Пояснення позик DeFi та кредитування DeFi

Що таке позики та кредитування в DeFi?

DeFi кредитування та позичання є фінансовими операціями, що проводяться на децентралізованих платформах за допомогою криптовалют. В основі DeFi кредитування лежить можливість надати ваші криптоактиви платформі, роблячи їх доступними для позичання іншими, тоді як позичання DeFi полягає в отриманні позики шляхом запозичення цих активів, зазвичай з наданням інших криптоактивів як застави.

Порівняння DeFi з традиційними фінансами

У традиційних фінансах кредитування передбачає вкладення ваших грошей у банк, який потім надає їх позичальникам. Ви отримуєте відсотки від банку як винагороду за ваш депозит. З іншого боку, для отримання позики, як правило, потрібна перевірка кредитної історії, і ви повинні повернути позичену суму з відсотками протягом певного часу.

У DeFi процес схожий, але без посередників, таких як банки. Ви позичаєте свою криптовалюту безпосередньо в пул, звідки інші можуть її запозичити. Позичальники отримують доступ до цих коштів, надаючи заставу, і весь процес автоматизовано за допомогою розумних контрактів, що гарантує отримання відсотків кредиторами та надання необхідних коштів позичальникам.

Основні концепції для розуміння позик і кредитування в DeFi

Розумні контракти

Смарт-контракти — це самовиконувальні угоди, написані кодом. Вони автоматично управляють процесами позики та запозичення без необхідності посередників. Коли ви позичаєте або берете в борг криптовалюту, смарт-контракт керує всім процесом, від управління депозитами та розрахунку відсотків до забезпечення погашення.

Блокчейн

Блокчейн — це технологія, яка реєструє всі транзакції безпечним та прозорим способом. Кожна дія, як-от позика чи запозичення, є видимою та незмінною. Ця прозорість дозволяє всім транзакціям бути перевіреними та постійними після завершення.

Оракули

Значення оракулів у кредитуванні DeFi не слід недооцінювати, оскільки оракули забезпечують критично важливі дані з реального світу, такі як ціни на активи та валютні курси, для смарт-контрактів. Якщо ці оракули надають неправильну або застарілу інформацію, це може призвести до неправильного виконання контрактів. 

Наприклад, у сфері DeFi-кредитування, якщо оракул надає неправильні дані про ціни, позика може бути неправильно ліквідована або позичальник може отримати менше, ніж очікувалося. Це робить надійні оракули вирішальними для безпеки та точності операцій з DeFi-кредитування та позичання, оскільки будь-які розбіжності можуть призвести до фінансових втрат або нестабільності системи.

Як працює позика в DeFi?

Роль ліквідних пулів

Коли ви надаєте в борг свої криптоактиви в DeFi protocols, ви додаєте їх до пулу ліквідності. Цей пул є по суті збіркою коштів, які інші можуть позичати. Чим більше людей вносить вклад у пул, тим більше активів доступно для позики. Як кредитор, ваші активи використовуються позичальниками, і взамін ви отримуєте проценти.

Покроковий процес кредитування

Чому позичати криптовалюту?

Коли ви надаєте в борг свої криптоактиви, ви отримуєте на них відсотки — по суті, допомагаючи вашим грошам заробляти гроші. Ці відсотки зазвичай вищі, ніж пропонують традиційні банки, оскільки немає посередників, які беруть собі частку. Крім того, процентні ставки є динамічними і можуть коливатися в залежності від попиту та пропозиції на ринку.

Як працює позика в DeFi?

Типи позик DeFi

Забезпечені позики

Щоб позичити в DeFi, вам зазвичай потрібно надати заставу. Це означає блокування певної кількості криптовалюти (наприклад, Ether) для позики іншої криптовалюти. Сума, яку ви можете позичити, зазвичай є відсотком від вартості застави.

Миттєві позики

Ці особливості унікальні для DeFi і дозволяють вам брати позику без будь-якого застави, але є один нюанс: позику необхідно повернути в рамках тієї ж транзакції. Якщо ви не повернете позику в межах цієї транзакції, вся транзакція буде скасована, тому ризик невиплати відсутній.

Як позичити криптоактиви

Навіщо позичати криптовалюту?

Позика в DeFi дозволяє вам отримувати доступ до коштів без необхідності продавати ваші криптоактиви. Таким чином, ви можете зберігати свої активи, одночасно задовольняючи потреби в короткостроковій ліквідності. Це також корисно для збільшення вашої позиції або участі в інших інвестиційних можливостях.

Переваги кредитування та позичання в DeFi

Інклюзивність та доступність

Децентралізоване фінансування у сфері криптовалют, що включає позики та кредитування, доступне кожному, хто має інтернет-з'єднання та криптоактиви. Відсутність посередників чи перевірок кредитоспроможності робить це доступним для людей, яким може бути важко отримати позику через традиційні банки — наприклад, для тих, хто не має кредитної історії, фрілансерів, осіб у країнах з обмеженою банківською інфраструктурою, або людей з поганою кредитною історією. Така інклюзивність дозволяє більшій кількості людей брати участь у фінансовій системі.

