Razlaga posojil in posojanja v DeFi

Kaj je posojanje in izposojanje DeFi?

DeFi posojanje in izposojanje so finančne dejavnosti, ki se izvajajo na decentraliziranih platformah z uporabo kriptovalut. V svojem bistvu posojanje v DeFi omogoča, da svoja kripto sredstva ponudite na platformi, s čimer postanejo dostopna drugim za izposojo, medtem ko je izposoja v DeFi, ko vzamete posojilo, izposojate ta sredstva, običajno z zagotovitvijo drugih kripto sredstev kot zavarovanje.

Primerjava DeFi s tradicionalnimi financami

V tradicionalnih financah pomeni dajanje posojil vplačilo denarja v banko, ki nato posoja denar posojilojemalcem. Od banke prejmete obresti kot povračilo za vaš vložek. Vzeti posojilo pa običajno zahteva preverjanje kreditne sposobnosti in znesek, ki ste ga sposodili, morate sčasoma vrniti z obrestmi.

V DeFi procesu je podobno, vendar brez posrednikov, kot so banke. Svojo kriptovaluto posodite neposredno v sklad, iz katerega lahko drugi sposojajo. Posojilojemalci pridobijo dostop do teh sredstev z zagotovitvijo zavarovanja, celoten proces pa je avtomatiziran z uporabo pametnih pogodb, kar zagotavlja, da posojilodajalci zaslužijo obresti, posojilojemalci pa pridobijo potrebna sredstva.

Ključni pojmi za razumevanje posojil in posojanja v DeFi

Pametne pogodbe

Pametne pogodbe so samodejno izvršljive pogodbe, zapisane v kodi. Samodejno upravljajo s posojanjem in izposojanjem brez potrebe po posrednikih. Ko posojate ali si izposojate kripto, pametna pogodba obvladuje celoten postopek, od upravljanja depozitov in izračunavanja obresti do izvrševanja vračil.

Blockchain

Blockchain je tehnologija, ki na varen in pregleden način beleži vse transakcije. Vsako dejanje, kot sta posojanje ali izposojanje, je vidno in nespremenljivo. Ta preglednost omogoča preverjanje vseh transakcij in njihovo trajnost po zaključku.

Prerokbe

Pomen prerokb v DeFi posojilih ne bi smeli podcenjevati, saj prerokbe zagotavljajo ključne podatke iz resničnega sveta, kot so cene sredstev in menjalni tečaji, za pametne pogodbe. Če te prerokbe zagotavljajo napačne ali zastarele informacije, lahko to vodi do napačnega izvajanja pogodb.

Na primer v posojilih DeFi, če oracle poda napačne podatke o cenah, lahko posojilo nepravilno likvidirajo ali posojilojemalec prejme manj kot je pričakoval. Zato so zanesljivi oracle ključni za varnost in natančnost posojilnih in kreditnih operacij v DeFi, saj lahko vsaka neskladnost privede do finančnih izgub ali nestabilnosti sistema.

Kako deluje posojanje v DeFi?

Vloga likvidnostnih sredstev

Ko posojate svoja kripto sredstva v DeFi protocols, jih dodajate v likvidnostni sklad. Ta sklad je v bistvu zbirka sredstev, iz katerih lahko drugi sposojajo. Več ljudi kot prispeva v sklad, več sredstev je na voljo za izposojo. Kot posojilodajalec so vaša sredstva uporabljena s strani posojilojemalcev, v zameno pa zaslužite obresti.

Postopek kreditiranja korak za korakom

Zakaj si izposojati kriptovalute?

Ko posojate svoja kripto sredstva, zaslužite obresti - v bistvu pomagate svojemu denarju, da zasluži denar. Te obresti so običajno višje kot tiste, ki jih ponujajo tradicionalne banke, saj ni posrednikov, ki bi sodelovali v transakciji. Poleg tega so obrestne mere dinamične in se lahko spreminjajo glede na povpraševanje in ponudbo na trgu.

