I protocolli DeFi stanno alimentando il futuro della finanza

Nelle parole del co-fondatore di Ethereum Vitalik Buterin, "La cosa più importante che la blockchain rivoluzionerà è il concetto di decentralizzazione." Ed in linea con queste parole, l'emergere dei protocolli di Finanza Decentralizzata (DeFi) ha scosso il settore finanziario tradizionale, proponendo un mondo dove i servizi finanziari non sono confinati dietro le porte di istituzioni centralizzate.

Questa democratizzazione della finanza ha suscitato un enorme interesse. Mentre ci addentriamo nel regno dei protocolli DeFi, spiegheremo il loro funzionamento, i benefici, i rischi e come aiutano alcuni utenti a guadagnare.

Punti chiave sui protocolli DeFi

1. I protocolli DeFi sono applicazioni decentralizzate che forniscono servizi finanziari come prestiti, prestito e yield farming.

2. I protocolli DeFi operano sulla tecnologia blockchain, eliminando la necessità di intermediari e consentendo transazioni peer-to-peer.

3. I protocolli DeFi offrono varie opportunità per guadagnare significativamente. Tuttavia, presentano potenziali rischi, inclusa la vulnerabilità dei contratti intelligenti e la volatilità dei prezzi.

4. L'industria DeFi ha visto una rapida crescita con l'introduzione di protocolli innovativi e un maggiore adozione. Il futuro di DeFi, sebbene promettente, dipende da fattori come la chiarezza normativa e il miglioramento delle misure di sicurezza.

Cos'è un protocollo DeFi?

Definizione dei protocolli DeFi

I protocolli DeFi, o protocolli di finanza decentralizzata, sono applicazioni basate su blockchain che ricreano o migliorano i sistemi finanziari tradizionali, inclusi prestiti e prestiti, derivati, scambi e altro. Funzionano su blockchain pubbliche, principalmente Ethereum, consentendo transazioni peer-to-peer senza un intermediario come una banca o uno scambio centralizzato.

Vantaggi dei protocolli DeFi

1. Decentralizzazione e resistenza alla censura: I protocolli DeFi operano in un ambiente decentralizzato, il che significa che nessuna entità singola controlla l'intera rete. Questa decentralizzazione garantisce la resistenza alla censura, rendendo quasi impossibile per una parte esterna alterare o manipolare le transazioni.

2. Accessibilità e inclusività: I protocolli DeFi offrono servizi finanziari a chiunque disponga di una connessione Internet. Eliminano la necessità di lunghe pratiche burocratiche o requisiti che possono escludere gli individui nel sistema finanziario tradizionale, creando un sistema finanziario inclusivo che serve le popolazioni non bancarizzate e sottobancarizzate.

3. Trasparenza e verificabilità: Tutte le transazioni sui protocolli DeFi sono registrate sulla blockchain, un registro pubblico che chiunque può ispezionare. Questo livello di trasparenza aiuta nella revisione contabile e garantisce che tutti gli utenti abbiano accesso alle stesse informazioni, aumentando la fiducia e la sicurezza.

6 esempi di casi d'uso dei protocolli DeFi

Prestiti e Mutui

Le piattaforme di prestito decentralizzate come Aave e Compound permettono agli utenti di prestare e prendere in prestito criptovalute direttamente sulla blockchain senza un intermediario. I prestatori possono guadagnare interessi sui loro depositi, mentre i mutuatari possono ottenere prestiti fornendo asset cripto come collaterale.

Farming dei rendimenti

Il farming di rendimento è un altro caso d'uso di DeFi. Protocolli come Uniswap o SushiSwap permettono agli utenti di fornire liquidità alle pool e guadagnare rendimenti. Ad esempio, un utente potrebbe depositare un valore uguale di due token diversi in una pool di liquidità. In cambio, guadagnano commissioni dalle transazioni in quella pool, pagate in token.

Scambi Decentralizzati (DEX)

DEXs like Uniswap or Kyber Network allow for direct, peer-to-peer cryptocurrency trades to be made on the blockchain. These platforms are fully decentralized, meaning they operate without a central authority. This offers increased privacy and control over one's funds when compared to traditional, centralized exchanges.

