Definizione

Gli scambi cripto decentralizzati forniscono uno degli elementi più importanti della finanza decentralizzata – la capacità di acquistare, vendere e scambiare criptovalute senza l'intervento di un'istituzione finanziaria, broker, banca o grande borsa corporativa.

Allora, cos'è un DEX, come funziona e perché è importante?

Come funzionano i DEX?

La principale differenza tra gli scambi cripto-decentralizzati e gli scambi tradizionali come Coinbase è il fatto che non lavorano con valuta fiat. Per progettazione, sono utilizzati solo per transazioni in criptovaluta, il che significa che nessuna valuta fiat può transitare attraverso la rete.

With a centralized exchange, you can use your dollars to buy cryptocurrency. Then, you can sell your cryptocurrency and receive dollars in return. However, all these transactions are processed by the exchange, going through the platform's order book rather than through the decentralized blockchain network used by DEXs.

D'altra parte, gli scambi di criptovalute decentralizzati utilizzano la blockchain open-source per regolare le transazioni. Sfruttando la potenza dei contratti intelligenti, i DEX sono in grado di garantire un processo di transazione fluido e trasparente che protegge acquirenti, venditori e commercianti.

I vantaggi di un Exchange Cripto Decentralizzato

Libertà di Scelta

Ci sono migliaia di criptovalute attualmente disponibili per il trading. Tuttavia, gli scambi centralizzati hanno il potere di scegliere quali saranno elencate sulla loro piattaforma. Facendo ciò, mantengono il potere e decidono cosa puoi e non puoi scambiare. Spesso, scelgono solo monete consolidate con alti volumi di trading che hanno sviluppato una reputazione di sicurezza.

D'altra parte, uno scambio decentralizzato fornisce la piattaforma per le monete emergenti e meno stabilite per essere scambiate. I vantaggi dei DEX P2P aprono la possibilità di comprare e vendere molte altcoin a cui altrimenti potresti non avere accesso.

Sicurezza delle Transazioni Senza Fiducia

Come accennato, uno scambio decentralizzato utilizza contratti intelligenti per elaborare le transazioni piuttosto che il libro degli ordini di un CEX. Tutti gli scambi vengono registrati sulla blockchain affinché tutti possano vederli. Il grande vantaggio di ciò è la notevolmente ridotta possibilità di hacking. I CEX sono bersagli evidenti per gli hacker poiché immagazzinano fondi, elaborano migliaia di transazioni e detengono informazioni sui portafogli cripto.

Un DEX non detiene fondi, il che significa che la possibilità di un attacco informatico si riduce drasticamente.

Commissioni più basse

Le commissioni di transazione e le commissioni di gas sono uno degli argomenti più discussi nel mondo delle criptovalute. Poiché non c'è un intermediario che prende una percentuale per i suoi servizi, i DEX utilizzano le stesse esatte commissioni di gas della rete su cui sono costruiti. È importante ricordare che queste commissioni fluttuano in base all'attività della rete e alla domanda.

Protezione dei dati

Quando ti registri in un CEX, devi fornire alcune informazioni personali di base. Inoltre, se non hai configurato il tuo portafoglio crittografico esterno, lo scambio mantiene il possesso delle chiavi private. Questo significa che in realtà non possiedi il portafoglio.

Per utilizzare un DEX, hai bisogno del tuo portafoglio digitale, il che significa che le tue chiavi private non sono memorizzate nel database degli scambi. Questo ti permette, come proprietario del portafoglio, di stabilire le tue misure di sicurezza, dandoti il controllo completo sulla tua criptovaluta.

Greater Privacy and Anonymity

Gli scambi decentralizzati portano la privacy dei dati a un nuovo livello offrendo maggiore privacy e anonimato ai loro utenti. A differenza degli scambi centralizzati che richiedono informazioni personali per la creazione di un account e spesso si conformano alle normative KYC (Conosci il Tuo Cliente), i DEX permettono agli utenti di scambiare direttamente dai loro portafogli. Questa configurazione riduce al minimo il rischio di violazioni dei dati personali e consente ai commercianti di mantenere il loro anonimato.

Controllo Diretto sul Patrimonio

Gli utenti DEX hanno il controllo diretto sui propri asset, eliminando la necessità di un terzo per custodire i fondi. Questa custodia diretta riduce il rischio di furto o perdita a causa di attacchi agli exchange, una preoccupazione comune con le piattaforme centralizzate. Effettuando scambi direttamente dai propri portafogli, gli utenti assicurano di mantenere la proprietà delle proprie chiavi private, mantenendo così il controllo finale sui loro asset.

