Apakah Itu? Pertukaran Terpusat vs Pertukaran Terdesentralisasi

Apakah itu CEX?

Pertukaran Berpusat (CEX) adalah platform di mana mata wang kripto terkemuka boleh didagangkan. Mereka bertindak sebagai perantara antara pembeli dan penjual, dan biasanya, sebuah organisasi tunggal mengendalikan platform ini. Pihak berkuasa pusat mengurus pertukaran, memudahkan perdagangan, mengamankan transaksi, dan seringkali menyediakan perkhidmatan dompet. Pengguna pertukaran berpusat tidak mempunyai kawalan langsung ke atas kunci peribadi mereka, yang bermakna mereka tidak mempunyai kawalan penuh ke atas mata wang kripto mereka. Sebaliknya, mereka mempercayai pertukaran untuk menguruskan dana mereka dengan selamat.

Apakah Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)?

Pertukaran Terdesentralisasi (DEX) adalah platform yang membolehkan pengguna untuk berdagang mata wang kripto secara langsung antara satu sama lain tanpa keperluan untuk perantara atau pihak berkuasa pusat. Pertukaran ini beroperasi atas teknologi blockchain dan menggunakan kontrak pintar untuk memfasilitasi dan melaksanakan perdagangan dengan selamat dan autonomi. Berbeza dengan pertukaran terpusat, DEX membolehkan perdagangan dalam persekitaran tanpa kepercayaan, di mana pengguna mengekalkan kawalan ke atas kunci peribadi mereka dan dengan itu aset kripto mereka sepanjang proses transaksi.

Gambaran Keseluruhan Pertukaran CEX Popular dan Ciri-cirinya

1. Binance: Terkenal dengan yuran perdagangan yang rendah, Binance menawarkan pelbagai mata wang kripto dan pasangan perdagangan. Ia juga menampilkan pilihan perdagangan lanjutan seperti hadapan dan opsyen, serta token asli (BNB) yang menawarkan diskaun yuran perdagangan.

2. Coinbase: Terkenal dengan kemudahan penggunaannya, menjadikannya ideal untuk pemula. Coinbase menawarkan kandungan pendidikan untuk memperoleh kripto dan aplikasi dompet yang selamat. Walau bagaimanapun, ia biasanya mempunyai yuran yang lebih tinggi berbanding dengan pertukaran lain.

3. Kraken: Dipuji kerana langkah-langkah keselamatannya yang kukuh dan pelbagai mata wang kripto yang disokong. Kraken juga menawarkan perdagangan hadapan dan perdagangan margin.

4. Bitfinex: Terkenal kerana melayani pedagang profesional dengan ciri-ciri perdagangan lanjutan, termasuk beberapa jenis pesanan dan kecairan yang tinggi.

Contoh Strategi Perdagangan Berjaya pada Platform CEX

Perdagangan Harian

Melibatkan pembelian dan penjualan mata wang kripto dalam hari perdagangan yang sama. Pedagang mengambil kesempatan daripada pergerakan harga jangka pendek dan menggunakan alat seperti analisis teknikal untuk membuat keputusan.

Skalping

Strategi scalping melibatkan pelaksanaan puluhan atau ratusan perdagangan sehari untuk "menyapu" keuntungan kecil dari setiap perdagangan. Scalper mendapat manfaat dari kecairan yang tinggi dan yuran perdagangan yang rendah di CEX.

Swing Trading

Pedagang memegang mata wang kripto untuk beberapa hari atau minggu untuk mendapat keuntungan daripada perubahan pasaran yang dijangka naik atau turun. Strategi ini memerlukan pemahaman tentang tren pasaran dan mungkin melibatkan analisis teknikal serta fundamental.

Arbitraj

Arbitraj melibatkan pembelian mata wang kripto di satu pertukaran di mana harganya rendah dan segera menjualnya di pertukaran lain di mana harganya lebih tinggi. Strategi ini mengeksploitasi perbezaan harga antara pertukaran dan adalah cukup biasa dalam pasaran kripto yang berpecah.

Menggunakan strategi ini pada pertukaran terpusat boleh memberi manfaat kerana adanya alat perdagangan canggih yang tersedia, tetapi adalah penting untuk menyedari risiko yang terlibat, termasuk ketidakstabilan pasaran dan ancaman keselamatan yang mungkin.

Pertukaran DEX Popular dan Ciri-cirinya

1. Uniswap: Berasaskan blockchain Ethereum, Uniswap dikenali dengan antaramuka yang mudah dan penyediaan kecairan automatik melalui kolam kecairan daripada buku pesanan tradisional.

2. SushiSwap: Sebuah 'fork' dari Uniswap dengan ciri tambahan seperti tadbir urus berantai, ganjaran 'staking', dan dana pembangunan yang bertujuan untuk lebih menggalakkan penglibatan komuniti.

