Predstavte si, že si môžete požičať peniaze bez toho, aby ste museli riešiť banku, alebo zarobiť úrok z vašich úspor bez potreby tradičného účtu. V DeFi, alebo decentralizovaných financiách, je to realita. Požičiavanie a požičky v DeFi odrážajú finančné aktivity, na ktoré sme zvyknutí, ale robia tak s použitím kryptomien a bez potreby sprostredkovateľov ako sú banky.

Rovnako ako požičiavanie peňazí na hypotéku alebo ich požičiavanie za úrok, DeFi vám umožňuje používať vaše digitálne aktíva podobným spôsobom, ale s väčšou flexibilitou a kontrolou.

Vysvetlenie DeFi požičiavania a DeFi požičiavania

Čo je DeFi požičiavanie a požičanie?

DeFi požičiavanie a požičiavanie sú finančné aktivity vykonávané na decentralizovaných platformách s použitím kryptomien. V jadre umožňuje DeFi požičiavanie poskytnúť vaše kryptoaktíva platforme, čím ich sprístupníte iným na požičanie, zatiaľ čo DeFi požičiavanie je, keď si vezmete pôžičku požičaním týchto aktív, zvyčajne tým, že poskytnete iné kryptoaktíva ako zábezpeku.

Porovnanie DeFi s tradičným financovaním

V tradičnom financovaní pozostáva požičiavanie peňazí v ich vložení do banky, ktorá ich následne požičiava dlžníkom. Z banky získavate úrok ako návratnosť za váš vklad. Na druhej strane, požičiavanie si obvykle vyžaduje kontrolu kreditnej histórie a musíte postupne splácať požičanú sumu s úrokmi.

V DeFi je proces podobný, ale bez sprostredkovateľov ako sú banky. Svoju kryptomenu priamo požičiavate do fondu, z ktorého si môžu iní požičiavať. Dlžníci získavajú prístup k týmto prostriedkom poskytnutím zábezpeky a celý proces je automatizovaný prostredníctvom inteligentných kontraktov, čo zabezpečuje, že veritelia získavajú úroky a dlžníci dostanú potrebné prostriedky.

Kľúčové koncepty pre pochopenie požičiavania a požičiavania v DeFi

Inteligentné kontrakty

Smart kontrakty sú samovykonávajúce sa dohody zapísané v kóde. Automaticky zvládajú požičiavanie a požičanie bez potreby sprostredkovateľov. Keď požičiavate alebo si požičiavate krypto, smart kontrakt zvláda celý proces, od správy vkladov a výpočtu úrokov až po vynucovanie splácania.

Blockchain

Blockchain je technológia, ktorá zaznamenáva všetky transakcie bezpečným a transparentným spôsobom. Každá akcia, ako požičiavanie alebo požičanie, je viditeľná a nezmeniteľná. Táto transparentnosť umožňuje, aby boli všetky transakcie overiteľné a trvalé po ich dokončení.

Veštice

Význam orákul v DeFi požičiavaní by sa nemal podceňovať, keďže orákuly poskytujú kritické údaje z reálneho sveta, ako sú ceny aktív a výmenné kurzy, inteligentným kontraktom. Ak tieto orákuly poskytujú nesprávne alebo zastarané informácie, môže to viesť k nesprávnej exekúcii kontraktov.

Napríklad v DeFi požičiavaní, ak orákulum poskytne nesprávne údaje o cene, úver môže byť nesprávne likvidovaný alebo si požičiavateľ môže požičať menej, než očakával. To robí spoľahlivé orákulum kľúčové pre bezpečnosť a presnosť operácií DeFi požičiavania a požičiavania, keďže akákoľvek nesúladnosť môže viesť k finančným stratám alebo nestabilite systému.

Ako funguje požičiavanie v DeFi?

Úloha likviditných poolov

Keď požičiavate svoje kryptoaktíva v DeFi protokoloch, pridávate ich do likvidného fondu. Tento fond je v podstate zbierkou finančných prostriedkov, z ktorých môžu iní požičiavať. Čím viac ľudí prispieva do fondu, tým viac aktív je dostupných na požičiavanie. Ako veriteľ sú vaše aktíva využívané požičiavajúcimi a na oplátku získavate úroky.