Maggiore Resilienza alla Censura

La natura decentralizzata dei DEX li rende intrinsecamente resistenti alla censura e agli interventi normativi. Poiché non esiste un punto centrale di controllo, è difficile per le autorità chiudere o limitare l'accesso a queste piattaforme. Questa resilienza supporta un mercato libero e aperto, dove gli utenti di tutto il mondo possono scambiare senza timore di censura basata sulla loro posizione o sulle politiche governative.

Registri di transazione trasparenti e immutabili

All transactions on a decentralized exchange are recorded on the blockchain, providing a transparent and immutable history of trades. This transparency ensures fairness and trust among users, as all actions are verifiable and cannot be altered. It also aids in the audit of exchanges, improving the overall integrity of the trading environment.

Accessibilità e Inclusività

I DEX offrono una piattaforma più inclusiva per il trading, poiché sono accessibili a chiunque disponga di una connessione internet e di un portafoglio digitale. Questa apertura democratizza l'accesso ai mercati finanziari, specialmente per le persone nelle regioni con accesso limitato ai servizi bancari o finanziari tradizionali. Abbassando le barriere all'ingresso, i DEX contribuiscono ad una più ampia adozione e diffusione delle criptovalute e delle soluzioni di finanza decentralizzata (DeFi).

Innovazione e Flessibilità

La natura open-source di molte piattaforme di scambio decentralizzate crea un ambiente fertile per l'innovazione nello spazio crittografico. Gli sviluppatori possono proporre, testare e implementare nuove funzionalità, coppie di trading e strumenti finanziari con una velocità impareggiabile rispetto alle borse tradizionali. Questa flessibilità accelera l'evoluzione dei servizi finanziari e permette ai DEX di adattarsi rapidamente alle esigenze del mercato e alle richieste degli utenti.

Sinergie dell'ecosistema

Gli scambi decentralizzati svolgono un ruolo cruciale nell'ecosistema DeFi più ampio facilitando interazioni senza problemi con altre applicazioni decentralizzate (DApp). Gli utenti possono facilmente spostare asset tra diverse piattaforme per partecipare a staking, prestiti, prestiti, e farming di rendimento, tra le altre attività. Questa interoperabilità crea un ambiente sinergico che migliora l'esperienza utente e amplifica i benefici della finanza decentralizzata.

Lo svantaggio di uno scambio cripto decentralizzato

Usabilità

Mentre i CEX sono il modo più popolare di scambiare criptovalute, i DEX sono ancora molto agli inizi. Attualmente, le piattaforme non sono facili da usare quanto le loro controparti centralizzate. Se sei nuovo nel mondo delle criptovalute e della tecnologia blockchain, possono risultare intimidatori e difficili da utilizzare.

Firstly, users must choose an external digital wallet and fund it with cryptocurrencies. Then, they need to link their new digital wallet to the DEX. Until they do this, they will not be able to use the decentralized crypto exchange.

Compared to registering and using a centralized exchange, this is a lengthy and complex process with a steep learning curve for beginners.

Liquidità

I trasferimenti P2P si basano sulla liquidità del mercato. Non essendoci uno scambio centralizzato, è necessario che ci siano acquirenti e venditori attivi sul mercato in ogni momento. Detto ciò, gli scambi decentralizzati di criptovalute stanno crescendo in popolarità e stanno diventando sempre più accettati. Con l'aumento dell'adozione delle cripto e con più persone che si familiarizzano con la tecnologia blockchain, gli investitori continueranno a passare da CEX a DEX.

Compatibilità Fiat

Per facilitare l'adozione di massa degli scambi decentralizzati, è necessario risolvere il problema dell'accettazione delle transazioni che permettono l'acquisto di criptovalute con valuta fiat. Attualmente, gli utenti devono utilizzare un'altra piattaforma per acquistare criptovalute con dollari e, se vogliono uscire dal mondo delle criptovalute e riconvertire in dollari.

This feature would make DEXs accessible to a wide audience, helping new investors to start there rather than having to opt for the usability of CEXs.

Key concepts related to DEXs

Piscine di liquidità

Liquidity pools are collections of funds locked in a smart contract used to facilitate trading by providing liquidity on decentralized exchanges. Users, known as liquidity providers (LPs), add an equal value of two tokens to a pool to create a market. In return, LPs earn trading fees from the transactions that occur in their pool, proportional to their share of the pool's total liquidity.