Stablecoin

Le stablecoin sono criptovalute ancorate a beni stabili, come le valute fiat come il dollaro statunitense. Offrono un modo per mitigare la volatilità tipicamente associata alle criptovalute. Il DAI di MakerDAO è un esempio eccellente di stablecoin decentralizzata. Gli utenti bloccano una garanzia (come ETH) per coniare DAI, che mantiene un valore vicino a $1.

Assicurazione

L'assicurazione decentralizzata è un campo emergente all'interno di DeFi che permette agli utenti di acquistare coperture per vari rischi, inclusi i fallimenti dei contratti intelligenti. Nexus Mutual è un esempio di protocollo di assicurazione DeFi, dove gli utenti possono acquistare coperture contro i bug dei contratti intelligenti, e le richieste vengono approvate attraverso un processo di voto da parte dei detentori di token NXM.

Mercati di previsione

I mercati di previsione permettono agli utenti di scommettere sull'esito di eventi futuri, come elezioni, partite sportive o persino il tempo atmosferico. Funzionano creando un mercato intorno all'esito di questi eventi. Augur è un protocollo DeFi che ha costruito una piattaforma decentralizzata di mercato delle previsioni. Le ricompense per le previsioni accurate vengono distribuite automaticamente utilizzando contratti intelligenti.

Man mano che DeFi continua a crescere e innovare, è probabile che vedremo svilupparsi ancora più casi d'uso e applicazioni uniche.

Come fanno i protocolli DeFi a far guadagnare gli utenti?

Protocolli di prestito DeFi

I migliori protocolli di prestito DeFi facilitano il prestito e il prestito peer-to-peer di criptovalute. I mutuatari depositano una garanzia (solitamente una criptovaluta) per ottenere un prestito, mentre i prestatori forniscono fondi per guadagnare interessi. L'intero processo è automatizzato utilizzando contratti intelligenti: contratti autoeseguibili con i termini dell'accordo scritti direttamente nelle righe di codice.

Protocolli di Rendimento DeFi

Lo yield farming, noto anche come liquidity mining, è un modo popolare per guadagnare rendimenti nello spazio DeFi. Nello yield farming, gli utenti forniscono liquidità a un protocollo DeFi, spesso sotto forma di token. In cambio, ricevono interessi e token aggiuntivi come ricompense. La redditività dello yield farming dipende da diversi fattori, tra cui i tassi di interesse attuali, il prezzo del token di ricompensa e la quantità di liquidità fornita.

Previsione del Prezzo del Protocollo di Rendimento DeFi

Per quanto riguarda la previsione dei prezzi, i protocolli DeFi spesso incorporano mercati di previsione dove gli utenti possono scommettere sull'esito di eventi futuri. Questi mercati di previsione aggregano informazioni da un ampio spettro di utenti, potenzialmente portando a previsioni più accurate.

Staking

Alcuni protocolli DeFi, specialmente quelli costruiti su blockchain Proof-of-Stake (PoS) o Delegated Proof-of-Stake (DPoS), offrono opportunità di staking. Gli utenti possono bloccare ("fare staking" di) i loro token per aiutare a proteggere la rete e, in cambio, ricevono ricompense di staking, solitamente sotto forma di token aggiuntivi.

Arbitraggio

Data la natura decentralizzata dell'ecosistema DeFi, possono verificarsi inefficienze di prezzo tra diversi protocolli. Gli arbitraggisti possono trarre profitto da queste inefficienze acquistando a basso prezzo su una piattaforma e vendendo ad un prezzo più alto su un'altra.

Partecipazione nelle DAO

Alcuni protocolli DeFi hanno organizzazioni autonome decentralizzate associate (DAO), dove i detentori di token possono votare sui cambiamenti del protocollo. A volte, queste DAO premiano la partecipazione attiva.

Quali rischi affrontano gli utenti dei protocolli DeFi?

1. Vulnerabilità dei Smart Contract

Poiché i protocolli DeFi si basano su contratti intelligenti, sono sicuri solo quanto il codice su cui sono costruiti. Un bug o una vulnerabilità nel codice potrebbe portare a hack o alla perdita di fondi degli utenti.

2. Volatilità dei prezzi e perdita impermanente

Il valore delle criptovalute può essere molto volatile, il che può influenzare il valore della garanzia utilizzata nei protocolli DeFi. Inoltre, nei pool di liquidità, può verificarsi una perdita impermanente quando i prezzi dei token depositati cambiano relativamente tra loro.

