminjaman DeFi?

Peran dari Kolam Likuiditas

Ketika Anda meminjamkan aset kripto Anda di DeFi protocols, Anda menambahkannya ke dalam kolam likuiditas. Kolam ini pada dasarnya adalah kumpulan dana yang dapat dipinjam oleh orang lain. Semakin banyak orang yang berkontribusi ke dalam kolam, semakin banyak aset yang tersedia untuk dipinjam. Sebagai pemberi pinjaman, aset Anda digunakan oleh peminjam, dan sebagai gantinya, Anda mendapatkan bunga.

Proses Peminjaman Langkah demi Langkah

Mengapa Meminjamkan Kripto?

Ketika Anda meminjamkan aset kripto Anda, Anda mendapatkan bunga dari aset tersebut—pada dasarnya membantu uang Anda menghasilkan uang. Bunga ini biasanya lebih tinggi daripada yang ditawarkan oleh bank tradisional karena tidak ada perantara yang mengambil bagian. Selain itu, suku bunga bersifat dinamis dan dapat berfluktuasi berdasarkan permintaan dan penawaran pasar.

Bagaimana Cara Peminjaman DeFi Berfungsi?

Jenis Pinjaman DeFi

Pinjaman yang Dijaminkan

Untuk meminjam di DeFi, Anda umumnya perlu menyediakan jaminan. Ini berarti mengunci sejumlah mata uang kripto (seperti Ether) untuk meminjam mata uang kripto lain. Jumlah yang dapat Anda pinjam biasanya merupakan persentase dari nilai jaminan.

Pinjaman Kilat

Ini adalah ciri khas DeFi yang memungkinkan Anda meminjam tanpa jaminan apapun, tetapi ada syaratnya: pinjaman harus dilunasi dalam transaksi yang sama. Jika Anda tidak melunasi pinjaman dalam transaksi tersebut, seluruh transaksi akan dibatalkan, sehingga tidak ada risiko gagal bayar.

Cara Meminjam Aset Kripto

Mengapa Meminjam Kripto?

Meminjam dalam DeFi memungkinkan Anda mengakses dana tanpa harus menjual aset kripto Anda. Dengan cara ini, Anda dapat mempertahankan kepemilikan Anda sambil memenuhi kebutuhan likuiditas jangka pendek. Ini juga berguna untuk meningkatkan posisi Anda atau terlibat dalam peluang investasi lainnya.

Keuntungan Meminjam dan Meminjamkan dalam DeFi

Inklusivitas dan Aksesibilitas

Peminjaman dan pemberian pinjaman kripto DeFi terbuka untuk siapa saja dengan koneksi internet dan aset kripto. Tidak ada penjaga pintu atau pemeriksaan kredit, membuatnya dapat diakses oleh orang-orang yang mungkin kesulitan mendapatkan pinjaman melalui bank tradisional—seperti mereka yang tidak memiliki riwayat kredit, pekerja lepas, individu di negara dengan infrastruktur perbankan terbatas, atau orang dengan skor kredit yang buruk. Inklusivitas ini memungkinkan lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam sistem keuangan.

Efisiensi Biaya dan Keuntungan yang Lebih Tinggi

Tanpa adanya bank atau lembaga keuangan yang bertindak sebagai perantara, biaya lebih rendah. Pemberi pinjaman dapat memperoleh suku bunga yang lebih tinggi dibandingkan dengan rekening tabungan tradisional, sementara peminjam mungkin mendapat manfaat dari suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman pribadi atau kartu kredit.

Kecepatan dan Transparansi

Transaksi berlangsung dengan cepat dalam proyek peminjaman DeFi, seringkali dalam hitungan menit, karena tidak memerlukan persetujuan dari perantara. Setiap transaksi dicatat dalam blockchain, memungkinkan Anda untuk memverifikasi kemana uang Anda pergi dan mengurangi risiko biaya tersembunyi atau penipuan.

Tanpa Pemeriksaan Kredit

Skor kredit tidak menjadi faktor pada platform pinjaman DeFi. Sebaliknya, kemampuan Anda untuk meminjam didasarkan pada jaminan yang Anda berikan. Hal ini membuat pinjaman DeFi dapat diakses bahkan jika Anda memiliki riwayat kredit yang buruk atau bahkan tidak memiliki sama sekali, selama Anda memiliki aset kripto yang diperlukan untuk mengamankan pinjaman.

