2009년 비트코인이 출시되었을 때, 세계에 새로운 종류의 금융 자산을 제공했습니다: 토큰, 블록체인 기술을 기반으로 한 거래 가능한 단위입니다.

블록체인이 본질적으로 분산된 원장이기 때문에, 가치 저장에 이상적인 보안성과 투명성을 제공합니다 — 그래서 화폐가 창출되었습니다. 하지만, 블록체인이 분산된 화폐 시스템에 이상적인 매체일 수 있지만, 그것이 투자의 본질을 그 이상으로 변화시킬 잠재력은 실로 깊고, 강력합니다.

부동산부터 주식 시장 주식에 이르기까지, 블록체인은 디지털 자산뿐만 아니라 물리적 자산의 거래 방식을 혁신하는 과정에 있습니다. 이 잠재력이 완전히 실현되기에는 아직 멀었을지라도, '토큰화'가 곧 당신이 사는 동네에도 도래할 것임을 확신할 수 있습니다.

토큰화란 무엇인가요?

실물 자산의 토큰화는 상품, 부동산, 회사 주식 등의 자산을 제3자 기관인 은행이나 중개인 없이 블록체인에서 안전하게 거래될 수 있는 디지털 표현으로 변환하는 과정입니다.

이러한 제3자를 방정식에서 제거함으로써, 자산 코딩(또는 토큰화)은 모든 종류의 투자자들이 은행에게 수수료를 지불하지 않고도 서로 무리 없이 거래할 수 있는 무국적이고 비용 효율적인 네트워크를 만들어냅니다.

토큰화 가능 자산 및 그 사용 사례

부동산 토큰화

토큰화는 투자자들이 부동산 시장에 참여할 수 있는 새로운 방법을 제시합니다. 부동산 소유권을 디지털 토큰으로 나눔으로써, 투자자들은 이제 특정 부동산의 일부에 접근하거나, 이전에 높은 진입 장벽으로 인해 실현 불가능했던 개발 프로젝트에 참여할 수 있게 되었습니다.

이것은 부동산 투자를 민주화할 뿐만 아니라 이러한 자산에 새로운 수준의 유동성을 도입하여 전 세계적으로 더 많은 사람들이 접근할 수 있게 만듭니다.

예술 및 수집품 토큰화

예술 및 수집품 토큰화는 작품과 수집품의 진위와 출처를 보장함으로써 미술 시장을 변화시키고 있습니다. 이 과정을 통해 고가의 미술품에 대한 소수 지분 소유가 가능해져 더 많은 사람들이 미술 시장에 투자하고 그 혜택을 누릴 수 있게 되었습니다. 이는 이전에 소수에게만 한정되었던 미술 투자 분야를 더 포괄적으로 만들어주는 문을 열었습니다.

기업 주식 및 채권

토큰화는 우리가 이러한 전통적인 금융 도구들과 상호 작용하는 방식을 혁신할 것으로 설정되어 있습니다. 이것은 배당금 분배와 투표와 같은 주주 활동을 단순화하여 이러한 과정들을 더 즉각적이고 접근하기 쉽게 만듭니다. 이러한 변화는 시장을 더 역동적으로 만들고, 전통적으로 큰 기관들이 지배하던 영역에서 작은 투자자들이 참여할 수 있게 합니다.

상품 토큰화

금이나 석유와 같은 자산의 토큰화는 거래 유연성의 새로운 시대를 가져옵니다. 이것은 더 작은 단위로 거래할 수 있게 하여, 이러한 상품들을 더 넓은 범위의 투자자들에게 접근 가능하게 만듭니다. 이러한 접근 방식은 거래를 간소화하고, 높은 진입 비용 때문에 이전에 참여할 수 없었던 사람들에게 상품 시장을 개방합니다.

지적 재산권

창작자들이 자신의 작품에 대한 통제력을 유지하면서도 자금 조달을 위한 새롭고 혁신적인 방법을 모색할 수 있습니다. 지적 재산을 토큰화함으로써, 창작자들은 자신의 창작물에 대한 소액 지분을 제공할 수 있으며, 이는 더 넓은 범위의 투자자들을 끌어들이고 창작 과정을 지원하는 데 도움이 됩니다.

개인 데이터 토큰화

토큰화는 개인 데이터를 관리하고 잠재적으로 수익화하는 혁신적인 접근 방식을 제공합니다. 이는 개인에게 그들의 데이터에 대한 전례 없는 통제권을 부여하며, 프라이버시를 보장하고 디지털 시대에 데이터 관리를 위한 새로운 모델을 제시합니다.

