加密货币作为一种革命性的数字资产出现，挑战了传统金融体系，并引入了一种新的货币和资产所有权范式。随着其崛起，那些促进这些数字资产交易和管理的平台——即加密货币交易所——已成为经验丰富的投资者和新手参与加密货币交易的门户。
然而，知道从哪里开始可能有点困惑。特别是所有新的术语。本质上，加密货币交易所大致分为两类：中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）。理解这些平台之间的差异至关重要，但对初学者来说可能会感到困惑。在这篇博客中，我们将看一下CEX与DEX的比较，包括它们的特点、功能、适合的用户，以及更多内容。
它们是什么？中心化交易所与去中心化交易所
什么是CEX？
中心化交易所（CEX）是一个平台，顶级加密货币可以在此进行交易。它们充当买家和卖家之间的中介，通常由单一组织运营这些平台。这个中心权威管理着交易所，促进交易，确保交易安全，并且通常提供钱包服务。中心化交易所的用户无法直接控制他们的私钥，这意味着他们无法完全控制自己的加密货币。相反，他们信任交易所安全地管理他们的资金。
什么是去中心化交易所（DEX）？
去中心化交易所（DEX）是一个平台，允许用户直接相互交易加密货币，无需中介或中央权威。这些交易所运行在区块链技术上，并利用智能合约来安全自主地促进和执行交易。与中心化交易所不同，DEXs在一个无需信任的环境中启用交易，在交易过程中，用户始终控制着他们的私钥，因此也控制着他们的加密资产。
流行的CEX交易所概览及其特点
1. Binance：以其低廉的交易费用而闻名，Binance提供多种加密货币和交易对。它还提供高级交易选项，如期货和期权，以及一种本地代币（BNB），该代币可提供交易费用折扣。
2. Coinbase：以其使用方便而闻名，非常适合初学者。Coinbase 提供赚取加密货币的教育内容和一个安全的钱包应用。但是，与其他交易所相比，它的费用通常较高。
3. Kraken：因其安全措施和支持的加密货币范围广泛而受到赞誉。Kraken 还提供期货交易和保证金交易。
4. Bitfinex：以服务于更专业的交易者而闻名，提供高级交易功能，包括多种订单类型和高流动性。
CEX平台上成功交易策略的例子
日内交易
涉及在同一交易日内买卖加密货币。交易者利用短期价格波动来获利，并使用技术分析等工具来做出交易决策。
剥头皮
剥头皮策略涉及每天进行数十甚至数百次交易，以从每笔交易中“剥取”少量利润。剥头皮者从CEXs的高流动性和较低的交易费中受益。
摇摆交易
交易者持有加密货币数天或数周，以期从预期的市场上涨或下跌中获利。这种策略需要理解市场趋势，并可能涉及技术分析和基本面分析。
套利
套利涉及在一个交易所低价购买加密货币，并立即在另一个交易所高价出售。这种策略利用了交易所之间的价格差异，在分散的加密市场中相当常见。
在中心化交易所使用这些策略可能会因为可用的高级交易工具而受益，但必须意识到其中涉及的风险，包括市场波动和潜在的安全威胁。
流行的DEX交易所及其特点
1. Uniswap： 基于以太坊区块链，Uniswap以其简洁的界面和通过流动性池而非传统订单簿自动提供流动性而闻名。
2. SushiSwap：一个Uniswap的分支，增加了链上治理、质押奖励以及旨在更好地激励社区参与的开发基金等功能。
3. PancakeSwap： 运行在币安智能链上，与基于以太坊的去中心化交易所相比提供了更低的交易费用。它还包括诸如彩票、质押和流动性挖矿等功能。
4. Curve Finance： 专注于稳定币交易，旨在为这些交易提供低滑点和高流动性，利用为稳定币优化的独特自动做市商（AMM）设计。
DEX平台上成功交易策略的例子
提供流动性
用户可以向去中心化交易所（DEX）的流动性池贡献资产，并作为流动性提供者赚取交易费用。这涉及将加密资产质押在池中，以便为他人交易提供便利。
收益农场
用户可以在不同的流动性池之间转移资产，以最大化收益或来自交易费和新铸造代币等其他激励的回报。
套利
与中心化交易所类似，交易者可以利用不同去中心化交易所之间或去中心化交易所与中心化交易所之间的价格差异来获利。
为了快速获利进行代币交换
交易者可以迅速地根据市场新闻或预期会影响价格的事件来交换代币，利用智能合约的即时执行特性。
未来发展前景：中心化与去中心化加密货币交易所的比较
中心化交易所（CEX）
未来，中心化交易所的发展很可能会集中在遵守监管和提升安全性上。随着加密货币相关监管框架的日益明确，中心化交易所可能会吸引更多的机构投资者和传统金融实体，从而增加流动性和稳定性。与此同时，中心化交易所预计将不断提高其安全措施，以建立信任并保护用户资产。此外，可能还会扩大服务范围，包括与传统金融产品如代币化股票和ETFs的整合。预计还会有全球扩张进入新市场，并提供针对当地需求和监管要求的定制服务。
去中心化交易所 (DEX)
去中心化交易所很可能会从技术进步中受益，这些进步提高了交易速度和效率。这些包括扩容解决方案和跨链协议，使得DEXs能够更有竞争力地与中心化交易所抗衡。DEXs也有潜力扩大其金融产品范围，包括更复杂的工具，如衍生品和期货。流动性解决方案的改进可能会解决目前流动性的局限性，使DEXs对更广泛的交易者更有吸引力。尽管DEXs在一个监管较少的空间中运作，但不断增加的监管关注可能会促使发生变化，这些变化可能会整合更多的透明度或用户识别过程，影响DEXs的核心隐私方面，但有可能导致更广泛的接受。
总结
总的来说，中心化与去中心化加密货币交易所的主要区别在于用户资产的管理和运营结构。中心化交易所（CEX）持有并管理用户的资金，提供一个用户友好的平台，具有高流动性和广泛的交易工具，但需要信任交易所的安全措施。另一方面，去中心化交易所（DEX）允许用户保留对私钥的控制，并直接在区块链上执行交易，提供更大的隐私和安全性，但以牺牲用户体验和流动性为代价。
归根结底，决定哪个对您最有利取决于您的交易和安全目标。如果您完全支持去中心化，并且相信区块链的无需信任的特性，那么去中心化交易所（DEXs）适合您。如果道德并非驱动力，您只是更关心使用用户友好的平台来盈利，那么中心化交易所（CEXs）是您的选择。
