Föreställ dig att kunna ta ett lån utan att behöva hantera en bank, eller att tjäna ränta på dina besparingar utan att behöva ett traditionellt konto. Inom DeFi, eller decentraliserad finans, är detta verklighet. DeFi-lån och utlåning speglar de finansiella aktiviteter vi är vana vid men gör detta med hjälp av kryptovalutor och utan behovet av mellanhänder som banker.

Precis som att låna pengar för ett bolån eller låna ut dem mot ränta, tillåter DeFi dig att använda dina digitala tillgångar på ett liknande sätt, men med större flexibilitet och kontroll.

Förklaring av DeFi-utlåning och DeFi-lån

Vad är DeFi-utlåning och låntagning?

DeFi utlåning och låntagning är finansiella aktiviteter som utförs på decentraliserade plattformar med kryptovalutor. I grund och botten tillåter DeFi-utlåning att du tillhandahåller dina krypto-tillgångar till en plattform, vilket gör dem tillgängliga för andra att låna, medan DeFi-låntagning är när du tar ett lån genom att låna dessa tillgångar, vanligtvis genom att ställa andra krypto-tillgångar som säkerhet.

Jämförelse av DeFi med traditionell finans

I traditionell finansiering innebär utlåning att du sätter in dina pengar på en bank, som sedan lånar ut dem till låntagare. Du tjänar ränta från banken som en avkastning för din insättning. Att låna, å andra sidan, kräver vanligtvis en kreditkontroll, och du måste betala tillbaka det lånta beloppet med ränta över tid.

I DeFi är processen liknande men utan mellanhänder som banker. Du lånar ut din krypto direkt till en pool där andra kan låna från den. Låntagare får tillgång till dessa medel genom att ställa säkerhet, och hela processen är automatiserad genom smarta kontrakt, vilket säkerställer att långivare tjänar ränta och låntagare får de medel de behöver.

Grundläggande begrepp för att förstå utlåning och låntagning inom DeFi

Smarta kontrakt

Smarta kontrakt är självutförande avtal skrivna i kod. De hanterar automatiskt utlåning och låntagning utan behov av mellanhänder. När du lånar ut eller lånar krypto sköter ett smart kontrakt hela processen, från att hantera insättningar och beräkna ränta till att verkställa återbetalningar.

Blockchain

Blockchain är tekniken som registrerar alla transaktioner på ett säkert och transparent sätt. Varje åtgärd, som att låna ut eller låna, är synlig och oföränderlig. Denna transparens gör att alla transaktioner kan verifieras och är permanenta när de är slutförda.

Orakel

Värdet av orakel inom DeFi-lån bör inte underskattas, eftersom orakel tillhandahåller kritisk data från den verkliga världen, såsom tillgångspriser och växelkurser, till smarta kontrakt. Om dessa orakel tillhandahåller felaktig eller föråldrad information kan det leda till felaktig utförande av kontrakten.

Till exempel, inom DeFi-utlåning, om en oracle matar in fel prisdata, kan ett lån felaktigt likvideras eller en låntagare kan få mindre än förväntat. Detta gör pålitliga oracles avgörande för säkerheten och noggrannheten i DeFi-utlånings- och låneoperationer, eftersom varje avvikelse kan leda till ekonomiska förluster eller systeminstabilitet.

Hur fungerar utlåning inom DeFi?

Rollen av likviditetspooler

När du lånar ut dina kryptovalutor i DeFi-protokoll, lägger du till dem i en likviditetspool. Denna pool är i grund och botten en samling av medel som andra kan låna från. Ju fler personer som bidrar till poolen, desto fler tillgångar finns tillgängliga för utlåning. Som långivare används dina tillgångar av låntagare, och i gengäld tjänar du ränta.

Steg-för-steg-process för utlåning

Varför låna ut krypto?

När du lånar ut dina kryptovalutor tjänar du ränta på dem—i princip hjälper du dina pengar att föröka sig. Denna ränta är vanligtvis högre än vad traditionella banker erbjuder eftersom det inte finns några mellanhänder som tar en del. Dessutom är räntorna dynamiska och kan fluktuera baserat på marknadens efterfrågan och utbud.

Hur fungerar lån i DeFi?

Typer av DeFi-lån

Säkerställda lån

För att låna inom DeFi behöver du vanligtvis ställa säkerhet. Det innebär att du låser en viss mängd kryptovaluta (som Ether) för att låna en annan kryptovaluta. Den mängd du kan låna är oftast en procentandel av säkerhetens värde.

Blixtlån

Dessa är unika för DeFi och tillåter dig att låna utan någon säkerhet, men det finns en hake: lånet måste återbetalas inom samma transaktion. Om du inte återbetalar lånet inom den transaktionen, så reverseras hela transaktionen, så det finns ingen risk för utebliven betalning.

Hur man lånar kryptovalutor

Varför låna krypto?

Att låna i DeFi gör att du kan få tillgång till medel utan att sälja dina krypto-tillgångar. På så sätt kan du behålla dina innehav samtidigt som du möter kortsiktiga likviditetsbehov. Det är också användbart för att hävstång din position eller delta i andra investeringsmöjligheter.