부채 증권화

부채 금융상품의 토큰화는 부채 시장을 확장시키고, 이를 더 효율적이고 접근하기 쉽게 만들 것입니다. 이 과정을 통해 더 많은 투자자들이 대규모 기관에게 주로 예약되어 있던 부채 금융에 참여할 수 있게 되어, 부채 투자 기회에 대한 접근을 민주화합니다.

럭셔리 상품 토큰화

고급 시계나 자동차와 같은 항목을 토큰화하는 것은 이러한 자산에 대한 분할 소유권과 투자라는 새로운 개념을 도입합니다. 이것은 고급품에 투자하고자 하는 사람들을 위한 시장을 만들어, 전체 소유권을 요구하지 않고도 이러한 고가 자산의 가치 상승으로부터 이익을 얻을 수 있게 합니다.

자산 토큰화의 이점

실제 자산을 디지털 상응물로 전환하는 것은 전통적인 투자 방식보다 몇 가지 근본적인 이점이 있습니다. 아마도 거리의 평균 투자자에게 가장 흥미로운 것은…

분할 소유권

토큰은 매우 세분화될 수 있기 때문에 더 많은 사람들에게 더 큰 투자 기회를 제공합니다. 분할 소유권은 충분한 자금이 없어 자산을 완전히 구매할 수 없는 잠재적 투자자들이 대신 자산의 일부만 구매할 수 있게 합니다. 예를 들어, 센트럴 파크를 내려다보는 펜트하우스를 구매하여 부동산 포트폴리오를 확장하고 싶다면, 부분 소유권을 부여하는 토큰을 구매할 수 있습니다. 이를 통해 수백만 달러를 모을 필요 없이 해당 부동산의 가치 상승과 임대 수입에 대한 몫을 가질 수 있습니다. 부동산 소유권이 여러 토큰으로 디지털화되면, 원하는 만큼 많거나 적은 토큰을 원하는 만큼 다양한 부동산에 걸쳐 구매할 수 있으며, 토큰은 소유권의 명백한 증거를 제공합니다.

향상된 효율성

토큰의 기반으로 작용하는 스마트 계약은 거래 과정을 대폭 가속화합니다.

디지털 서명과 블록체인 알고리즘이 전통적인 서류 작업과 수동 데이터 입력을 대체함에 따라, 구매자가 집을 구입하는 데 걸리는 시간이 며칠로 줄어들었으며, 회사 주식과 같은 다른 상품들은 몇 분 안에 구매할 수 있게 되었습니다. 게다가 모든 거래가 블록체인에 변경 불가능하게 저장되므로, 이러한 거래 속도의 증가는 보안이나 정확성을 해치지 않는다는 장점이 있습니다.

유동성 증가

실물 자산을 디지털 토큰으로 토큰화하는 것은 훨씬 더 건전하고 유동적인 거래 환경을 만듭니다. 특정 투자는 본질적으로 유동성이 없습니다 — 예를 들어, 미술품과 같은.

당신이 반 고흐의 작품을 소유하고 있다면, 그것이 탄탄한 투자일지라도 현금이 급하게 필요할 때 즉시 팔기는 쉽지 않습니다(적어도 과정에서 작은 재산을 잃지 않고서는). 하지만, 토큰화 덕분에 반 고흐의 소유권은 거래하기 쉽고 과정에서 기본 자산의 가치를 높이는 여러 단위로 나눌 수 있습니다.

더 큰 투명성

토큰은 소유권에 대한 변경 불가능한 기록을 보유할 수 있을 뿐만 아니라, 소유자의 권리와 법적 책임에 관한 모든 데이터를 포함하고 있습니다. 이는 거래에 있어 훨씬 더 큰 투명성을 제공하는데, 거래하는 상대방과 양 당사자의 법적 권리에 대한 더 명확한 그림을 가질 수 있으며, 토큰을 이전에 소유했던 사람들의 종합적인 기록을 가질 수 있기 때문입니다.

더 비용 효율적인 거래

토큰화가 거래에 관련된 중개인의 수를 줄이면서 전체 과정이 더 간단하고 저렴해집니다. 블록체인 자체가 거래 데이터와 관련하여 '진실의 원천'으로 기능함에 따라, 전통적으로 시장의 열쇠를 쥐고 있던 브로커, 에이전트, 등록기관, 보관기관들의 끝없이 확장되는 목록이 더 이상 필요 없게 되었습니다. 게다가, 이러한 중개인들이 제거됨으로써, 토큰화는 보안을 증가시키는데, 데이터의 저장과 교환 지점이 줄어들어 침해될 가능성이 더 적어지기 때문입니다.