Kako deluje posojanje v DeFi?

Vrste DeFi posojil

Zavarovana posojila

Da bi si izposodil v DeFi, običajno moraš zagotoviti zavarovanje. To pomeni, da moraš določeno količino kriptovalute (kot je na primer Ether) zakleniti, da si izposodiš drugo kriptovaluto. Znesek, ki si ga lahko izposodiš, običajno predstavlja odstotek vrednosti zavarovanja.

Hitri krediti

So edinstvene za DeFi in omogočajo posojanje brez kakršnegakoli zavarovanja, vendar je tu ulov: posojilo mora biti odplačano v okviru iste transakcije. Če posojila ne odplačate v okviru te transakcije, bo celotna transakcija razveljavljena, zato ni tveganja neplačevanja.

Kako si izposojati kripto sredstva

Zakaj si izposojati kriptovalute?

Izposoja v DeFi omogoča dostop do sredstev brez potrebe po prodaji vaših kripto sredstev. To vam omogoča, da ohranite svoje vire, hkrati pa zadovoljite kratkoročne potrebe po likvidnosti. Prav tako je koristno za uporabo finančnega vzvoda v vašem položaju ali za vključevanje v druge investicijske priložnosti.

Prednosti izposojanja in posojil v DeFi

Vključenost in dostopnost

Posojanje in izposojanje kriptovalut DeFi je na voljo vsakomur, ki ima dostop do interneta in kripto sredstva. Tu ni varuhov ali kreditnih preverjanj, kar omogoča dostopnost ljudem, ki bi lahko imeli težave pri pridobivanju posojil v tradicionalnih bankah - kot so osebe brez kreditne zgodovine, svobodnjaki, ljudje v državah z omejeno bančno infrastrukturo ali posamezniki z nizko kreditno sposobnostjo. Ta vključenost omogoča večjemu številu ljudi sodelovanje v finančnem sistemu.

Stroškovna učinkovitost in višji donosi

Brez udeležbe bank ali finančnih institucij kot posrednikov so stroški nižji. Posojilodajalci lahko zaslužijo višjo obrestno mero v primerjavi s tradicionalnimi varčevalnimi računi, medtem ko si posojilojemalci lahko izposodijo denar po nižjih obrestnih merah kot pri osebnih posojilih ali kreditnih karticah.

Hitrost in preglednost

Transakcije v projektih DeFi posojil potekajo hitro, pogosto v nekaj minutah, saj ni potrebe po pridobivanju soglasja posrednikov. Vsaka transakcija je zabeležena v blockchainu, kar omogoča preverjanje, kam gredo vaša sredstva in zmanjšuje tveganje skritih stroškov ali prevar.

Brez preverjanja kreditne sposobnosti

Na platformah za posojanje DeFi kreditna ocena ni upoštevana. Namesto tega se vaša sposobnost za izposojo sredstev opira na zavarovanje, ki ga zagotovite. To omogoča, da je posojanje v DeFi dostopno tudi če imate slabo kreditno zgodovino ali je sploh nimate, pod pogojem, da imate zahtevana kripto sredstva za zavarovanje posojila.

Tveganja in izzivi povezani s posojanjem in pridobivanjem posojil v DeFi

Ranljivosti v pametnih pogodbah

Pametne pogodbe so sestavljene iz kode, in če ta koda vsebuje napake ali varnostne vrzeli, jih lahko hekerji izkoristijo. To lahko privede do izgube sredstev, če pogodba ne deluje po pričakovanjih ali če nekdo najde način, kako jo manipulirati.

Tržna volatilnost in tveganje likvidacije

Uporabniki kriptovalut vedo, da se lahko cene kriptovalut hitro spreminjajo. Če vrednost zavarovanja preveč pade, se lahko posojilo samodejno likvidira, kar pomeni, da se lahko vaša sredstva prodajo za pokritje posojila, potencialno z izgubo. Za posojilodajalce lahko spremenljivi trgi pomenijo zaslužek manjših obresti, kot so pričakovali, če vrednost izposojenih sredstev pade.

