Spiegazione del Prestito e del Prestito DeFi

What is Lending and DeFi Lending?

DeFi lending and borrowing are financial activities conducted on decentralized platforms using cryptocurrencies. At its core, DeFi lending allows you to provide your crypto assets to a platform, making them available for others to borrow, while DeFi borrowing is when you take out a loan by borrowing these assets, usually by providing other crypto assets as collateral.

Confronto tra DeFi e finanza tradizionale

Nella finanza tradizionale, prestare denaro comporta depositarlo in una banca, che poi lo presta a dei mutuatari. Si guadagna interesse dalla banca come rendimento per il proprio deposito. D'altra parte, il prestito richiede generalmente un controllo del credito, e si deve restituire l'importo preso in prestito con interessi nel tempo.

In DeFi, the process is similar but without intermediaries like banks. You lend your cryptocurrency directly into a pool where others can borrow it. Borrowers access these funds by providing collateral, and the entire process is automated through smart contracts, ensuring that lenders earn interest and borrowers receive the funds they need.

Key concepts to understand lending and borrowing in DeFi

Contratti intelligenti

I contratti intelligenti sono accordi autoesecutivi scritti in codice. Gestiscono automaticamente il prestito e il prestito senza la necessità di intermediari. Quando presti o prendi in prestito criptovaluta, un contratto intelligente gestisce l'intero processo, dalla gestione dei depositi e il calcolo degli interessi fino all'applicazione dei rimborsi.

Blockchain

The blockchain is the technology that records all transactions securely and transparently. Every action, such as lending or withdrawing, is visible and immutable. This transparency ensures that all transactions are verifiable and permanent once completed.

Oracoli

Il valore degli oracoli nel prestito DeFi non dovrebbe essere sottovalutato, poiché gli oracoli forniscono dati critici del mondo reale, come i prezzi degli asset e i tassi di cambio, ai contratti intelligenti. Se questi oracoli forniscono informazioni inesatte o obsolete, può portare a un'esecuzione errata dei contratti.

Ad esempio, nel prestito DeFi, se un oracolo fornisce dati di prezzo errati, un prestito potrebbe essere liquidato in modo errato o un mutuatario potrebbe ricevere meno del previsto. Questo rende gli oracoli affidabili fondamentali per la sicurezza e l'accuratezza delle operazioni di prestito e prestito DeFi, poiché qualsiasi discrepanza può portare a perdite finanziarie o instabilità del sistema.

Come funziona il prestito DeFi?

Ruolo dei pool di liquidità

Quando presti le tue cripto-attività nei DeFi protocols, le stai aggiungendo a un pool di liquidità. Questo pool è essenzialmente una raccolta di fondi da cui altri possono prendere in prestito. Più persone contribuiscono al pool, più attività sono disponibili per il prestito. Come prestatore, le tue attività sono utilizzate dai mutuatari e in cambio, guadagni degli interessi.

Processo di prestito passo dopo passo

Perché prestare criptovaluta?

Quando presti le tue cripto-attività, guadagni interessi su di esse—fondamentalmente aiutando i tuoi soldi a produrre denaro. Questi interessi sono generalmente più alti di quelli offerti dalle banche tradizionali perché non ci sono intermediari che prendono una parte. Inoltre, i tassi di interesse sono dinamici e possono fluttuare in base alla domanda e offerta del mercato.

Come funziona il prestito in DeFi?

Types of DeFi loans

Prestiti Collateralizzati

Per prendere in prestito in DeFi, generalmente è necessario fornire una garanzia. Ciò significa bloccare una certa quantità di criptovaluta (come Ether) per prendere in prestito un'altra criptovaluta. L'importo che si può prendere in prestito è solitamente una percentuale del valore della garanzia.

Prestiti lampo

These are peculiar to DeFi and allow you to borrow without any collateral, but there's a catch: the loan must be repaid in the same transaction. If you don't repay the loan within that transaction, the entire operation is cancelled, so there's no risk of default.

Come prendere in prestito criptoasset

Perché prendere in prestito criptovalute?

Borrowing in DeFi allows you to access funds without selling your crypto assets. This way, you can retain your investments while meeting short-term liquidity needs. It's also useful for leveraging your position or engaging in other investment opportunities.

Advantages of lending and borrowing in DeFi

Inclusività e Accessibilità

Il prestito e il prestito di criptovalute DeFi sono aperti a chiunque disponga di una connessione internet e di asset crittografici. Non ci sono custodi né controlli del credito, rendendolo accessibile a persone che potrebbero avere difficoltà ad ottenere prestiti tramite banche tradizionali, come coloro senza una storia di credito, lavoratori autonomi, individui in paesi con infrastrutture bancarie limitate o persone con punteggi di credito bassi. Questa inclusività permette a più persone di partecipare al sistema finanziario.