Ordina Libri

I libri d'ordine sono un metodo tradizionale utilizzato nelle piattaforme di trading per abbinare gli ordini degli acquirenti e dei venditori. Un libro d'ordine elenca il numero di unità che vengono offerte (ordini di acquisto) o richieste (ordini di vendita) a ogni livello di prezzo. Gli scambi decentralizzati che sfruttano i libri d'ordine operano in modo simile ai loro corrispettivi centralizzati ma sono meno comuni a causa della trasparenza della blockchain e delle sfide relative alla latenza.

Creatori di Mercato Automatici (AMM)

Gli AMM sono la colonna vertebrale di molti DEX popolari, sostituendo i tradizionali libri degli ordini con algoritmi per la valutazione degli asset. Piuttosto che abbinare ordini di acquisto e vendita, i prezzi sono determinati da una formula matematica basata sul rapporto attuale degli asset in una riserva di liquidità. Questo permette un trading continuo e automatizzato senza la necessità di abbinare ordini, facilitando un ambiente di trading più efficiente e decentralizzato.

Farming dei Rendimenti

Lo yield farming implica che gli utenti mettano in stake o prestino i loro asset cripto in cambio di ricompense. Nel contesto dei DEX, si riferisce spesso al fornire liquidità per guadagnare commissioni dalle transazioni più ulteriori ricompense, spesso sotto forma di token nativo della piattaforma. Lo yield farming può offrire rendimenti più elevati rispetto agli investimenti tradizionali, ma comporta rischi maggiori, inclusa la perdita impermanente.

Scambi Cross-Chain

Gli scambi cross-chain consentono lo scambio di token tra diverse blockchain senza la necessità di un intermediario centralizzato. Questo è sempre più importante man mano che l'ecosistema delle criptovalute diventa più frammentato su varie blockchain. Le soluzioni includono token incapsulati, servizi di bridge e protocolli progettati per facilitare scambi sicuri e senza bisogno di fiducia tra le catene.

Questi concetti sono fondamentali per comprendere il funzionamento degli scambi decentralizzati e l'ecosistema DeFi più ampio. Essi evidenziano gli approcci innovativi adottati per risolvere i problemi finanziari tradizionali in modo decentralizzato e senza permessi.

Esempi di DEX popolari

Uniswap

Blockchain: Ethereum

Uniswap è uno dei primi e più popolari DEX sulla blockchain di Ethereum. Utilizza un modello di market maker automatizzato (AMM) per fornire liquidità e consentire il trading senza la necessità di libri ordini tradizionali. Gli utenti possono scambiare una vasta gamma di token ERC-20, fornire liquidità per guadagnare commissioni e partecipare alla governance tramite il token UNI.

SushiSwap

Blockchain: Inizialmente Ethereum, ora Multi-Chain

SushiSwap è iniziato come un fork di Uniswap ma da allora ha ampliato la sua offerta includendo un ecosistema multi-chain che supporta varie blockchain. Offre funzionalità AMM simili, farming di rendimento e opportunità di staking. SushiSwap è noto per il suo token SUSHI, che conferisce diritti di governance e una quota delle commissioni di trading della piattaforma.

PancakeSwap

Blockchain: Binance Smart Chain (BSC)

PancakeSwap è il principale DEX sulla Binance Smart Chain, noto per le sue basse commissioni di transazione e la velocità di esecuzione. Offre una gamma di funzionalità tra cui servizi AMM, yield farming, lotteria e NFT. CAKE, il suo token nativo, è utilizzato per il governo e lo staking.

Curve Finance

Blockchain: Ethereum, con implementazioni su altre catene

Curve si specializza nello scambio efficiente di stablecoin e token incapsulati (come Bitcoin su Ethereum), offrendo bassa slittamento e ridotta perdita impermanente. È progettato per un'elevata liquidità e un impatto minimo sul prezzo, rendendolo una scelta prediletta per lo scambio di stablecoin. I detentori del token CRV possono votare sulle decisioni di governance.

Bilanciatore

Blockchain: Ethereum

Balancer è sia un DEX che un gestore automatizzato di portafoglio. Gli utenti possono creare pool di liquidità personalizzati con fino a otto asset in qualsiasi proporzione, non solo la tradizionale 50/50 trovata in molti AMM. Questa flessibilità permette di avere portafogli diversificati che si bilanciano automaticamente. I token BAL sono assegnati ai fornitori di liquidità e conferiscono diritti di governance.

In sintesi - Cos'è un DEX?

Quindi, cos'è uno scambio cripto decentralizzato? Sono piattaforme che consentono transazioni cripto da pari a pari. I principali vantaggi di un DEX permettono agli investitori di rimanere fedeli ai principi fondamentali della criptovaluta e della finanza decentralizzata. Inoltre, offrono un livello di sicurezza che non può essere eguagliato dagli scambi centralizzati.

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