Протоколи DeFi є двигуном майбутнього фінансів

За словами співзасновника Ethereum Віталіка Бутеріна, "Найважливішим, що блокчейн революціонізує, є концепція децентралізації." І, відповідно до цих слів, поява протоколів децентралізованих фінансів (DeFi) змусила традиційний фінансовий сектор здригнутися, пропонуючи світ, де фінансові послуги не замкнені за воротами централізованих установ.

Ця демократизація фінансів викликала величезний інтерес. Поглиблюючи наші знання в сфері протоколів DeFi, ми пояснимо їхні механізми роботи, переваги, ризики та те, як вони допомагають деяким користувачам заробляти гроші.

Основні висновки про протоколи DeFi

1. Протоколи DeFi - це децентралізовані додатки, які надають фінансові послуги, такі як кредитування, позичання та заробіток на фармінгу.

2. Протоколи DeFi працюють на технології блокчейн, що виключає необхідність посередників та дозволяє проводити транзакції між користувачами напряму.

3. Протоколи DeFi пропонують різноманітні можливості для заробітку значних коштів. Однак вони мають потенційні ризики, включаючи вразливості смарт-контрактів та волатильність цін.

4. Індустрія DeFi спостерігає стрімке зростання завдяки впровадженню інноваційних протоколів та збільшенню їхнього використання. Майбутнє DeFi, хоча й обіцяє бути світлим, залежить від таких факторів, як ясність регулювання та покращення заходів безпеки.

Що таке протокол DeFi?

Визначення протоколів DeFi

Протоколи DeFi, або протоколи децентралізованих фінансів, — це додатки на базі блокчейну, які відтворюють або вдосконалюють традиційні фінансові системи, включаючи кредитування та позики, деривативи, обміни та багато іншого. Вони працюють на публічних блокчейнах, переважно Ethereum, що дозволяє здійснювати транзакції між користувачами без посередників, таких як банки або централізовані біржі.

Переваги протоколів DeFi

1. Децентралізація та стійкість до цензури: Протоколи DeFi працюють у децентралізованому середовищі, що означає відсутність контролю над усією мережею з боку однієї організації. Така децентралізація забезпечує стійкість до цензури, роблячи майже неможливим зовнішнє втручання або маніпуляції транзакціями.

2. Доступність та інклюзивність: Протоколи DeFi надають фінансові послуги будь-кому, хто має підключення до Інтернету. Вони усувають необхідність у довгих бюрократичних процедурах чи вимогах, які можуть виключати окремих осіб у традиційних фінансах, створюючи інклюзивну фінансову систему, яка обслуговує небанківські та недостатньо обслуговувані верстви населення.

3. Прозорість та можливість аудиту: Усі транзакції на протоколах DeFi реєструються в блокчейні, публічному реєстрі, який може перевірити будь-хто. Такий рівень прозорості сприяє аудиту та гарантує, що всі користувачі мають доступ до однакової інформації, що підвищує довіру та безпеку.

6 прикладів використання протоколів DeFi

Кредитування та позичання

Децентралізовані платформи кредитування, такі як Aave та Compound, дозволяють користувачам надавати в борг та брати в борг криптовалюти безпосередньо на блокчейні без посередників. Кредитори можуть отримувати відсотки на свої вклади, тоді як позичальники можуть отримати позики, надавши криптоактиви в якості застави.

Інвестування в децентралізовані фінанси

Фармінг врожайності є ще одним випадком використання DeFi. Протоколи на кшталт Uniswap або SushiSwap дозволяють користувачам надавати ліквідність у пули та отримувати дохід. Наприклад, користувач може внести рівну вартість двох різних токенів у пул ліквідності. Взамін вони заробляють комісійні з операцій у цьому пулі, які виплачуються токенами.

Децентралізовані обмінники (DEX)

DEXs like Uniswap or Kyber Network allow for direct, peer-to-peer cryptocurrency trades to be made on the blockchain. These platforms are fully decentralized, meaning they operate without a central authority. This offers increased privacy and control over one's funds when compared to traditional, centralized exchanges.

