DeFi 借贷与DeFi 借入解释

什么是DeFi借贷？

DeFi借贷是在去中心化平台上使用加密货币进行的金融活动。其核心是，DeFi借贷允许您将加密资产提供给一个平台，使其可供他人借用，而DeFi借款则是您通过借用这些资产来取出贷款，通常需要提供其他加密资产作为抵押。

DeFi与传统金融的比较

在传统金融中，贷款涉及将你的钱存入银行，然后银行再将其借给借款人。你从银行获得利息作为存款的回报。另一方面，借款通常需要信用审查，你必须随着时间的推移偿还借款金额及其利息。

在DeFi中，这个过程与传统金融类似，但不需要像银行这样的中介机构。你直接将你的加密货币借给一个池子，其他人可以从中借款。借款人通过提供抵押品来获取这些资金，整个过程通过智能合约自动化，确保贷方赚取利息，而借方获得他们需要的资金。

理解DeFi借贷的关键概念

智能合约

智能合约是用代码编写的自执行协议。它们自动管理借贷，无需中介。当您借出或借入加密货币时，智能合约会处理整个过程，从管理存款和计算利息到执行还款。

区块链

区块链是一种记录所有交易的技术，它以安全和透明的方式进行。每一个动作，比如借贷，都是可见的并且无法更改的。这种透明度使得所有交易一旦完成就可以被验证并且是永久性的。

神谕

The value of oracles in DeFi lending should not be understated, as oracles provide critical real-world data, such as asset prices and exchange rates, to smart contracts. If these oracles supply inaccurate or outdated information, it can lead to incorrect execution of contracts. 

例如，在DeFi借贷中，如果一个预言机提供了错误的价格数据，贷款可能会被错误地清算，或者借款人可能会收到少于预期的金额。这使得可靠的预言机对于DeFi借贷和借款操作的安全性和准确性至关重要，因为任何差异都可能导致财务损失或系统不稳定。

DeFi 借贷是如何运作的？

流动性池的作用

当您在DeFi protocols中借出您的加密资产时，您实际上是将它们加入到流动性池中。这个池子本质上是一个他人可以从中借款的资金集合。参与池子的人越多，可供借贷的资产就越多。作为贷方，您的资产会被借款人使用，作为回报，您将获得利息。

分步贷款流程

为什么要借出加密货币？

当您借出您的加密资产时，您可以赚取利息——本质上帮助您的钱生钱。这些利息通常高于传统银行所提供的，因为没有中介分取佣金。此外，利率是动态的，会根据市场需求和供应波动。

DeFi借贷是如何运作的？

DeFi 借贷类型

抵押贷款

在DeFi中借款，你通常需要提供抵押品。这意味着锁定一定数量的加密货币（如以太币）来借入另一种加密货币。你能借到的金额通常是抵押品价值的一定百分比。

闪电贷款

这些是DeFi独有的，允许您在没有任何抵押的情况下借款，但有一个陷阱：贷款必须在同一笔交易中还清。如果您没有在那笔交易中还清贷款，整个交易就会被逆转，因此不存在违约的风险。

如何借用加密资产

为什么借加密货币？

在DeFi中借款可以让您在不出售加密资产的情况下获得资金。这样，您可以在满足短期流动性需求的同时保持您的持仓。这也有助于加杠杆您的仓位或参与其他投资机会。

DeFi中借贷的好处

包容性与无障碍

DeFi加密货币借贷对任何拥有互联网连接和加密资产的人开放。这里没有守门人或信用审查，使得那些可能难以通过传统银行获得贷款的人也能够获得服务——比如那些没有信用历史的人、自由职业者、银行基础设施有限的国家的个人，或者信用评分较差的人。这种包容性让更多的人能够参与到金融体系中。

成本效益与更高的回报

没有银行或金融机构作为中间人，费用更低。与传统储蓄账户相比，贷款人可以获得更高的利息率，而借款人可能从个人贷款或信用卡上的较低利率中受益。

速度与透明度

在DeFi借贷项目中，交易通常会在几分钟内迅速发生，因为不需要中介的批准。每一笔交易都会被记录在区块链上，让你能够验证你的钱流向何处，并减少隐藏费用或欺诈的风险。

无信用审查

在DeFi借贷平台上，信用评分并不是一个考虑因素。相反，你的借款能力基于你提供的抵押品。这使得即使你有不良的信用历史或根本没有信用记录，只要你拥有所需的加密资产来抵押贷款，DeFi借款也是可获得的。

DeFi 借贷与 DeFi 放贷的风险和挑战

智能合约中的漏洞

智能合约由代码构成，如果代码存在漏洞或安全缺陷，黑客可能会利用它们。如果合约运行不符合预期，或者有人找到方法操纵它，可能会导致您的资金损失。

市场波动与清算风险

正如加密货币用户所知，加密货币的价格可能会迅速变化。如果你的抵押品价值下降过多，你的贷款可能会自动清算，这意味着你的资产可能会被出售以偿还贷款，有可能会亏损。对于贷款人来说，波动的市场可能意味着如果借出资产的价值下降，他们赚取的利息可能会少于预期。

监管不确定性

DeFi周围的规则仍在发展中。政府可能会引入新的法规，这些法规可能会影响DeFi平台的运作方式，可能限制访问或引入新的要求，这些要求可能会改变您使用这些平台的方式。

安全顾虑

尽管区块链技术是安全的，但建立在其上的平台可能有弱点。黑客经常瞄准DeFi平台，如果一个平台被攻破，你可能会丢失你的资金或面临其他财务风险。

顶级DeFi借贷平台和最佳DeFi借款平台

Aave

适合重视借贷策略灵活性的用户。Aave具有闪电贷款等功能，并且提供了在固定和浮动利率之间切换的选项，同时为新手和有经验的交易者提供了工具。

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO 特别适合那些在动荡市场中寻求稳定性的用户。用户可以放心借款，因为通过锁定资产来生成DAI，他们的贷款价值保持一致。然而，理解抵押过程和清算风险对于希望避免意外损失的用户至关重要。

Venus Protocol

在币安智能链上运作，Venus提供了更低的费用和更快的交易速度，使其成为以太坊平台的一个具有成本效益的替代品。其铸造像VAI这样的合成稳定币的能力为用户提供了额外的稳定价值资产选项。

这个平台适合那些希望减少交易成本的用户，尽管它可能缺乏更成熟平台的广泛资产支持。

Yearn Finance

Yearn Finance 通过自动在多个平台中寻找最佳利率来简化收益优化。这使它成为那些更喜欢袖手旁观方式管理投资的用户的好选择。然而，用户应该意识到该平台依赖于底层的DeFi借贷协议，这引入了对更广泛DeFi生态系统的依赖。

Alchemix

Alchemix的 自我偿还贷款非常创新，允许用户根据未来的收益进行借贷。这对于不想担心持续还款的长期投资者来说可能很有吸引力。然而，这个平台的新颖方法要求用户理解收益生成的机制以及依赖未来回报的风险。

DeFi 借贷安全吗？

如果您明智地对待DeFi借贷，它可以是安全的。您需要有一个稳固的DeFi借款策略，并且只借出您能承受失去的资金。从知名平台开始，多元化您的投资，并且时刻了解市场状况。要明白虽然有获利的潜力，但风险也同样存在，比如市场波动或技术问题。通过谨慎和了解情况，您可以最大化DeFi借贷的利益，同时避免不必要的风险。