이 모든 기능들이 광범위한 토큰화가 하루빨리 도래해야 한다는 것을 시사함에도 불구하고, 그것을 가로막고 있는 것은 무엇일까요?

자산 토큰화의 도전 과제

블록체인이 가지고 있는 주요 장점 중 하나는 중앙 관리 기관 없이도 존재하고 거래될 수 있다는 것입니다. 그러나 암호화폐에는 그럴지 몰라도 실제 자산을 대표하는 토큰은 자동적으로 규제 당국의 관리를 받게 되며, 불행하게도 현재 이러한 실제 자산 토큰에 적용될 수 있는 전 세계적으로 인정받는 규제에 대한 합의는 없습니다.

이것은 국경 없는 거래에 있어 심오한 문제를 제기합니다. 소유권을 나타내는 토큰이 다른 규제가 적용되는 다른 나라의 구매자에게 자유롭게 어떻게 이전될 수 있을까요?

유럽연합(EU) 회원국들이 아주 사소한 무역 규정에 대해 합의하는 데 얼마나 오랜 시간이 걸리는지만 봐도 문제의 규모를 이해할 수 있다. EU는 블록체인에 대해 진보적인 접근 방식을 가지고 있지만, 그 초점은 실제 자산의 디지털화보다는 암호화폐에 매우 많이 맞춰져 있다.

미국의 경우도 상황이 훨씬 나아지지는 않았습니다. 증권거래위원회(SEC)는 토큰화를 지지하지만 현재의 규제 규칙 내에서만 지지합니다. 결과적으로, 토큰화는 길고 힘든 과정이 될 것으로 예상됩니다. 게다가, 토큰화로 인해 손해를 볼 수 있는 많은 집단들 — 은행, 브로커, 에이전트 등 — 이 정치적 영역에서 상당한 영향력을 가지고 있기 때문에, 그들이 과정을 더 쉽게 만들 가능성은 낮습니다.

그런 다음, 신뢰 문제가 있습니다. 블록체인은 데이터를 저장하는 매우 안전한 방법일 수 있지만, 저장되는 데이터가 처음부터 정확한지 확실히 해야 합니다. 토큰화와 관련하여, 구매자는 구매하는 토큰이 실제 자산을 대표한다는 것을 알아야 합니다. 토큰 발행자가 규제된 금융 기관이 아닐 가능성을 염두에 두면, 이는 신뢰, 유효한 문서, 그리고 법정에서 어떻게 전개될지에 대한 질문을 제기합니다.

블록체인이 금융 시장에 가져오는 민주화에도 불구하고, 인정받는 금융 기관들이 토큰의 주요 판매자가 되어 그들의 명성을 보증으로 제공하며, 판매하는 모든 토큰이 대표하는 실제 자산과 동일하다는 것을 보장할 수도 있습니다.

규제와 신뢰 문제를 제쳐두고, 토큰화의 또 다른 장애물은 인프라의 부재입니다. 실제 자산을 디지털로 변환하겠다고 말하는 것은 한 가지이지만, 실제로 그것을 달성하는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다. 금융 시장에서 사용되는 현재의 IT 시스템들이 스마트 계약과 상호 작용할 수 없다는 것을 고려하면, 이는 채택에 있어 또 다른 큰 장애물입니다.

그렇다면 우리는 어디에 서 있는 걸까요?

전 세계적인 합의가 도달하는 데 시간이 걸릴 수 있지만, 그 동안에도 토큰화는 실제로 중대한 이점을 제공합니다. 특히 데이터 보호와 관련하여, 민감한 데이터를 민감하지 않은 형식으로 전달할 수 있는 토큰의 능력은 기업과 개인 모두에게 매우 바람직한 기술로 여겨집니다.

무작위로 생성된 숫자를 포함한 토큰은 그것들이 대표하는 기본 데이터와 아무런 상관관계가 없기 때문에 해킹할 수 없습니다. 결과적으로, 개인 및 고객 데이터의 토큰화는 다양한 산업에서 보안을 강화하며, 사이버 공격 및 데이터 유출 가능성을 줄입니다. 보호된 건강 정보와 신용카드 번호부터 은행 정보, 사회 보장 번호에 이르기까지, 토큰화는 자체적으로 사용될 때 여러 취약점을 가진 암호화에 환영받는 추가 기능으로 자리잡았습니다.

자산 토큰화의 미래

투자자들이 전화를 통해 중개인과 은행과 소통한 것이 그리 오래된 일은 아닙니다. 인터넷의 등장으로 상황은 극적으로 변했으며, 더 많은 투자자들이 자신이 소지한 어떤 기기에서든 24/7 실시간 시장 데이터에 접근할 수 있게 되었습니다. 토큰화는 다음 진화적 도약을 나타낼 것입니다.