Вартісна ефективність та вищі доходи

Без участі банків чи фінансових установ як посередників, комісії нижчі. Кредитори можуть отримувати вищі процентні ставки порівняно з традиційними заощаджувальними рахунками, тоді як позичальники можуть скористатися нижчими процентними ставками, ніж ті, що застосовуються до особистих позик або кредитних карток.

Швидкість та прозорість

Транзакції відбуваються швидко у проектах децентралізованого фінансування, часто протягом декількох хвилин, оскільки немає необхідності отримувати схвалення від посередників. Кожна транзакція записується в блокчейні, що дозволяє вам перевіряти, куди йдуть ваші гроші, і зменшує ризик прихованих комісій або шахрайства.

Відсутність перевірки кредитної історії

Кредитні рейтинги не є фактором на платформах DeFi кредитування. Замість цього, ваша можливість отримати позику базується на заставі, яку ви надаєте. Це робить позики DeFi доступними навіть якщо у вас погана кредитна історія або її зовсім немає, доки у вас є необхідні криптоактиви для забезпечення позики.

Ризики та виклики позик DeFi та кредитування DeFi

Вразливості в смарт-контрактах

Смарт-контракти складаються з коду, і якщо в цьому коді є помилки або проблеми з безпекою, хакери можуть їх використати. Це може призвести до втрати ваших коштів, якщо контракт не працює так, як передбачалося, або якщо хтось знайде спосіб його маніпулювати.

Ринкова волатильність та ризики ліквідації

Як відомо користувачам криптовалют, ціни на криптовалюти можуть швидко змінюватися. Якщо вартість вашого заставного майна різко впаде, ваш кредит може бути автоматично ліквідований, що означає, що ваші активи можуть бути продані для покриття позики, потенційно зі збитками. Для кредиторів волатильний ринок може означати отримання менших відсотків, ніж очікувалося, якщо вартість позичених активів знизиться.

Регуляторна невизначеність

Правила навколо DeFi все ще розвиваються. Уряди можуть ввести нові регуляції, які можуть вплинути на те, як функціонують платформи DeFi, можливо обмеживши доступ або введення нових вимог, які можуть змінити спосіб використання цих платформ.

Питання безпеки

Незважаючи на те, що технологія блокчейн є безпечною, платформи, створені на її основі, можуть мати вразливі місця. Хакери часто атакують платформи DeFi, і якщо платформа буде скомпрометована, ви можете втратити свої кошти або зіткнутися з іншими фінансовими ризиками.

Найкращі платформи для кредитування DeFi та найкращі платформи для позики DeFi

Aave

Ідеально підходить для користувачів, які цінують гнучкість у своїх стратегіях позичання. Aave має такі функції, як миттєві позики та можливість перемикання між стабільними та змінними процентними ставками з інструментами для початківців та досвідчених трейдерів. 

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO особливо підходить для тих, хто шукає стабільності на волатильному ринку. Користувачі можуть позичати з впевненістю, знаючи, що вартість їхнього кредиту залишається стабільною завдяки блокуванню активів для генерації DAI. Однак, розуміння процесу забезпечення та ризиків ліквідації є важливим для користувачів, які хочуть уникнути несподіваних збитків.

Venus Protocol

Працюючи на Binance Smart Chain, Venus пропонує нижчі комісії та швидші транзакції, що робить його економічно вигідною альтернативою платформам, заснованим на Ethereum. Його здатність до випуску синтетичних стейблкоїнів, як-от VAI, надає користувачам додаткові варіанти для активів із стабільною вартістю.

Ця платформа підходить користувачам, які прагнуть мінімізувати витрати на транзакції, хоча може не мати такої широкої підтримки активів, як більш встановлені платформи.

Yearn Finance

Yearn Finance спрощує оптимізацію доходності, автоматично знаходячи найкращі процентні ставки на різних платформах. Це робить його хорошим вибором для користувачів, які віддають перевагу більш пасивному підходу до управління своїми інвестиціями. Однак користувачам слід бути обізнаними з залежністю платформи від базового протоколу позик DeFi, що вводить залежності від ширшої екосистеми DeFi.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

Чи безпечне позичання в DeFi?

Кредитування DeFi може бути безпечним, якщо підійти до нього розумно. Вам потрібно мати надійну стратегію позики DeFi та позичати лише те, без чого ви можете обійтися. Почніть з відомих платформ, диверсифікуйте свої інвестиції та слідкуйте за ринковими умовами. Розумійте, що поряд з потенціалом для заробітку існують також ризики, як-от коливання ринку чи технічні проблеми. Будучи обережними та обізнаними, ви можете використовувати можливості кредитування DeFi, не піддаючи себе непотрібним ризикам.