Стейблкоїни

Стейблкоїни — це криптовалюти, прив'язані до стабільних активів, таких як фіатні валюти, наприклад, до долара США. Вони надають можливість зменшити волатильність, яка зазвичай асоціюється з криптовалютами. DAI від MakerDAO є яскравим прикладом децентралізованого стейблкоїну. Користувачі блокують заставу (наприклад, ETH), щоб створити DAI, який підтримує вартість близько 1 долара США.

Страхування

Децентралізоване страхування - це новий напрямок у сфері DeFi, який дозволяє користувачам купувати страховий захист від різних ризиків, включаючи збої смарт-контрактів. Nexus Mutual є прикладом протоколу страхування DeFi, де користувачі можуть придбати захист від помилок смарт-контрактів, а претензії затверджуються через процес голосування власниками токенів NXM.

Ринки прогнозування

Ринки прогнозів дозволяють користувачам робити ставки на результати майбутніх подій, таких як вибори, спортивні ігри чи навіть погоду. Вони працюють, створюючи ринок навколо результатів цих подій. Augur - це протокол DeFi, який створив децентралізовану платформу ринку прогнозів. Винагороди за точні прогнози розподіляються автоматично за допомогою розумних контрактів.

Оскільки DeFi продовжує розвиватися та інновації, ми, ймовірно, побачимо ще більше унікальних випадків використання та розробок додатків.

Як протоколи DeFi заробляють гроші для користувачів?

Протоколи кредитування DeFi

Найкращі протоколи DeFi-кредитування сприяють позикам та запозиченням криптовалют між користувачами. Позичальники вносять заставу (зазвичай криптовалюту), щоб отримати позику, тоді як кредитори надають кошти для отримання відсотків. Весь процес автоматизовано за допомогою смарт-контрактів — самовиконувальних контрактів, умови яких безпосередньо записані у рядках коду.

Протоколи доходності DeFi

Фармінг доходів, також відомий як майнінг ліквідності, є популярним способом отримання доходів у сфері DeFi. У фармінгу доходів користувачі надають ліквідність протоколу DeFi, часто у вигляді токенів. У відповідь вони отримують відсотки та додаткові токени як винагороду. Рентабельність фармінгу доходів залежить від кількох факторів, включаючи поточні процентні ставки, ціну винагородного токена та обсяг наданої ліквідності.

Прогноз ціни DeFi Yield Protocol

Що стосується прогнозування цін, протоколи DeFi часто включають ринки прогнозів, де користувачі можуть робити ставки на результат майбутніх подій. Ці ринки прогнозів агрегують інформацію від великої кількості користувачів, що потенційно призводить до більш точних прогнозів.

Стейкінг

Деякі протоколи DeFi, особливо ті, що побудовані на основі Proof-of-Stake (PoS) або Delegated Proof-of-Stake (DPoS) блокчейнів, пропонують можливості стейкінгу. Користувачі можуть заблокувати ("стейкінг") свої токени для забезпечення безпеки мережі, і взамін вони отримують винагороди за стейкінг, зазвичай у вигляді додаткових токенів.

Арбітраж

Враховуючи децентралізований характер екосистеми DeFi, можуть виникати неефективності ціноутворення між різними протоколами. Арбітражники можуть отримувати прибуток з цих неефективностей, купуючи за низькою ціною на одній платформі та продаючи за високою на іншій.

Участь у ДАО

Деякі протоколи DeFi мають асоційовані Децентралізовані Автономні Організації (DAO), де власники токенів можуть голосувати за зміни в протоколі. Іноді ці DAO винагороджують за активну участь.

Які ризики несуть користувачі протоколів DeFi?

1. Вразливості смарт-контрактів

Оскільки протоколи DeFi базуються на смарт-контрактах, вони є безпечними лише настільки, наскільки безпечний код, на якому вони створені. Помилка чи вразливість у коді може призвести до злому або втрати коштів користувачів.

2. Волатильність цін та тимчасові втрати

Вартість криптовалют може бути дуже нестабільною, що може вплинути на вартість застави, що використовується в протоколах DeFi. Крім того, у пулах ліквідності може виникати тимчасова втрата, коли ціни на депоновані токени змінюються відносно один одного.

3. Регуляторні та відповідності ризики

Юридичний ландшафт для DeFi досі неясний у багатьох юрисдикціях, що може призвести до потенційних регуляторних ризиків для користувачів.