토큰화가 금융 모델로서 널리 채택되는 것을 방해하는 중대한 문제들이 있을 수 있지만, 강화된 보안, 투자 기회의 접근성 증가, 그리고 비용 절감으로 인한 이점은 매우 분명하고 이익이 되는 목표가 지평선에 있다는 것을 의미합니다. 그것이 바로 당신이 은행에 의지할 수 있는 한 가지 사실입니다 — 토큰화를 통해 돈을 벌 수 있다면, 우리는 인간이 가능한 한 빨리 그곳에 도달할 것이라고 확신할 수 있습니다.

자산 토큰화 자주 묻는 질문(FAQ)

토큰화된 자산을 저장하는 가장 좋은 방법은 무엇인가요?

특히 하드웨어 기반의 보안 디지털 지갑은 토큰화된 자산을 저장하기에 가장 안전합니다. 이들은 암호화 및 오프라인 저장과 같은 강화된 보안 기능을 제공하여 온라인 위협과 무단 접근으로부터 보호합니다.

자산을 토큰화하는 데 드는 비용은 무엇인가요?

자산 유형과 토큰화 플랫폼에 따라 비용이 달라집니다. 일반적으로 토큰 생성을 위한 설정 수수료, 거래에 대한 거래 수수료, 토큰화 시스템 유지 관리를 위한 지속적인 관리 수수료가 포함됩니다.

자산을 토큰화할 때 보안 위험이 있나요?

디지털 거래와 마찬가지로, 자산 토큰화에는 사이버 공격과 같은 위험이 있습니다. 그러나 토큰화에 사용되는 블록체인 기술은 분산화와 암호화와 같은 강력한 보안 기능을 제공하여 이러한 위험을 크게 줄입니다.

자산 토큰화와 NFT를 구분하는 것은 무엇인가요?

NFTs represent unique digital items, often in art and collectibles, and are not interchangeable. In contrast, asset tokenization involves converting real-world assets into digital tokens, which often represent ownership stakes and are usually fungible.

토큰화된 자산은 규제될 수 있나요?

네, 토큰화된 자산은 주식이나 채권과 같은 금융 상품을 대표하는 경우 특히 규제 감독을 받을 수 있습니다. 법적 틀을 준수하는 것은 그들의 합법성과 안정성을 위해 중요합니다.

토큰화가 자산 유동성에 어떤 영향을 미치나요?

토큰화는 분할 소유와 더 쉬운 거래를 가능하게 함으로써 유동성을 증가시킵니다. 이는 투자 장벽을 낮추고 시장에 더 자주 그리고 다양하게 참여할 수 있게 합니다.

토큰화가 자산 평가에 어떤 영향을 미치나요?

토큰화는 유동성과 접근성을 향상시켜 자산의 가치를 증가시킬 수 있습니다. 이 과정은 새로운 시장을 열고 투자자 기반을 확대하여 자산의 가치 재평가로 이어질 수 있습니다.

자산 토큰화에서 스마트 계약이 어떤 역할을 하나요?

스마트 계약은 토큰 거래 조건을 자동화하고 집행하여 중개인을 없애고 비용을 줄이며 신뢰와 효율성을 보장함으로써 자산 토큰화 과정에서 중요한 역할을 합니다.

토큰화된 자산을 전통적인 투자 포트폴리오에 통합할 수 있을까요?

토큰화된 자산은 전통적인 투자 포트폴리오를 다양화할 수 있으며, 이전에는 유동성이 없거나 접근할 수 없었던 자산을 포함하여 더 넓은 범위의 자산에 접근할 수 있게 해주므로, 혁신적인 투자 전략으로 이어질 수 있습니다.

토큰화가 데이터 프라이버시 규정을 어떻게 준수하나요?

토큰화는 데이터 프라이버시 법률을 준수해야 하며, 적절한 승인 없이 개인을 추적할 수 없도록 토큰화된 데이터가 보호되어야 하며, 프라이버시와 준수를 유지해야 합니다.

토큰화가 국경을 넘는 및 국제 결제를 어떻게 용이하게 합니까?

토큰화는 전통적인 은행 시스템과 화폐 변환을 우회함으로써 국경을 넘는 국제 결제를 크게 단순화합니다. 이 과정은 거래 수수료와 처리 시간을 줄여 더 효율적이고 비용 효과적인 글로벌 거래를 가능하게 합니다. 블록체인 플랫폼에서 토큰화된 자산은 국경을 넘어 원활하게 이전될 수 있어, 더 포괄적이고 상호 연결된 글로벌 금융 시장을 촉진합니다.