Definitie

Gedecentraliseerde crypto-uitwisselingen bieden een van de belangrijkste elementen van defi – de mogelijkheid om cryptocurrencies te kopen, verkopen en ruilen zonder financiële instelling, makelaar, bank of grote bedrijfsbeurs.

Dus, wat is een DEX, hoe werken ze en waarom zijn ze belangrijk?

Hoe werken DEXen?

Het belangrijkste verschil tussen crypto-gedecentraliseerde beurzen en traditionele beurzen zoals Coinbase is het feit dat ze niet werken met fiatgeld. Ze zijn ontworpen voor alleen cryptocurrency-transacties, wat betekent dat er geen fiatgeld door het netwerk kan gaan.

Met een gecentraliseerde beurs kun je jouw dollars gebruiken om cryptocurrency te kopen. Vervolgens kun je jouw cryptocurrency verkopen en dollars terugkrijgen. Echter, al deze transacties worden verwerkt door de beurs, ze gaan door het orderboek van het platform in plaats van door het gedecentraliseerde blockchainnetwerk dat door DEXs wordt gebruikt.

Aan de andere kant gebruiken gedecentraliseerde crypto-exchanges de open-source blockchain om transacties af te wikkelen. Door de kracht van slimme contracten te benutten, kunnen DEXs een soepel en transparant transactieproces garanderen dat kopers, verkopers en swappers beschermt.

De voordelen van een gedecentraliseerde cryptovaluta-beurs

Vrijheid om te kiezen

Er zijn momenteel duizenden cryptocurrencies beschikbaar om te verhandelen. Echter, gecentraliseerde beurzen hebben de macht om te kiezen welke ze gaan noteren op hun platform. Door dit te doen behouden ze macht en beslissen ze wat je wel en niet kunt verhandelen. Vaak kiezen ze alleen gevestigde munten met hoge handelsvolumes die een reputatie van veiligheid hebben ontwikkeld.

Aan de andere kant biedt een gedecentraliseerde beurs het platform voor opkomende, minder gevestigde munten om verhandeld te worden. De voordelen van P2P DEXs bieden de mogelijkheid om veel altcoins te kopen en verkopen waar je anders misschien geen toegang tot zou hebben.

Beveiliging van Trustless Transacties

Zoals vermeld, gebruikt een gedecentraliseerde beurs slimme contracten om transacties te verwerken in plaats van het orderboek van een CEX. Alle handelingen worden op de blockchain geregistreerd zodat iedereen ze kan zien. Wat hier geweldig aan is, is het drastisch verminderde risico op hacking. CEXen zijn duidelijke doelwitten voor hacking omdat ze fondsen opslaan, duizenden transacties verwerken en informatie over crypto wallets bijhouden.

Een DEX houdt helemaal geen fondsen vast, wat betekent dat de kans op een hack drastisch vermindert.

Lagere kosten

Transactiekosten en gasprijzen zijn een van de meest besproken onderwerpen in crypto. Omdat er geen tussenpersoon is die een deel neemt voor hun diensten, gebruiken DEXs dezelfde gasprijzen als het netwerk waarop ze zijn gebouwd. Het is belangrijk om te onthouden dat deze kosten fluctueren op basis van netwerkactiviteit en vraag.

Gegevensprivacy

Bij het registreren voor een CEX moet je wat basis persoonlijke informatie verstrekken. Ook, als je nog geen eigen externe crypto wallet hebt opgezet, houdt de beurs de privésleutels in bezit. Dit betekent dat je de wallet niet echt bezit.

Om een DEX te gebruiken, heb je je eigen digitale portemonnee nodig, wat betekent dat je privésleutels niet worden opgeslagen in de database van de uitwisseling. Dit stelt jou, als de eigenaar van de portemonnee, in staat om je eigen beveiligingsmaatregelen te treffen, waardoor je volledige controle hebt over je cryptocurrency.

