什么是中央银行数字货币（CBDC）？
中央银行数字货币（CBDCs）是一个国家官方货币的数字版本，由中央银行发行和监管。它们旨在将数字支付的便利性与传统法定货币的安全性和信任度相结合。可以将它们视为中心化的数字货币。
央行数字货币与加密货币与稳定币的比较
你知道顶级加密货币比如比特币和以太坊是如何在没有中央权威的情况下运作的吗？它们是去中心化的，并依靠一个用户网络来验证交易。稳定币是另一种类型的加密货币，但它们有些不同，因为它们与稳定资产如美元挂钩，以保持其价值稳定。泰达币和美元币是这方面的良好例子。
现在，当我们谈论到央行数字货币时，它们由政府发行和监管，这使得它们更加安全稳定。本质上，它们旨在将加密货币的数字便利性与传统货币的可靠性结合起来，为您提供一种受监管且可信赖的数字支付方式。
央行数字货币出现的原因
金融数字化的增长
随着金融交易转移到线上，出现了对安全的、由国家支持的数字现金版本的需求。央行数字货币提供了这种功能，保持了传统货币的信任和稳定性，同时适应了数字世界。
对加密货币兴起的回应
像比特币和以太坊这样的加密货币在政府控制之外运作，带来了波动性和滥用等风险。央行数字货币提供了一个受监管、稳定的替代方案，利用数字货币的优势同时确保金融安全。
提高金融包容性
许多人无法使用基本的金融服务。央行数字货币可以通过提供数字钱包来弥补这一差距，这些钱包便于存钱、转账和支付，帮助更多的人参与到金融体系中。
提高支付系统的效率
当前的支付系统可能缓慢且成本高昂。央行数字货币（CBDCs）可以使交易更快、更便宜、更安全，特别是对于跨境支付，减少交易时间和费用。
减少对现金的依赖
随着现金使用量的减少，出现了对数字替代品的需求。央行数字货币可以降低与实体现金相关的成本和风险，例如盗窃和管理费用。
加强货币政策
央行数字货币让中央银行在实施货币政策时拥有更精确的工具，例如直接的刺激支付。它们还有助于更有效地追踪和分析经济活动。
提升跨境支付
跨境交易通常缓慢且成本高昂。央行数字货币可以简化这些流程，通过减少中介的需求，使国际支付更快更便宜。
打击金融犯罪
央行数字货币有助于提高交易的透明度和可追溯性，有助于打击洗钱、逃税和资助恐怖主义活动。然而，关注透明度并不意味着牺牲用户隐私，因为央行数字货币也将安全放在优先位置。
央行数字货币的类型
我们可以将这些部分合并成一个连贯的解释。这是它的样子：
CBDC的类型：零售与批发
中央银行数字货币（CBDCs）主要有两种形式：零售和批发，每种服务不同的目的和用户群体。
零售央行数字货币
零售央行数字货币是为普通大众日常使用而设计的。它们的功能与实体现金类似，但以数字形式存在。这些数字货币可以存放在数字钱包中，并可用于各种交易，如日常购物、网上购物和点对点支付。其目的是提供一个安全、高效、易于获取的传统现金替代品，特别是随着越来越多的交易转向数字平台。
特征与用例：
- 可用于日常交易，如购买商品和服务。
- 无缝集成到电子商务平台，提供一种安全高效的在线支付方式。
- 使点对点交易更加简便快捷，相比传统方法有可能降低交易成本。
批发央行数字货币
批发央行数字货币（CBDC）则是为金融机构而非普通大众所设计的。它们对于大规模交易和银行间结算特别有用，提高了这些高价值交易的效率和安全性。批发CBDC有助于简化金融部门的流程，减少结算时间和成本，并改善跨境支付系统。
特征与用例：
- 用于中央银行加密货币交易、银行间支付、银行间转移大额资金，提高这些交易的速度和可靠性。
- 通过减少国际支付中多个中介的需求，提高了跨境交易的效率。
- 优化金融结算，确保金融市场机构之间的资金转移更快速、更安全。
中央银行数字货币的工作原理
央行数字货币（CBDCs）主要有两种运作方式，一种是使用区块链技术，另一种是使用中心化系统。CBDC区块链是一个数字账本，所有人都可以查看，但没有单一个人控制。交易记录分布在许多计算机上，这使得它既安全又透明。另一方面，中心化系统的工作方式类似于你的传统银行账本，但采用数字格式。中央银行管理这一个单一数据库，将所有交易记录在一个地方。
央行数字货币发行模式
央行数字货币（CBDCs）有三种主要的发行方式：
- 直接模型： 在这里，中央数字货币直接给予你。想象一下，就像你直接在中央银行而不是商业银行拥有一个账户。
- 间接模型： 在这种模型中，中央银行通过商业银行和金融机构分发数字货币。这与我们当前的银行系统运作方式类似，银行管理您的账户和交易。
- 混合模式： 这结合了两全其美的优势。中央银行发行数字货币并监管系统，但商业银行和中介机构负责处理客户互动和交易。
央行数字货币实施例子
中国的数字人民币
中国的央行数字货币，被称为数字人民币或电子人民币，自2019年开始试点测试。这种央行数字货币采用混合模式，由中国人民银行（PBOC）发行数字货币，商业银行和支付机构将其分发给用户。电子人民币已经融入中国庞大的移动支付生态系统，与微信支付和支付宝等平台并行工作。到2023年中，电子人民币已在26个城市和560万商户中推广使用。
瑞典的电子克朗
瑞典的电子克朗项目始于2017年，其试点阶段于2020年开始。电子克朗旨在成为现金的高效替代品，特别是在一个现金使用迅速减少的社会里。
瑞典央行Riksbank一直在探索区块链和中心化系统，以确定最佳方案。该项目目前处于第三阶段，测试各种技术解决方案以及与现有支付系统的集成方法。
巴哈马的沙元
巴哈马中央银行于2020年10月推出了沙元，使其成为世界上第一个全面运营的中央银行数字货币(CBDC)。沙元采用混合模式，由中央银行发行货币，授权金融机构进行分发。到2023年，已经创建了超过100,000个移动钱包，超过1,500家商业机构接受沙元。
巴哈马已将沙元与商业银行的在线平台整合，允许用户直接从他们的银行账户为其数字钱包充值。
数字欧元
欧洲中央银行（ECB）发起的数字欧元项目于2023年11月进入了准备阶段在完成为期两年的调查阶段后。该项目旨在创建一个可以在整个欧元区在线上和线下支付使用的欧元数字版本。
欧洲中央银行正在探索各种技术解决方案和法律框架，以确保数字欧元的安全性、广泛接受度和易于获取性。这一阶段预计将持续两年，在此期间，欧洲中央银行将完善数字欧元的设计和分发方法。