3. Rischi normativi e di conformità

Il panorama legale per DeFi è ancora poco chiaro in molte giurisdizioni, il che potrebbe portare a potenziali rischi normativi per gli utenti.

Minimizzare i rischi nel DeFi

Gestire il rischio nelle criptovalute e in DeFi è fondamentale per il successo di qualsiasi utente, investitore o trader. Ecco alcuni modi per farlo.

1. Diligenza e ricerca prima di investire

Comprendere i fondamenti di un protocollo DeFi, la sua economia dei token e il suo team può aiutare a minimizzare i rischi di investimento.

2. Diversificazione degli investimenti

Distribuire gli investimenti su diversi protocolli DeFi può aiutare a mitigare le potenziali perdite.

3. Implementazione delle misure di sicurezza

Utilizzare portafogli hardware, abilitare l'autenticazione a due fattori e mantenere le chiavi private al sicuro può aiutare a proteggersi da hack e furti. Per un esempio delle opzioni disponibili a portata di mano, consulta le funzionalità di sicurezza all'avanguardia di ZERT.

Evoluzione dei Protocolli DeFi

L'alba dei protocolli DeFi

I semi di DeFi sono stati piantati con la nascita di Bitcoin, la prima valuta decentralizzata, che ha preparato il terreno per le reti decentralizzate. Ethereum, con la sua funzionalità di smart contract, ha poi aperto la strada a casi d'uso finanziari più complessi. Questo ha gettato le basi per la nascita dei primi progetti DeFi come MakerDAO.

Comparsa dei protocolli DeFi

Lo spazio DeFi ha iniziato a guadagnare un significativo slancio intorno al 2018. MakerDAO ha introdotto il concetto di posizioni debitorie garantite, permettendo agli utenti di generare DAI, una stablecoin ancorata al dollaro statunitense, utilizzando i loro ETH come garanzia. Uniswap, il primo importante scambio decentralizzato (DEX), ha introdotto il concetto di market maker automatici (AMM), rivoluzionando il modo in cui gli utenti scambiano token.

Espansione e Crescita

Negli ultimi anni, l'industria DeFi è esplosa, con il valore totale bloccato (TVL) nei protocolli DeFi che è aumentato da meno di 1 miliardo di dollari a oltre 50 miliardi di dollari nel 2023. Questa rapida crescita è stata in gran parte alimentata da piattaforme innovative di yield farming che incentivavano gli utenti con alti rendimenti.

Esempi di protocollo DeFi

Uniswap

Uniswap è un DEX popolare che utilizza gli AMM per facilitare lo scambio di token. È noto per la sua interfaccia semplice e per l'ampia liquidità.

Aave

Aave è una piattaforma di prestito DeFi dove gli utenti possono guadagnare interessi sui depositi e prendere in prestito asset. Aave ha anche introdotto i prestiti lampo, che hanno aperto un nuovo regno di possibilità nel DeFi.

MakerDAO

MakerDAO è il progetto dietro DAI, una stablecoin ancorata al dollaro statunitense. Utilizza un sistema di posizioni debitorie garantite per mantenere la stabilità di DAI.

Composto

Compound è un'altra popolare piattaforma di prestito dove gli utenti possono prestare e prendere in prestito varie cripto-attività.

Il futuro dei protocolli DeFi

Il futuro dei protocolli DeFi appare luminoso, sebbene pieno di sfide. Man mano che l'industria continua a crescere, possiamo aspettarci casi d'uso più innovativi e un maggiore adozione istituzionale. Tuttavia, la chiarezza normativa, il miglioramento dell'esperienza utente e il potenziamento delle misure di sicurezza saranno fondamentali per la crescita sostenuta dell'industria.

Punti chiave spiegati sui protocolli DeFi

I protocolli DeFi hanno senza dubbio avuto un impatto significativo sul panorama finanziario. Eliminando gli intermediari e promuovendo un ecosistema finanziario più inclusivo e trasparente, DeFi ha dato potere agli utenti in tutto il mondo. Mentre il settore continua ad innovare ed evolversi, il potenziale dei protocolli DeFi è vasto, limitato solo dai confini dello sviluppo tecnologico e normativo.

Per scoprire di più sul mondo decentralizzato, leggi la nostra guida sui Decentralized Domain Names.

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