Regulatorna negotovost

Pravila, ki se nanašajo na DeFi, se še vedno razvijajo. Vlade lahko uvedejo nove predpise, ki lahko vplivajo na način delovanja platform DeFi, potencialno omejujejo dostop ali uvajajo nove zahteve, ki lahko spremenijo način uporabe teh platform.

Skrbi glede varnosti

Čeprav je tehnologija blockchain varna, platforme, ki temeljijo na njej, lahko imajo šibke točke. Heckerji pogosto napadajo platforme DeFi in če je platforma kompromitirana, lahko izgubite svoja sredstva ali se soočite z drugimi finančnimi tveganji.

Najboljše DeFi posojilne platforme in najboljše DeFi platforme za posojanje

Aave

Idealno za uporabnike, ki cenijo fleksibilnost v svojih posojilnih strategijah. Aave ponuja funkcije, kot so takojšnja posojila in možnost preklapljanja med fiksnimi in spremenljivimi obrestnimi merami, z orodji tako za začetnike kot izkušene vlagatelje.

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO je še posebej primeren za ljudi, ki iščejo stabilnost na nestabilnem trgu. Uporabniki lahko posojajo z zaupanjem, vedoč, da vrednost njihovega posojila ostaja stabilna z zavarovanjem sredstev za ustvarjanje DAI. Vendar je razumevanje procesa zavarovanja posojila in tveganja likvidacije ključno za uporabnike, ki želijo izogniti nepričakovanim izgubam.

Venus Protocol

Delujoč v okviru Binance Smart Chain, Venus ponuja nižje stroške in hitrejše transakcije, kar ga naredi dobičkonosno alternativo platformam, ki temeljijo na Ethereumu. Njegova sposobnost ustvarjanja sintetičnih stabilnih kovancev, kot je VAI, uporabnikom zagotavlja dodatne možnosti za sredstva s stabilno vrednostjo. 

Ta platforma odgovarja uporabnikom, ki si želijo zmanjšati stroške transakcij, čeprav ji morda manjka širša podpora za sredstva, ki jih ponujajo bolj uveljavljene platforme.

Yearn Finance

Yearn Finance poenostavlja optimizacijo dobička z avtomatskim iskanjem najboljših obrestnih mer na več platformah. To je dobra rešitev za uporabnike, ki raje izberejo bolj pasiven pristop k upravljanju svojih naložb. Vendar bi morali biti uporabniki seznanjeni z odvisnostjo platforme od osnovnega protokola posojilnega DeFi, kar prinaša odvisnosti od širšega ekosistema DeFi.

Alchemix

Alchemixovi samoodplačevalni krediti so inovativni, saj uporabnikom omogočajo, da si izposodijo proti prihodnjemu donosu. To je lahko privlačno za dolgoročne vlagatelje, ki ne želijo skrbeti za tekoča odplačila. Vendar pa zahteva ta platforma z inovativnim pristopom od uporabnikov razumevanje mehanizmov ustvarjanja donosa in tveganj, ki jih prinaša zanašanje na prihodnje donose.

Ali so posojila DeFi varna?

Izposojanje v okviru DeFi je lahko varno, če se tega lotite premišljeno. Morate imeti trdno strategijo izposojanja v DeFi in si izposoditi le toliko, kolikor si lahko privoščite, brez da bi to škodovalo vašemu življenju. Začnite z znanimi platformami, diverzificirajte svoje naložbe in bodite na tekočem z tržnimi pogoji. Ne pozabite, da čeprav obstaja potencial za dobiček, obstajajo tudi tveganja, kot so tržna nihanja ali tehnične težave. Z biti previden in dobro obveščen lahko v celoti izkoristite izposojanje v DeFi, ne da bi se izpostavljali nepotrebnemu tveganju.