Efficienza dei costi e maggiori rendimenti

Senza banche o istituzioni finanziarie che agiscono da intermediari, le commissioni sono più basse. I prestatori possono guadagnare tassi di interesse più alti rispetto ai conti di risparmio tradizionali, mentre i mutuatari potrebbero beneficiare di tassi di interesse più bassi rispetto a quelli dei prestiti personali o delle carte di credito.

Velocità e Trasparenza

Le transazioni avvengono rapidamente nei progetti di prestito DeFi, spesso in pochi minuti, poiché non è necessaria l'approvazione da parte di intermediari. Ogni transazione viene registrata sulla blockchain, permettendoti di verificare dove vanno i tuoi soldi e riducendo il rischio di costi nascosti o frodi.

No Credit Checks

Credit scores are not a factor on DeFi lending platforms. Instead, your ability to obtain a loan is based on the collateral you provide. This makes DeFi lending accessible even if you have a bad credit history or none, as long as you have the required crypto assets to secure the loan.

Rischi e Sfide del Prestito e del Prestito DeFi

Vulnerabilità nei Smart Contract

I contratti intelligenti sono composti da codice e, se tale codice presenta bug o vulnerabilità di sicurezza, i pirati informatici possono sfruttarli. Questo potrebbe portare alla perdita dei tuoi fondi se il contratto non funziona come previsto o se qualcuno trova un modo per manipolarlo.

Volatilità del mercato e rischi di liquidazione

Come sanno gli utenti di criptovalute, i prezzi delle criptovalute possono cambiare rapidamente. Se il valore della tua garanzia diminuisce troppo, il tuo prestito potrebbe essere liquidato automaticamente, il che significa che i tuoi beni potrebbero essere venduti per coprire il prestito, potenzialmente con una perdita. Per i prestatori, il mercato volatile potrebbe significare guadagnare meno interessi del previsto se il valore degli asset prestati diminuisce.

Incertezza normativa

Le normative riguardanti il DeFi sono ancora in fase di sviluppo. I governi potrebbero introdurre nuove regolamentazioni che potrebbero influenzare il modo in cui le piattaforme DeFi operano, limitando potenzialmente l'accesso o introducendo nuovi requisiti che potrebbero cambiare il modo in cui utilizzi queste piattaforme.

Preoccupazioni sulla sicurezza

Anche se la tecnologia blockchain è sicura, le piattaforme basate su di essa possono avere delle debolezze. I pirati informatici prendono spesso di mira le piattaforme DeFi e, se una piattaforma viene compromessa, si potrebbero perdere i propri fondi o incorrere in altri rischi finanziari.

Principali piattaforme di prestito DeFi e migliori piattaforme di prestito DeFi

Aave

Ideale per utenti che apprezzano la flessibilità nelle loro strategie di prestito. Aave offre funzionalità come prestiti lampo e l'opzione di passare tra tassi di interesse stabili e variabili con strumenti sia per principianti che per trader esperti. 

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO is particularly suitable for those seeking stability in a volatile market. Users can borrow with confidence, knowing that the value of their loan remains consistent by locking assets to generate DAI. However, understanding the collateralization process and the risks of liquidation is essential for users who want to avoid unexpected losses.

Venus Protocol

Operating on the Binance Smart Chain, Venus offers lower fees and faster transactions, making it a convenient alternative to Ethereum-based platforms. Its ability to mint synthetic stablecoins like VAI provides users with additional options for stable value assets.

Questa piattaforma è adatta agli utenti che cercano di minimizzare i costi di transazione, anche se potrebbe mancare del supporto più ampio di asset rispetto a piattaforme più consolidate.

Yearn Finance

Yearn Finance semplifica l'ottimizzazione del rendimento cercando automaticamente i migliori tassi di interesse su più piattaforme. Questo lo rende una buona scelta per gli utenti che preferiscono un approccio più distaccato nella gestione dei loro investimenti. Tuttavia, gli utenti dovrebbero essere consapevoli della dipendenza della piattaforma da un protocollo di prestito DeFi sottostante, il che introduce dipendenze dall'ecosistema DeFi più ampio.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

Il prestito DeFi è sicuro?

Il prestito DeFi può essere sicuro se lo si affronta con saggezza. È necessario avere una solida strategia di prestito DeFi e prestare solo ciò che ci si può permettere di perdere. Inizia con piattaforme ben note, diversifica i tuoi investimenti e resta informato sulle condizioni di mercato. Comprendi che, sebbene ci sia il potenziale per guadagni, ci sono anche rischi, come fluttuazioni di mercato o problemi tecnici. Essendo cauti e informati, puoi trarre il massimo dal prestito DeFi senza esporti a rischi non necessari.