Мінімізація ризиків у DeFi

Управління ризиками в криптовалюті та децентралізованих фінансах є вирішальним для успіху будь-якого користувача, інвестора чи трейдера. Ось кілька способів, як це зробити.

1. Ретельне дослідження та аналіз перед інвестуванням

Розуміння основ децентралізованого фінансового протоколу, його токеноміки та команди може допомогти мінімізувати інвестиційні ризики.

2. Диверсифікація інвестицій

Диверсифікація інвестицій між різними протоколами DeFi може допомогти зменшити потенційні збитки.

3. Впровадження заходів безпеки

Використання апаратних гаманців, увімкнення двофакторної аутентифікації та надійне зберігання приватних ключів може допомогти захистити вас від злому та крадіжок. Щоб побачити, які опції є у вашому розпорядженні, перегляньте найкращі в класі функції безпеки ZERT.

Еволюція протоколів DeFi

Світанок протоколів DeFi

Насіння DeFi було посіяно з народженням Bitcoin, першої децентралізованої валюти, яка поклала початок децентралізованим мережам. Ethereum з його функціональністю смарт-контрактів відкрив шлях для більш складних фінансових використань. Це стало основою для народження перших проектів DeFi, таких як MakerDAO.

Поява протоколів DeFi

Простір DeFi почав набирати значного розгону близько 2018 року. MakerDAO став піонером концепції забезпечених боргових позицій, дозволяючи користувачам генерувати DAI, стейблкоін, прив'язаний до американського долара, використовуючи їхні ETH як заставу. Uniswap, перший великий децентралізований обмінник (DEX), представив концепцію автоматизованих маркетмейкерів (AMM), що революціонізувало спосіб обміну токенами користувачами.

Розширення та зростання

За останні роки індустрія DeFi зазнала вибухового зростання, загальна вартість заблокованих коштів (TVL) в протоколах DeFi зросла з менш ніж 1 мільярда доларів до понад 50 мільярдів доларів у 2023 році. Це стрімке зростання було в основному підживлене інноваційними платформами для фармінгу доходів, які заохочували користувачів високими відсотковими ставками.

Приклади протоколів DeFi

Uniswap

Uniswap - популярний DEX, який використовує AMM для здійснення обміну токенів. Він відомий своїм простим інтерфейсом та значною ліквідністю.

Aave

Aave — це платформа для позик у сфері DeFi, де користувачі можуть отримувати відсотки на депозити та брати активи в борг. Aave також запровадила миттєві позики, що відкрило нові можливості у сфері DeFi.

MakerDAO

MakerDAO — це проєкт, що стоїть за DAI, стейблкоїном, прив'язаним до американського долара. Він використовує систему забезпечених боргових позицій для підтримання стабільності DAI.

Сполука

Compound - це ще одна популярна платформа для позик, де користувачі можуть позичати та брати в позику різні криптоактиви.

Майбутнє протоколів DeFi

Майбутнє протоколів DeFi виглядає світлим, хоча й наповненим викликами. Оскільки галузь продовжує розвиватися, ми можемо очікувати більше інноваційних варіантів використання та збільшення інституційного прийняття. Однак для сталого зростання галузі будуть вирішальними регуляторна ясність, покращений досвід користувачів та посилені заходи безпеки.

Основні висновки про протоколи DeFi пояснено

Протоколи DeFi безсумнівно справили значний вплив на фінансовий ландшафт. Видаляючи посередників та сприяючи створенню більш інклюзивної та прозорої фінансової екосистеми, DeFi наділив користувачів по всьому світу новими можливостями. Оскільки сектор продовжує інновації та розвиток, потенціал протоколів DeFi є величезним, обмеженим лише рамками технологічного та регуляторного розвитку.

Щоб дізнатися більше про децентралізований світ, прочитайте наш посібник про Decentralized Domain Names.

Цікавитесь інвестуванням у DeFi? Почніть з правильного гаманця

Вибір правильного гаманця є вирішальним для вашої подорожі у світ DeFi. Ваш гаманець слугує як особистий банк та ідентичність на блокчейні. Один з гаманців, який оптимізує безпеку та зручність користувача - це Zert Wallet. З Zert ви можете безпечно зберігати, керувати та здійснювати транзакції з вашими цифровими активами, взаємодіючи з протоколами DeFi, щоб в кінцевому підсумку заробляти гроші.