Postupný proces požičiavania

Prečo požičiavať kryptomeny?

Keď požičiavate svoje kryptoaktíva, získavate na nich úrok – v podstate tým pomáhate svojim peniazom zarobiť peniaze. Tento úrok je zvyčajne vyšší, než aký ponúkajú tradičné banky, pretože neexistujú žiadni sprostredkovatelia, ktorí by si brali podiel. Okrem toho sú úrokové sadzby dynamické a môžu kolísať na základe dopytu a ponuky na trhu.

Ako funguje požičiavanie v DeFi?

Typy požičiavania v DeFi

Zabezpečené pôžičky

Ak si chcete požičať v DeFi, zvyčajne musíte poskytnúť zábezpeku. To znamená uzamknutie určitého množstva kryptomeny (ako napríklad Ether) na požičanie inej kryptomeny. Suma, ktorú si môžete požičať, je zvyčajne percentom hodnoty zábezpeky.

Bleskové pôžičky

Tieto sú špecifické pre DeFi a umožňujú vám požičať si bez akéhokoľvek zabezpečenia, ale je tu háčik: pôžička musí byť splatená v rámci tej istej transakcie. Ak pôžičku nesplatíte v rámci tej transakcie, celá transakcia je vrátená späť, takže neexistuje riziko nesplatenia.

Ako požičať kryptoaktíva

Prečo si požičiavať kryptomeny?

Požičiavanie v DeFi vám umožňuje získať prístup k finančným prostriedkom bez toho, aby ste museli predávať svoje kryptoaktíva. Týmto spôsobom si môžete udržať svoje podiely a zároveň vyhovieť krátkodobým potrebám likvidity. Je to tiež užitočné na zvýšenie vášho postavenia alebo zapojenie sa do iných investičných príležitostí.

Výhody požičiavania a požičiavania v DeFi

Inkluzivita a prístupnosť

DeFi krypto požičiavanie a požičiavanie sú otvorené pre každého s internetovým pripojením a krypto aktívami. Neexistujú žiadni strážcovia ani kontroly úverovej spôsobilosti, čo to robí prístupné pre ľudí, ktorí by mohli mať problémy získať pôžičky cez tradičné banky—ako sú tí bez úverovej histórie, freelanceri, jednotlivci v krajinách s obmedzenou bankovou infraštruktúrou, alebo ľudia s nízkymi úverovými skóre. Táto inkluzívnosť umožňuje viac ľuďom zúčastniť sa na finančnom systéme.

Nákladová efektívnosť a vyššie výnosy

Keďže žiadne banky ani finančné inštitúcie nevystupujú ako sprostredkovatelia, poplatky sú nižšie. Veritelia môžu zarábať vyššie úrokové sadzby v porovnaní s tradičnými sporiacimi účtami, zatiaľ čo dlžníci by mohli profitovať z nižších úrokových sadzieb ako sú tie pri osobných pôžičkách alebo kreditných kartách.

Rýchlosť a transparentnosť

Transakcie v projektoch DeFi požičiavania prebiehajú rýchlo, často do niekoľkých minút, keďže nie je potrebné schválenie od sprostredkovateľov. Každá transakcia je zaznamenaná na blockchaine, čo vám umožňuje overiť, kam idú vaše peniaze a znižuje riziko skrytých poplatkov alebo podvodov.

Absencia kreditných kontrol

Kreditné skóre nie je faktorom na platformách DeFi požičiavania. Namiesto toho vaša schopnosť požičať si je založená na zabezpečení, ktoré poskytnete. To robí požičiavanie DeFi prístupné aj v prípade, že máte zlú kreditnú históriu alebo žiadnu, pokiaľ máte požadované kryptoaktíva na zabezpečenie pôžičky.

Riziká a výzvy požičiavania a požičiavania v DeFi

Zraniteľnosti v inteligentných kontraktoch

Smart kontrakty sú tvorené kódom a ak tento kód obsahuje chyby alebo bezpečnostné nedostatky, hackeri ich môžu využiť. To môže viesť k strate vašich prostriedkov, ak kontrakt nefunguje podľa očakávaní alebo ak niekto nájde spôsob, ako ho manipulovať.

Volatilita trhu a riziká likvidácie

Ako užívateľovia kryptomien vedia, ceny kryptomien sa môžu meniť rýchlo. Ak hodnota vašej zálohy príliš klesne, váš úver môže byť automaticky zlikvidovaný, čo znamená, že vaše aktíva môžu byť predané na pokrytie úveru, potenciálne so stratou. Pre veriteľov môže volatilný trh znamenať získanie nižších úrokov, než sa očakávalo, ak hodnota požičaných aktív klesne.

Regulačná neistota

Pravidlá okolo DeFi sa ešte vyvíjajú. Vlády by mohli zaviesť nové predpisy, ktoré by mohli ovplyvniť spôsob fungovania DeFi platforiem, možno obmedziť prístup alebo zaviesť nové požiadavky, ktoré by mohli zmeniť spôsob, akým tieto platformy používate.

Bezpečnostné obavy

Aj keď je technológia blockchain bezpečná, platformy postavené na nej môžu mať slabiny. Hackeri často útočia na platformy DeFi a ak je platforma kompromitovaná, môžete prísť o svoje prostriedky alebo čeliť iným finančným rizikám.

Najlepšie DeFi platformy na požičiavanie a najlepšie DeFi platformy na požičiavanie

Aave

Ideálne pre používateľov, ktorí oceňujú flexibilitu vo svojich stratégiách požičiavania. Aave má funkcie ako bleskové pôžičky a možnosť prepínať medzi stabilnými a variabilnými úrokovými sadzbami s nástrojmi pre začiatočníkov aj skúsených obchodníkov.

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO je obzvlášť vhodný pre tých, ktorí hľadajú stabilitu na volatilnom trhu. Používatelia si môžu požičiavať s dôverou, vedomí si toho, že hodnota ich pôžičky zostáva konzistentná prostredníctvom zablokovania aktív na generovanie DAI. Avšak pochopenie procesu zabezpečenia a rizík likvidácie je kľúčové pre používateľov, ktorí sa chcú vyhnúť neočakávaným strátam.

Venus Protocol

Prevádzkované na Binance Smart Chain, Venus ponúka nižšie poplatky a rýchlejšie transakcie, čo z neho robí nákladovo efektívnu alternatívu k platformám založeným na Ethereu. Jeho schopnosť vytvárať syntetické stabilné mince ako VAI poskytuje používateľom ďalšie možnosti pre aktíva so stabilnou hodnotou.

Táto platforma vyhovuje používateľom, ktorí chcú minimalizovať náklady na transakcie, hoci jej môže chýbať širšia podpora aktív, ktorú majú zavedené platformy.

Yearn Finance

Yearn Finance zjednodušuje optimalizáciu výnosov automatickým vyhľadávaním najlepších úrokových sadzieb na viacerých platformách. To z neho robí dobrú voľbu pre používateľov, ktorí uprednostňujú pasívnejší prístup k správe svojich investícií. Používatelia by si však mali byť vedomí závislosti platformy na podkladovom DeFi úverovom protokole, čo prináša závislosti na širšom ekosystéme DeFi.

Alchemix

Alchemixove samosplatiteľné pôžičky sú inovatívne, umožňujú užívateľom požičiavať si proti budúcim výnosom. To môže byť lákavé pre dlhodobých investorov, ktorí nechcú mať starosti s pravidelnými splátkami. Avšak tento nový prístup platformy vyžaduje, aby si užívatelia porozumeli mechanizmom generovania výnosov a rizikám spojeným s počítaním s budúcimi výnosmi.

Je požičiavanie v DeFi bezpečné?

Pôžičky DeFi môžu byť bezpečné, ak k nim pristupujete múdro. Musíte mať solídnu stratégiu požičiavania DeFi a požičiavať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť. Začnite s dobre známymi platformami, diverzifikujte svoje investície a zostaňte informovaní o trhových podmienkach. Uvedomte si, že hoci je tu potenciál zisku, existujú aj riziká, ako sú trhové výkyvy alebo technické problémy. Byť opatrný a informovaný vám môže pomôcť čo najviac využiť pôžičky DeFi bez zbytočného vystavovania sa rizikám.