Risiko dan Tantangan Peminjaman serta Pemberian Pinjaman DeFi

Kerentanan dalam Kontrak Cerdas

Kontrak pintar terdiri dari kode, dan jika kode tersebut memiliki bug atau kelemahan keamanan, peretas dapat mengeksploitasinya. Hal ini dapat menyebabkan kehilangan dana Anda jika kontrak tidak berfungsi sebagaimana mestinya atau jika seseorang menemukan cara untuk memanipulasinya.

Volatilitas Pasar dan Risiko Likuidasi

Seperti yang diketahui oleh pengguna kripto, harga mata uang kripto dapat berubah dengan cepat. Jika nilai jaminan Anda turun terlalu banyak, pinjaman Anda bisa secara otomatis dilikuidasi, yang berarti aset Anda mungkin dijual untuk menutup pinjaman, berpotensi dengan kerugian. Bagi pemberi pinjaman, pasar yang fluktuatif mungkin berarti mendapatkan bunga lebih rendah dari yang diharapkan jika nilai aset yang dipinjamkan menurun.

Ketidakpastian Regulasi

Aturan seputar DeFi masih berkembang. Pemerintah mungkin akan memperkenalkan regulasi baru yang dapat mempengaruhi cara operasi platform DeFi, yang mungkin membatasi akses atau memperkenalkan persyaratan baru yang dapat mengubah cara Anda menggunakan platform-platform tersebut.

Kekhawatiran Keamanan

Meskipun teknologi blockchain itu aman, platform yang dibangun di atasnya mungkin memiliki kelemahan. Peretas sering menargetkan platform DeFi, dan jika sebuah platform terkompromi, Anda bisa kehilangan dana atau menghadapi risiko finansial lainnya.

Platform Peminjaman DeFi Teratas dan Platform Peminjaman DeFi Terbaik

Aave

Sangat cocok untuk pengguna yang menghargai fleksibilitas dalam strategi peminjaman mereka. Aave memiliki fitur seperti pinjaman kilat dan opsi untuk beralih antara suku bunga tetap dan variabel dengan alat untuk pemula maupun pedagang berpengalaman. 

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO sangat cocok bagi mereka yang mencari stabilitas di pasar yang volatil. Pengguna dapat meminjam dengan percaya diri, mengetahui bahwa nilai pinjaman mereka tetap konsisten dengan mengunci aset untuk menghasilkan DAI. Namun, memahami proses kolateralisasi dan risiko likuidasi sangat penting bagi pengguna yang ingin menghindari kerugian tak terduga.

Venus Protocol

Beroperasi di Binance Smart Chain, Venus menawarkan biaya yang lebih rendah dan transaksi yang lebih cepat, menjadikannya alternatif yang hemat biaya dibandingkan dengan platform berbasis Ethereum. Kemampuannya untuk mencetak stablecoin sintetis seperti VAI memberikan pengguna pilihan tambahan untuk aset bernilai stabil.

Platform ini cocok untuk pengguna yang ingin meminimalisir biaya transaksi, meskipun mungkin kurang mendukung aset yang lebih luas seperti platform yang lebih mapan.

Yearn Finance

Yearn Finance mempermudah optimasi hasil dengan secara otomatis menemukan suku bunga terbaik di berbagai platform. Ini menjadikannya pilihan yang baik bagi pengguna yang lebih suka pendekatan yang lebih santai dalam mengelola investasi mereka. Namun, pengguna harus menyadari ketergantungan platform pada protokol peminjaman DeFi yang mendasarinya, yang memperkenalkan ketergantungan pada ekosistem DeFi yang lebih luas.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

Apakah Pinjaman DeFi Aman?

Peminjaman DeFi bisa aman jika Anda melakukannya dengan bijak. Anda perlu memiliki strategi peminjaman DeFi yang solid dan hanya meminjamkan apa yang Anda mampu untuk tidak menggunakannya. Mulailah dengan platform yang sudah dikenal, diversifikasi investasi Anda, dan tetaplah terinformasi tentang kondisi pasar. Pahami bahwa meskipun potensi untuk mendapatkan keuntungan ada, risiko seperti fluktuasi pasar atau masalah teknis juga ada. Dengan berhati-hati dan terinformasi, Anda dapat memaksimalkan peminjaman DeFi tanpa mengekspos diri Anda pada risiko yang tidak perlu.