Fördelar med att låna ut och låna i DeFi

Inklusivitet och tillgänglighet

DeFi-kryptoutlåning och låntagning är öppna för alla med en internetanslutning och kryptovaluta tillgångar. Det finns inga grindvakter eller kreditkontroller, vilket gör det tillgängligt för människor som kan ha svårt att få lån genom traditionella banker—såsom de utan kredithistorik, frilansare, individer i länder med begränsad bankinfrastruktur, eller personer med dåliga kreditbetyg. Denna inklusivitet tillåter fler människor att delta i det finansiella systemet.

Kostnadseffektivitet och högre avkastning

Utan banker eller finansiella institutioner som mellanhänder är avgifterna lägre. Utlånare kan tjäna högre räntor jämfört med traditionella sparkonton, medan låntagare kan dra nytta av lägre räntor än de som gäller för privatlån eller kreditkort.

Hastighet och Transparens

Transaktioner sker snabbt i DeFi-utlåningsprojekt, ofta inom några minuter, eftersom det inte finns något behov av godkännande från mellanhänder. Varje transaktion registreras på blockkedjan, vilket gör att du kan verifiera vart dina pengar går och minska risken för dolda avgifter eller bedrägeri.

Ingen kreditkontroll

Kreditbetyg är inte en faktor på DeFi-utlåningsplattformar. Istället baseras din möjlighet att låna på den säkerhet du tillhandahåller. Detta gör DeFi-lån tillgängliga även om du har en dålig kredithistorik eller ingen alls, så länge du har de nödvändiga kryptovalutatillgångarna för att säkra lånet.

Risker och utmaningar med DeFi-utlåning och DeFi-lån

Sårbarheter i smarta kontrakt

Smarta kontrakt består av kod, och om den koden har buggar eller säkerhetsbrister kan hackare utnyttja dem. Detta kan leda till förlust av dina medel om kontraktet inte fungerar som avsett eller om någon hittar ett sätt att manipulera det.

Marknadsvolatilitet och risker för likvidation

Som kryptoanvändare vet, kan priset på kryptovalutor förändras snabbt. Om värdet på din säkerhet sjunker för mycket, kan ditt lån automatiskt likvideras, vilket innebär att dina tillgångar kan komma att säljas för att täcka lånet, möjligtvis med förlust. För långivare kan den volatila marknaden innebära att man tjänar mindre ränta än väntat om värdet på de utlånade tillgångarna minskar.

Regulatorisk osäkerhet

Reglerna kring DeFi är fortfarande under utveckling. Regeringar kan införa nya förordningar som kan påverka hur DeFi-plattformar fungerar, möjligen begränsa tillgången eller införa nya krav som kan förändra hur du använder dessa plattformar.

Säkerhetsproblem

Även om blockkedjetekniken är säker, kan plattformar som byggs på den ha svagheter. Hackare riktar ofta in sig på DeFi-plattformar, och om en plattform blir komprometterad kan du förlora dina medel eller stå inför andra finansiella risker.

Bästa DeFi-utlåningsplattformar och främsta DeFi-låneplattformar

Aave

Idealisk för användare som värdesätter flexibilitet i sina lånestrategier. Aave har funktioner som blixtlån och möjligheten att växla mellan fasta och rörliga räntor med verktyg för både nybörjare och erfarna handlare.

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO är särskilt lämpligt för de som söker stabilitet på en volatil marknad. Användare kan låna med förtroende, med vetskap om att deras lånevärde förblir konsekvent genom att låsa tillgångar för att generera DAI. Det är dock avgörande att förstå processen för säkerställande av lån och riskerna för likvidation för användare som vill undvika oväntade förluster.

Venus Protocol

Opererar på Binance Smart Chain, Venus erbjuder lägre avgifter och snabbare transaktioner, vilket gör det till ett kostnadseffektivt alternativ till plattformar baserade på Ethereum. Dess förmåga att skapa syntetiska stablecoins som VAI ger användarna ytterligare alternativ för tillgångar med stabil värde.

Denna plattform passar användare som vill minimera transaktionskostnader, även om den kanske saknar det bredare tillgångsstödet som mer etablerade plattformar har.

Yearn Finance

Yearn Finance förenklar optimering av avkastning genom att automatiskt hitta de bästa räntorna över flera plattformar. Detta gör det till ett bra val för användare som föredrar en mer passiv approach till att hantera sina investeringar. Dock bör användare vara medvetna om plattformens beroende av ett underliggande DeFi-låneprotokoll, vilket introducerar beroenden av det bredare DeFi-ekosystemet.

Alchemix

Alchemixs självåterbetalande lån är innovativa och tillåter användare att låna mot framtida avkastning. Detta kan vara lockande för långsiktiga investerare som inte vill oroa sig för löpande återbetalningar. Dock kräver denna plattforms nya metod att användarna förstår mekanismerna för avkastningsgenerering och riskerna med att förlita sig på framtida avkastning.

Är DeFi-utlåning säker?

DeFi-utlåning kan vara säker om du närmar dig det klokt. Du behöver ha en solid DeFi-låne strategi och endast låna ut vad du har råd att leva utan. Börja med välkända plattformar, diversifiera dina investeringar och håll dig informerad om marknadsförhållanden. Förstå att även om potentialen för vinster finns där, så finns även riskerna, som marknadssvängningar eller tekniska problem. Genom att vara försiktig och informerad kan du dra nytta av DeFi-utlåning utan att utsätta dig för onödiga risker.