Vad är digital centralbanksvaluta (CBDC)?
Centralbankens digitala valutor (CBDCs) är digitala versioner av ett lands officiella valuta, utgivna och reglerade av centralbanken. De syftar till att kombinera fördelarna med digitala betalningar med säkerheten och tilliten hos traditionella fiatvalutor. Tänk på dem som en centraliserad digital valuta.
Vad är digital centralbanksvaluta (CBDC)?
Centralbankens digitala valutor (CBDCs) är digitala versioner av ett lands officiella valuta, utgivna och reglerade av centralbanken. De syftar till att kombinera fördelarna med digitala betalningar med säkerheten och tilliten hos traditionella fiatvalutor. Tänk på dem som en centraliserad digital valuta.
CBDC vs. Kryptovaluta vs. Stablecoin
Du vet hur de ledande kryptovalutorna som Bitcoin och Ethereum fungerar utan någon central auktoritet? De är decentraliserade och förlitar sig på ett nätverk av användare för att validera transaktioner. Stablecoins är en annan typ av krypto, men de är lite annorlunda eftersom de är knutna till stabila tillgångar som den amerikanska dollarn för att hålla sitt värde stabilt. Tether och USD Coin är bra exempel på detta.
Nu, när vi pratar om CBDCs, utfärdas och regleras de av regeringen, vilket gör dem säkrare och stabilare. I grund och botten syftar de till att kombinera den digitala bekvämligheten hos kryptovalutor med tillförlitligheten hos traditionella pengar, vilket ger dig ett reglerat och pålitligt sätt att göra digitala betalningar.

Anledningar till framväxten av CBDCs
Ökad digitalisering av finanssektorn
I takt med att finansiella transaktioner flyttar online har ett behov uppstått för en säker, statligt stödd digital version av kontanter. CBDC-krypto erbjuder detta, och bibehåller förtroendet och stabiliteten hos traditionella pengar samtidigt som det anpassar sig till en digital värld.
Svar på uppgången av kryptovalutor
Kryptovalutor som Bitcoin och Ethereum fungerar utanför statlig kontroll, vilket innebär risker såsom volatilitet och missbruk. CBDCs erbjuder ett reglerat, stabilt alternativ som utnyttjar fördelarna med digital valuta samtidigt som finansiell säkerhet garanteras.
Förbättra finansiell inkludering
Många människor saknar tillgång till grundläggande finansiella tjänster. CBDCs kan överbrygga detta gap genom att tillhandahålla digitala plånböcker som möjliggör enkel lagring, överföring och betalning av pengar, vilket hjälper fler människor att delta i det finansiella systemet.
Förbättra effektiviteten i betalningssystem
Nuvarande betalningssystem kan vara långsamma och kostsamma. CBDC:er kan göra transaktioner snabbare, billigare och säkrare, särskilt för gränsöverskridande betalningar, vilket minskar transaktionstider och avgifter.
Minska beroendet av kontanter
I takt med att kontantanvändningen minskar finns det ett behov av ett digitalt alternativ. CBDC:er kan minska kostnaderna och riskerna som är förknippade med fysiska kontanter, såsom stöld och hanteringsutgifter.
Stärkande av penningpolitiken
CBDC ger centralbanker mer precisa verktyg för att genomföra penningpolitik, såsom direkta stimulansbetalningar. De hjälper också till att spåra och analysera ekonomisk aktivitet mer effektivt.
Förbättring av gränsöverskridande betalningar
Gränsöverskridande transaktioner är ofta långsamma och dyra. CBDC:er kan förenkla dessa processer, göra internationella betalningar snabbare och billigare genom att minska behovet av mellanhänder.
Bekämpa ekonomisk brottslighet
CBDC:er bidrar till att förbättra transparens och spårbarhet i transaktioner, vilket hjälper i kampen mot penningtvätt, skatteflykt och finansiering av terrorism. Dock innebär fokus på transparens inte att man offrar användarnas integritet, eftersom CBDC:er också prioriterar säkerhet.
Typer av CBDCs
Vi kan sammanfoga dessa avsnitt till en enda, sammanhängande förklaring. Så här ser det ut:
Typer av CBDC: Detaljhandel vs. Grossist
Centralbankens digitala valutor (CBDCs) finns i två huvudformer: detaljhandel och grossist, var och en tjänar olika syften och användargrupper.
Detaljhandelns CBDC
Detaljhandelns CBDC:er är avsedda för dagligt bruk av allmänheten. De fungerar på liknande sätt som fysiska kontanter men i digitalt format. Dessa digitala valutor kan förvaras i digitala plånböcker och användas för en mängd olika transaktioner såsom dagliga inköp, online-shopping och betalningar mellan privatpersoner. Målet är att tillhandahålla ett säkert, effektivt och tillgängligt alternativ till traditionella kontanter, särskilt eftersom fler transaktioner flyttar till digitala plattformar.
Egenskaper och användningsområden:
- Kan användas för vardagliga transaktioner, såsom att köpa varor och tjänster.
- Integreras sömlöst i e-handelsplattformar och erbjuder en säker och effektiv betalningsmetod online.
- Gör peer-to-peer enklare och snabbare, vilket potentiellt kan sänka transaktionskostnaderna jämfört med traditionella metoder.