Enhanced Privacy and Anonymity

Gedecentraliseerde beurzen tillen gegevensprivacy naar een hoger niveau door verbeterde privacy en anonimiteit aan hun gebruikers te bieden. In tegenstelling tot gecentraliseerde beurzen die persoonlijke informatie vereisen voor het aanmaken van een account en vaak voldoen aan KYC (Ken Uw Klant)-regelgeving, staan DEXen gebruikers toe om direct vanuit hun portemonnees te handelen. Deze opzet minimaliseert het risico op inbreuken op persoonsgegevens en stelt handelaren in staat hun anonimiteit te behouden.

Directe controle over activa

DEX users have direct control over their assets, eliminating the need for a third party to hold funds. This direct custody minimizes the risk of theft or loss due to exchange hacks, a common concern with centralized platforms. By trading directly from their wallets, users ensure that they retain ownership of their private keys, thereby maintaining ultimate control over their assets.

Verhoogde Weerbaarheid tegen Censuur

De gedecentraliseerde aard van DEXs maakt ze van nature bestand tegen censuur en regelgevende inmenging. Omdat er geen centraal controlepunt is, is het voor autoriteiten moeilijk om deze platforms te sluiten of de toegang te beperken. Deze veerkracht ondersteunt een vrije en open markt, waar gebruikers wereldwijd kunnen handelen zonder angst voor censuur op basis van hun locatie of overheidsbeleid.

Transparante en onveranderlijke transactieregisters

Alle transacties op een gedecentraliseerde beurs worden vastgelegd op de blockchain, wat zorgt voor een transparante en onveranderlijke handelsgeschiedenis. Deze transparantie garandeert eerlijkheid en vertrouwen onder gebruikers, aangezien alle acties verifieerbaar zijn en niet kunnen worden gewijzigd. Het helpt ook bij de controleerbaarheid van handelstransacties, wat de algehele integriteit van de handelsomgeving versterkt.

Toegankelijkheid en Inclusiviteit

DEXs bieden een inclusiever platform voor handel, aangezien ze toegankelijk zijn voor iedereen met een internetverbinding en een digitale portemonnee. Deze openheid democratiseert de toegang tot financiële markten, vooral voor mensen in regio's met beperkte toegang tot traditioneel bankieren of financiële diensten. Door de toetredingsdrempels te verlagen, dragen DEXs bij aan de bredere adoptie en verspreiding van cryptocurrencies en gedecentraliseerde financiële (DeFi) oplossingen.

Innovatie en Flexibiliteit

De open-source aard van veel gedecentraliseerde beurzen creëert een broeinest van innovatie binnen de crypto ruimte. Ontwikkelaars kunnen nieuwe functies, handelsparen en financiële instrumenten voorstellen, testen en implementeren in een tempo dat ongeëvenaard is door traditionele beurzen. Deze flexibiliteit versnelt de evolutie van financiële diensten en stelt DEXs in staat om snel aan te passen aan de behoeften van de markt en de eisen van gebruikers.

Ecosysteem Synergieën

Gedecentraliseerde beurzen spelen een cruciale rol in het bredere DeFi-ecosysteem door naadloze interacties met andere gedecentraliseerde applicaties (DApps) te vergemakkelijken. Gebruikers kunnen gemakkelijk activa tussen verschillende platformen verplaatsen om deel te nemen aan staking, lenen, uitlenen en yield farming, onder andere activiteiten. Deze interoperabiliteit creëert een synergetische omgeving die de gebruikerservaring verbetert en de voordelen van gedecentraliseerde financiën versterkt.

Het nadeel van een gedecentraliseerde crypto-uitwisseling

Bruikbaarheid

Hoewel CEX's de meest populaire manier zijn om crypto te verhandelen, staan DEX's nog in de kinderschoenen. Momenteel zijn de platformen niet zo gebruiksvriendelijk als hun gecentraliseerde tegenhangers. Als je nieuw bent in de wereld van crypto en blockchain technologie, kunnen ze ontmoedigend en moeilijk te gebruiken zijn.

Allereerst moeten gebruikers een externe digitale portemonnee kiezen en deze voorzien van cryptocurrencies. Vervolgens moeten ze hun nieuwe digitale portemonnee koppelen aan de DEX. Totdat ze dit gedaan hebben, kunnen ze de gedecentraliseerde crypto-uitwisseling niet gebruiken.

Vergeleken met het aanmelden voor en gebruiken van een gecentraliseerde beurs, is dit een langdurig proces en een steile leercurve voor beginners.

Liquiditeit

P2P-overdrachten zijn afhankelijk van marktliquiditeit. Omdat er geen gecentraliseerde beurs is, moeten er altijd individuele kopers en verkopers actief zijn op de markt. Dat gezegd hebbende, winnen crypto gedecentraliseerde beurzen aan populariteit en worden ze steeds meer geaccepteerd. Naarmate de adoptie van crypto toeneemt en meer mensen bekend raken met blockchain technologie, zullen investeerders blijven overstappen van CEX naar DEX.

Fiat Compatibiliteit

Om de massale adoptie van gedecentraliseerde beurzen te vergemakkelijken, moeten ze het probleem aanpakken dat ze geen transacties accepteren die het kopen van crypto met fiatgeld vergemakkelijken. Zoals het nu is, moeten gebruikers met een ander platform werken om crypto met dollars te kopen, en als ze de cryptoruimte willen verlaten en terug willen converteren naar dollars.

Deze functionaliteit zou DEXs openstellen voor een groot publiek, waardoor nieuwe investeerders daar kunnen beginnen in plaats van te moeten kiezen voor de gebruiksvriendelijkheid van CEX.

Kernconcepten Gerelateerd aan DEXs

Liquiditeitspools

Liquiditeitspools zijn verzamelingen van fondsen die vastgezet zijn in een slim contract, gebruikt om handel te vergemakkelijken door liquiditeit te bieden op gedecentraliseerde beurzen. Gebruikers, bekend als liquiditeitsverschaffers (LP's), voegen een gelijke waarde van twee tokens toe aan een pool om een markt te creëren. Als tegenprestatie verdienen LP's handelskosten van de transacties die plaatsvinden in hun pool, evenredig aan hun aandeel in de totale liquiditeit van de pool.

Boeken bestellen

Orderboeken zijn een traditionele methode die gebruikt wordt op handelsplatformen om kopers en verkopers bij elkaar te brengen. Een orderboek vermeldt het aantal eenheden dat geboden (kooporders) of gevraagd (verkooporders) wordt bij elke prijs. Gedecentraliseerde beurzen die orderboeken gebruiken, werken op een vergelijkbare manier als hun gecentraliseerde tegenhangers, maar komen minder vaak voor vanwege de transparantie van de blockchain en uitdagingen met betrekking tot de latentie.

Geautomatiseerde Market Makers (AMMs)

AMM's vormen de ruggengraat van veel populaire DEX'en, waarbij traditionele orderboeken vervangen worden door algoritmen om activa te prijzen. In plaats van koop- en verkooporders te matchen, worden prijzen bepaald door een wiskundige formule gebaseerd op de huidige verhouding van de activa in een liquiditeitspool. Dit maakt continu en geautomatiseerd handelen mogelijk zonder de noodzaak voor het matchen van orders, wat zorgt voor een efficiëntere en meer gedecentraliseerde handelsomgeving.

Yield Farming

Yield farming houdt in dat gebruikers hun cryptovaluta inzetten of uitlenen in ruil voor beloningen. In de context van DEXs verwijst het vaak naar het verschaffen van liquiditeit om vergoedingen te verdienen uit handelstransacties plus extra beloningen, vaak in de vorm van de native token van het platform. Yield farming kan hogere rendementen bieden dan traditionele investeringen, maar het gaat gepaard met hogere risico's, inclusief impermanent verlies.