3. PancakeSwap: Beroperasi di Binance Smart Chain, menawarkan yuran transaksi yang lebih rendah berbanding DEX berasaskan Ethereum. Ia juga termasuk ciri-ciri seperti loteri, staking, dan pertanian hasil.

4. Curve Finance: Pakar dalam perdagangan stablecoin dan bertujuan untuk menyediakan slippage yang rendah dan kecairan yang tinggi untuk perdagangan ini, dengan menggunakan reka bentuk pembuat pasaran automatik (AMM) yang unik yang dioptimumkan untuk stablecoin.

Contoh Strategi Perdagangan Berjaya pada Platform DEX

Penyediaan Likuiditi

Pengguna boleh menyumbang kepada kolam likuiditi pada DEX dan mendapat yuran perdagangan sebagai penyedia likuiditi. Ini melibatkan penempatan aset kripto dalam kolam untuk memudahkan perdagangan oleh orang lain.

Pertanian Hasil

Pengguna boleh memindahkan aset merentasi kolam likuiditi yang berbeza untuk memaksimumkan hasil atau pulangan daripada yuran perdagangan dan insentif lain seperti token yang baru dicipta.

Arbitraj

Sama seperti CEX, pedagang boleh mengambil kesempatan daripada perbezaan harga antara DEX yang berbeza atau antara DEX dan CEX untuk mendapatkan keuntungan.

Penukaran Token untuk Keuntungan Pantas

Pedagang boleh bertukar token dengan cepat sebagai tindak balas kepada berita pasaran atau peristiwa yang dijangka akan memberi kesan kepada harga, dengan menggunakan sifat pelaksanaan segera kontrak pintar.

Prospek Pembangunan Masa Depan: CEX berbanding DEX Crypto

Pertukaran Berpusat (CEX)

Perkembangan masa depan dalam pertukaran terpusat kemungkinan akan tertumpu pada pematuhan regulasi dan peningkatan keselamatan. Seiring kerangka regulasi sekitar mata wang kripto menjadi lebih jelas, CEXs mungkin menarik lebih banyak pelabur institusi dan entiti kewangan tradisional, meningkatkan likuiditi dan kestabilan. Bersamaan dengan ini, CEXs dijangka akan terus meningkatkan langkah-langkah keselamatan mereka untuk membina kepercayaan dan melindungi aset pengguna. Selain itu, mungkin ada pengembangan dalam perkhidmatan yang ditawarkan, termasuk integrasi dengan produk kewangan tradisional seperti saham yang ditokenkan dan ETF. Pengembangan global ke pasaran baru dengan perkhidmatan yang disesuaikan dengan keperluan dan keperluan regulasi tempatan juga dijangka.

Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)

Pertukaran terdesentralisasi kemungkinan akan mendapat manfaat daripada kemajuan teknologi yang meningkatkan kelajuan dan kecekapan transaksi. Ini termasuk penyelesaian skala dan protokol rentas-rantai yang membuat DEX lebih bersaing dengan rakan sejawat yang terpusat. Terdapat juga potensi untuk DEX memperluas rangkaian produk kewangan mereka untuk termasuk instrumen yang lebih kompleks seperti derivatif dan hadapan. Peningkatan dalam penyelesaian likuiditi boleh mengatasi had yang ada dalam likuiditi, menjadikan DEX lebih menarik kepada pelbagai pelabur. Walaupun DEX beroperasi dalam ruang yang kurang dikawal, peningkatan perhatian regulasi mungkin akan mendorong perubahan yang boleh mengintegrasikan lebih banyak ketelusan atau proses pengenalan pengguna, memberi kesan kepada aspek privasi teras DEX tetapi berpotensi membawa kepada penerimaan yang lebih luas.

Kesimpulannya

Secara keseluruhannya, perbezaan utama antara pertukaran kripto terpusat dan terdesentralisasi terletak pada pengurusan aset pengguna dan struktur operasional. Pertukaran terpusat (CEX) memegang dan menguruskan dana pengguna, menawarkan platform yang mesra pengguna dengan kecairan tinggi dan pelbagai alat perdagangan, tetapi memerlukan kepercayaan terhadap langkah-langkah keselamatan pertukaran. Sebaliknya, pertukaran terdesentralisasi (DEX) membolehkan pengguna mengekalkan kawalan ke atas kunci peribadi mereka dan melaksanakan perdagangan secara langsung di blockchain, menawarkan privasi dan keselamatan yang lebih tinggi dengan kos pengalaman pengguna dan kecairan.

Pada akhirnya, memutuskan yang mana yang terbaik untuk anda bergantung kepada matlamat perdagangan dan keselamatan anda. Jika anda sepenuhnya mendukung desentralisasi dan percaya pada sifat tanpa kepercayaan blockchain, maka DEX adalah untuk anda. Jika moral bukanlah pendorong utama dan anda hanya lebih mementingkan keuntungan dengan platform yang mesra pengguna, maka CEX adalah pilihan yang tepat.