Что такое токены управления?

В мире DeFi (децентрализованных финансов) и DAO (децентрализованных автономных организаций), токены управления играют огромную роль в обеспечении децентрализации проектов и протоколов, а также в поддержании воли сообщества.

По мере того как все больше людей вовлекаются в DeFi и NFT, растет спрос и необходимость в токенах управления. В этой статье вы узнаете о преимуществах и рисках добавления токенов управления в ваш криптовалютный портфель.

Токены управления: объяснение и принцип работы

Токен управления — это криптовалютный токен, уникальный для одного проекта, продукта или протокола. Держатели токенов управления по сути являются акционерами данного проекта. Они заинтересованы в успехе проекта и предоставляют средства для поддержки его целей. Взамен эти инвесторы и члены сообщества получают право голоса и вознаграждения.

Обычно DAO распределяют токены управления, поскольку, в отличие от традиционных организаций, у них нет централизованного лица или членов совета, которые имеют последнее слово в принятии решений.

Вместо этого все держатели управляющих токенов получают право голоса, пропорциональное количеству имеющихся у них токенов. Это гарантирует, что DAO не контролируется одной сущностью. Напротив, все люди, имеющие финансовый интерес в проекте, могут голосовать по важным вопросам.

Преимущества владения управляющими токенами

Власть принятия решений

Владение токенами управления предоставляет вам право голоса и власть принимать решения в рамках этой конкретной ДАО. Независимо от того, есть у вас личная или финансовая связь с проектом, наличие права голоса означает, что вы можете внести свой вклад в обеспечение достижения проектом его целей. Кроме того, это помогает поддерживать согласованность сообщества в отношении ценностей и общей миссии проекта.

Вместе держатели токенов будут решать план развития проекта, распределение фондов, выборы членов команды и многое другое.

Вовлеченность и влияние сообщества

Основная причина успеха большинства ДАО заключается в качестве сообщества. Токены управления созданы для стимулирования вовлеченности, поощряя членов сообщества активно участвовать в управлении проектом. Когда сообщество охотно включается в процесс, голосование становится проще, и проект может оставаться в гармонии с теми, кто больше всего хочет его успеха.

Финансовые вознаграждения

Являются ли токены управления хорошей инвестицией? Да, особенно если вы ищете финансовые вознаграждения.

Когда вы инвестируете в токены управления, вы становитесь участником программ эирдропов, дивидендов и вознаграждений за стейкинг, что делает их хорошим вариантом для получения пассивного дохода.

Ранний доступ & Инсайдерская информация

Многие проекты предоставляют инсайдерскую информацию и ранний доступ к обновлениям проекта всем держателям управляющих токенов. Например, если проект запускает новый цифровой актив или NFT, вы, как держатель управляющего токена, можете иметь возможность приобрести это на частной предпродаже до того, как общественность получит к нему доступ.

Недостатки владения управляющими токенами

Волатильность и риск

Токены управления DeFi известны своей высокой волатильностью, цены на них могут меняться стремительно. Хотя более устоявшиеся ДАО и проекты нашли некоторую стабильность, многие токены все еще страдают от волатильности, что может делать их более рискованными инвестициями по сравнению с другими токенами.

Отсутствие регулирования и надзора

Токены управления не имеют собственного регуляторного фреймворка, что означает, что они часто становятся объектами мошенничества и фальшивых проектов. Иногда люди создают проекты исключительно для увеличения стоимости токена. Затем они продают все свои токены с огромной прибылью. Это оставляет членов сообщества с монетами, которые не сохраняют никакой ценности.

Чтобы избежать подобных мошенничеств, проведите тщательное исследование учредителей и команды проекта, чтобы убедиться в их законности.

Проблемы принятия решений

Иногда децентрализованное принятие решений может быть невероятно медленным и неэффективным процессом. Когда у вас большое количество держателей управляющих токенов, организовать их всех для проведения справедливого голосования в сжатые сроки может быть сложно.

Кроме того, голосование по проекту может быть легко манипулировано, если небольшая группа лиц сохраняет большинство голосов.

Ограниченная полезность

Токены управления имеют ценность только в рамках конкретной экосистемы, что может затруднить их продажу или обмен. Некоторые токены управления могут казаться ценным вложением, но если вы не сможете их продать или обменять, они так и не оправдают возложенных на них ожиданий.

Дополнительные советы по инвестированию в управляющие токены

проведите свое исследование

Прежде чем инвестировать в любой управляющий токен, уделите время на исследование проекта, изучите историю членов команды и внимательно ознакомьтесь с whitepaper. Вам необходимо знать, что проект является легитимным, прежде чем инвестировать.

Диверсифицируйте ваш портфель

Не кладите все яйца в одну корзину. Токен управления может быть рискованным вложением, поэтому обязательно инвестируйте в различные классы активов, такие как стейблкоины. Это поможет снизить общий риск вашего портфеля.

Будьте терпеливы

Ценные бумаги управления могут увеличиваться в цене со временем. Помните, что они зависят от активного сообщества — и это формируется не сразу. Не рассматривайте ценные бумаги управления как способ быстрого обогащения.

Заключение

В целом, токены управления могут быть чрезвычайно выгодным вложением. Однако не стоит концентрировать всё своё криптовалютное портфолио на этом классе активов. Вместо этого распределите свой риск между несколькими классами активов.

Прежде чем инвестировать, уделите время на тщательное изучение проектов и инвестируйте только то, что вы можете позволить себе потерять.
Для защиты себя во время инвестирования и для безопасного хранения всех ваших управленческих токенов, ознакомьтесь с Escrypto’s institutional-grade digital wallets.