Cross-Chain Swaps

Cross-chain swaps maken de uitwisseling van tokens tussen verschillende blockchains mogelijk zonder de noodzaak van een gecentraliseerde tussenpersoon. Dit wordt steeds belangrijker naarmate het cryptocurrency-ecosysteem meer gefragmenteerd raakt over verschillende blockchains. Oplossingen omvatten verpakte tokens, brugdiensten en protocollen die ontworpen zijn om veilige en vertrouwensloze handel tussen ketens te faciliteren.

Deze concepten zijn fundamenteel voor het begrijpen van hoe gedecentraliseerde beurzen functioneren en het bredere DeFi-ecosysteem. Ze benadrukken de innovatieve benaderingen die worden genomen om traditionele financiële problemen op een gedecentraliseerde en toestemmingsloze manier op te lossen.

Voorbeelden van populaire DEX'en

Uniswap

Blockchain: Ethereum

Uniswap is een van de eerste en meest populaire DEXs op de Ethereum blockchain. Het gebruikt een geautomatiseerd market maker (AMM) model om liquiditeit te bieden en handel mogelijk te maken zonder de noodzaak voor traditionele orderboeken. Gebruikers kunnen een breed scala aan ERC-20 tokens swappen, liquiditeit verschaffen om vergoedingen te verdienen, en deelnemen aan het bestuur via de UNI-token.

SushiSwap

Blockchain: Aanvankelijk Ethereum, nu Multi-Chain

SushiSwap begon als een fork van Uniswap maar heeft sindsdien zijn aanbod uitgebreid met een multi-chain ecosysteem dat verschillende blockchains ondersteunt. Het biedt vergelijkbare AMM-functionaliteiten, yield farming en stakingsmogelijkheden. SushiSwap staat bekend om zijn SUSHI-token, dat bestuursrechten verleent en een deel van de handelskosten van het platform.

PancakeSwap

Blockchain: Binance Smart Chain (BSC)

PancakeSwap is de toonaangevende DEX op de Binance Smart Chain, bekend om zijn lage transactiekosten en snelle transactiesnelheden. Het biedt een scala aan functies waaronder AMM-diensten, yield farming, loterij en NFT's. CAKE, de eigen token, wordt gebruikt voor governance en staking.

Curve Finance

Blockchain: Ethereum, met implementaties op andere ketens

Curve is gespecialiseerd in de efficiënte handel van stablecoins en verpakte tokens (zoals Bitcoin op Ethereum), en biedt lage slippage en verminderd impermanent verlies. Het is ontworpen voor hoge liquiditeit en minimale prijsimpact, wat het een populaire keuze maakt voor stablecoin-uitwisselingen. CRV-tokenhouders kunnen stemmen over bestuursbeslissingen.

Balancer

Blockchain: Ethereum

Balancer is zowel een DEX als een geautomatiseerde portefeuillebeheerder. Gebruikers kunnen aangepaste liquiditeitspools creëren met tot acht activa in elke verhouding, niet alleen de traditionele 50/50 die in veel AMM's wordt gevonden. Deze flexibiliteit maakt zelfbalancerende gediversifieerde portefeuilles mogelijk. BAL-tokens worden toegekend aan liquiditeitsverschaffers en geven bestuursrechten.

Samenvatting - Wat is een DEX?

Dus, wat is een gedecentraliseerde crypto-uitwisseling? Het zijn platformen die P2P-cryptotransacties mogelijk maken. De belangrijkste voordelen van een DEX stellen beleggers in staat trouw te blijven aan de kernprincipes van cryptocurrency en gedecentraliseerde financiën. Bovendien bieden ze een niveau van beveiliging dat niet geëvenaard kan worden door gecentraliseerde uitwisselingen.

Bekijk het assortiment institutionele cryptoportemonnees van Zert die je in staat stellen om te beginnen met handelen op gedecentraliseerde beurzen terwijl je portfolio veiliger is dan ooit tevoren.