Partihandel CBDCs
Grossist-CBDC digitala valutor är å andra sidan avsedda för användning av finansiella institutioner snarare än allmänheten. De är särskilt användbara för storskaliga transaktioner och interbankaförlikningar, vilket ökar effektiviteten och säkerheten för dessa högvärdestransaktioner. Grossist-CBDC:er hjälper till att effektivisera processer inom finanssektorn, minska avvecklingstider och kostnader samt förbättra system för gränsöverskridande betalningar.
Egenskaper och användningsområden:
- Används för kryptovalutahandel hos centralbanker, interbankbetalningar, överföring av stora summor pengar mellan banker, för att förbättra hastigheten och tillförlitligheten hos dessa transaktioner.
- Ökar effektiviteten i gränsöverskridande transaktioner genom att minska behovet av flera mellanhänder i internationella betalningar.
- Optimerar finansiella uppgörelser, vilket säkerställer snabbare och säkrare överföringar av medel mellan institutioner på finansmarknaderna.
Hur CBDC fungerar
Det finns två huvudsakliga sätt som CBDC:er fungerar, genom att använda blockkedjeteknik eller centraliserade system. CBDC-blockkedjan är en digital huvudbok som alla kan se men ingen enskild person kontrollerar. Transaktioner registreras över många datorer, vilket gör det säkert och transparent. Å andra sidan fungerar centraliserade system som din traditionella banks huvudbok, men i digitalt format. Centralbanken hanterar denna enskilda databas och registrerar alla transaktioner på ett ställe.
CBDC-distributionsmodeller
Det finns tre huvudsakliga sätt som CBDC:er kan distribueras:
- Direktmodell: Här ges den centrala digitala valutan direkt till dig. Tänk på det som att ha ett konto direkt hos centralbanken istället för en kommersiell bank.
- Indirekt modell: I denna modell distribuerar centralbanken den digitala valutan genom kommersiella banker och finansiella institutioner. Det liknar hur vårt nuvarande banksystem fungerar, där bankerna hanterar dina konton och transaktioner.
- Hybridmodell: Detta kombinerar det bästa från två världar. Centralbanken ger ut den digitala valutan och övervakar systemet, men kommersiella banker och mellanhänder hanterar kundinteraktioner och transaktioner.

Exempel på implementeringar av CBDC
Kinas digitala yuan
Kinas CBDC-token, som är känt som den digitala yuanen eller e-CNY, påbörjade sitt pilottest 2019. Denna CBDC-valuta använder en hybridmodell där Kinas centralbank (PBOC) ger ut den digitala valutan, och kommersiella banker samt betalningsinstitut distribuerar den till användarna. E-CNY är integrerad i Kinas omfattande mobila betalningsekosystem och fungerar tillsammans med plattformar som WeChat Pay och Alipay. Vid mitten av 2023 hade e-CNY antagits i 26 städer och av 5,6 miljoner handlare.
Sveriges e-krona
Sveriges e-kronaprojekt började 2017, med sin pilotfas som startade 2020. E-kronan är avsedd att vara ett effektivt alternativ till kontanter, särskilt i ett samhälle där användningen av kontanter snabbt minskar.
Riksbanken, Sveriges centralbank, har utforskat både blockkedjeteknik och centraliserade system för att avgöra den bästa metoden. Projektet är för närvarande i sin tredje fas, där olika tekniska lösningar och integrationsmetoder med befintliga betalningssystem testas.
Bahamas sanddollar
Sand Dollar lanserades i oktober 2020 av Centralbanken i Bahamas, vilket gjorde den till världens första fullt operativa CBDC digitala valuta. Sand Dollar använder en hybridmodell där centralbanken ger ut valutan, och auktoriserade finansinstitut distribuerar den. Fram till 2023 hade över 100 000 mobila plånböcker skapats, och fler än 1 500 företag accepterade Sand Dollar.
Bahamas har integrerat Sand Dollar med kommersiella bankers onlineplattformar, vilket tillåter användare att fylla på sina digitala plånböcker direkt från sina bankkonton.
Den digitala euron
Digitala euro-projektet, som initierades av Europeiska centralbanken (ECB), gick in i sin förberedelsefas i november 2023 efter att ha avslutat en tvåårig undersökningsfas. Projektet syftar till att skapa en digital version av euron som kan användas över hela euroområdet för betalningar både online och offline.
ECB utforskar olika tekniska lösningar och rättsliga ramverk för att säkerställa att den digitala euron är säker, allmänt accepterad och lättillgänglig. Denna fas förväntas pågå i två år, under vilken ECB kommer att förbättra den digitala eurons utformning och distributionsmetoder
Digitalisering av valutasystem med CBDC
Centralbankernas digitala valutor (CBDCs) håller snabbt på att bli verklighet, med Kina, Sverige, Bahamas och euroområdet i spetsen. Vi ser spännande utvecklingar som integration av CBDCs med smarta kontrakt med mycket fokus på att göra gränsöverskridande betalningar mer effektiva, vilket kan revolutionera hur vi hanterar internationella transaktioner.
Under det kommande decenniet kan vi förvänta oss att CBDC:er blir mycket vanligare. I takt med att tekniken förbättras och regelverken hinner ikapp kommer fler länder sannolikt att anta dessa digitala valutor, vilket gör dem till en regelbunden del av våra finansiella system. Med tiden kan CBDC:er grundläggande förändra hur vi hanterar pengar globalt. De utlovar att göra finansiella system mer effektiva, säkra och tillgängliga för alla. Detta kan också ge centralbanker nya verktyg för att hantera sina ekonomier och göra internationell handel smidigare och mer tillförlitlig.
Mer krypto-läsning som du kanske gillar:
