Що таке токени управління?

У світі DeFi (децентралізовані фінанси) та DAO (децентралізовані автономні організації), токени управління відіграють надзвичайно важливу роль у забезпеченні децентралізації проектів та протоколів, а також у підтримці волі спільноти.

Зі збільшенням кількості людей, які входять у сферу DeFi та NFT, зросла потреба та попит на управлінські токени. У цій статті ви дізнаєтеся про переваги та ризики додавання управлінських токенів до вашого криптовалютного портфеля.

Пояснення токенів управління та як працюють токени управління

Токен управління — це криптовалютний токен, унікальний для одного проекту, продукту або протоколу. Власники токенів управління по суті є акціонерами цього конкретного проекту. Вони мають фінансовий інтерес у успіху проекту та надають кошти для підтримки його цілей. У відповідь, ці інвестори та члени спільноти отримують право голосу та винагороди.

Зазвичай DAO розподіляють токени управління, оскільки, на відміну від традиційних організацій, вони не мають централізованого індивіда чи членів правління, які мають останнє слово у прийнятті рішень.

Замість цього всі власники токенів управління отримують право голосу пропорційно до кількості токенів, які вони мають. Це забезпечує, що DAO не контролюється однією сутністю. Натомість, всі люди, які мають фінансовий інтерес у проекті, можуть голосувати по важливих питаннях.

Переваги володіння токенами управління

Рішуча влада

Володіння токенами управління надає вам право голосу та владу приймати рішення в рамках цієї конкретної ДАО. Незалежно від особистого чи фінансового зв'язку з проектом, наявність права голосу означає, що ви можете допомогти забезпечити досягнення проектом його цілей. Крім того, це допомагає утримувати спільноту на одній хвилі щодо цінностей та загальної місії проекту.

Разом власники токенів вирішуватимуть план розвитку проекту, розподіл фондів, вибори членів команди та багато іншого.

Залучення громадськості та вплив

Основною причиною успіху більшості DAO є якість спільноти. Токени управління розроблені для стимулювання залученості, заохочуючи членів спільноти активно брати участь у керівництві проектом. Коли спільнота охоче залучається, процес голосування стає простішим, і проект може залишатися у відповідності з інтересами тих, хто найбільше хоче його успіху.

Фінансові винагороди

Чи є токени управління хорошою інвестицією? Так, особливо якщо ви шукаєте фінансові винагороди.

Коли ви інвестуєте в токени управління, ви будете мати право на аірдропи, дивіденди та винагороди за стейкінг, що робить їх хорошим варіантом для генерації пасивного доходу.

Ранній доступ та інсайдерська інформація

Багато проектів пропонують інсайдерську інформацію та ранній доступ до оновлень проекту всім власникам токенів управління. Наприклад, якщо проект запускає новий цифровий актив або NFT, ви, як власник токена управління, можете мати можливість придбати це на приватному передпродажі до того, як загальна публіка отримає до нього доступ.

Недоліки володіння токенами управління

Волатильність та ризик

Токени управління DeFi відомі своєю високою волатильністю, ціни на них швидко змінюються. Хоча більш засновані DAO та проекти досягли певної стабільності, багато токенів все ще страждають від волатильності, що може робити їх ризикованішими інвестиціями, ніж інші токени.

Відсутність регулювання та нагляду

Токени управління не мають власного регуляторного фреймворку, що означає, що вони часто стають об'єктами шахрайства та фальшивих проектів. Іноді люди створюють проекти лише для збільшення вартості токена. Потім вони продають усі свої токени за величезний прибуток. Це залишає членів спільноти з монетами, які не зберігають жодної вартості.

Щоб уникнути таких шахрайств, ретельно досліджуйте засновників та команду проекту, щоб переконатися у їх законності.

Виклики прийняття рішень

Іноді децентралізоване прийняття рішень може бути надзвичайно повільним та неефективним процесом. Коли у вас велика кількість власників токенів управління, змусити їх усіх провести справедливе голосування вчасно може бути складно.

Крім того, голосування за проект може бути легко маніпульоване, якщо невелика група осіб зберігає більшість голосів.

Обмежена корисність

Токени управління мають користь лише в межах певної екосистеми, що означає, що їх може бути складно продати або обміняти. Деякі токени управління можуть здаватися цінним інвестицією, але якщо ви не можете їх продати чи обміняти, вони ніколи не виправдають своєї передбачуваної вартості.

Додаткові поради щодо інвестування в управлінські токени

робіть ваше дослідження

Перед інвестуванням у будь-який токен управління, витратьте час на дослідження проекту, вивчіть історію членів команди та глибоко зануртеся в whitepaper. Вам потрібно знати, що проект є легітимним, перш ніж інвестувати.

Диверсифікуйте свій портфель

Не кладіть усі яйця в один кошик. Токен управління може бути ризикованим вкладенням, тому не забудьте інвестувати в різні класи активів, такі як стейблкоіни. Роблячи це, ви допоможете зменшити загальний ризик вашого портфеля.

Будьте терплячими

Цінність токенів управління може зростати з часом. Пам'ятайте, що вони залежать від активної спільноти — і це вимагає часу для розвитку. Не розглядайте токени управління як інвестицію для швидкого збагачення.

Висновок

Загалом, токени управління можуть бути надзвичайно вигідним інвестиційним активом. Однак, ви не повинні концентрувати весь свій криптовалютний портфель лише на цьому класі активів. Натомість, розподіліть свій ризик між декількома класами активів.

Перед інвестуванням витратьте час на ретельне дослідження проектів та інвестуйте лише ту суму, яку ви можете собі дозволити втратити.
Щоб захистити себе під час інвестування та знайти безпечне місце для зберігання всіх ваших управлінських токенів, ознайомтеся з Escrypto’s institutional-grade digital wallets.