Si vous avez commencé à vous intéresser à l'espace des cryptomonnaies ou que vous êtes intéressé par la finance, vous avez probablement entendu le terme de monnaie fiduciaire. Un terme peu familier pour beaucoup, mais qui est en réalité quelque chose qu'une grande partie de la population mondiale utilise tous les jours.

Définition de la monnaie fiduciaire

La monnaie fiduciaire est de l'argent émis par les gouvernements qui n'est adossé à aucun bien physique, tel que l'or, l'argent ou tout autre métal précieux. Au lieu de cela, elle est garantie par le gouvernement qui l'a émise.

Traditionnellement, la valeur des monnaies était attribuée à une marchandise, comme la quantité d'or détenue par un gouvernement particulier. Bien que certaines fonctionnent encore de cette manière, la plupart ne le font plus.

Alors, s'il n'y a rien qui relie la valeur de la monnaie fiduciaire, comment savons-nous ce qu'elle vaut ?

Qu'est-ce qui détermine la valeur de la monnaie fiduciaire ?

Pour calculer la valeur d'une monnaie fiduciaire, de nombreux facteurs sont pris en compte. Principalement l'offre et la demande, ainsi que la stabilité du gouvernement qui l'émet.

Un climat politique compliqué, la guerre, l'inflation, le chômage et de nombreuses autres variables peuvent influencer la valeur de la monnaie fiduciaire.

Les actions d'un gouvernement ont un impact considérable sur la valeur de la monnaie fiduciaire, et elles contrôlent l'offre, ce qui signifie qu'elles décident de la quantité à imprimer et du moment où elle est imprimée.

Exemples de monnaies fiduciaires

Dollar américain – $

Depuis 1971, l'étalon-or soutenant le dollar américain a été abandonné. Depuis lors, il s'agit d'une monnaie fiduciaire soutenue par le gouvernement des États-Unis. Elle est considérée comme monnaie légale et est utilisée par les citoyens et les entreprises, tant publiques que privées.

Euro – €

L'euro est une monnaie légale et fiduciaire pour les États membres qui ont choisi d'utiliser cette devise. De nombreux facteurs sociaux, économiques et géographiques entrent en jeu avec l'euro car plusieurs pays contribuent tous à sa valeur globale.

Avantages et inconvénients de la monnaie fiduciaire

Avantages

Les gouvernements et les banques centrales ont choisi d'introduire la monnaie fiduciaire comme moyen de protéger leurs économies du cycle économique naturel et d'offrir à la population un moyen stable de réaliser des transactions.

Étant donné que sa valeur n'est liée à aucun stock de marchandise, cela rend la monnaie fiduciaire beaucoup plus rentable à gérer et à produire. De plus, cela permet aux banques de contrôler l'offre de monnaie et la quantité imprimée. Par conséquent, elles peuvent prévenir l'inflation et l'hyperinflation – bien que cela ne soit pas toujours le cas.

Cons

L'effondrement du marché mondial, la récession et la crise économique de 2007 et 2008 ont semé le doute quant à la capacité des gouvernements, des banques et de la monnaie fiduciaire à nous protéger contre de telles dépressions. Comme la monnaie fiduciaire n'est pas liée à une marchandise telle que l'or, sa valeur fluctue davantage. De plus, comme elle est disponible en quantité illimitée, nous plaçons beaucoup de confiance dans les décideurs pour imprimer la quantité correcte afin d'éviter des conséquences négatives.

Avec une monnaie adossée à des matières premières, la valeur est déterminée par la valeur de la dite matière première qui est limitée en quantité.

Monnaie fiduciaire contre cryptomonnaie

Ok, nous avons déjà démenti le mythe selon lequel la monnaie fiduciaire n'est pas adossée à l'or ou à toute autre marchandise, alors quelle est la différence entre la monnaie fiduciaire et la crypto-monnaie ?

Comme discuté, la monnaie fiduciaire est émise et contrôlée par les gouvernements et les banques. Pour effectuer des transactions, tout le monde a besoin d'un intermédiaire pour faciliter le processus, ce qui signifie que les individus conservent peu de contrôle et dépendent des gouvernements.

D'autre part, la cryptomonnaie est un actif numérique qui tire sa valeur de la blockchain native sur laquelle elle est hébergée. Plutôt que de conférer le pouvoir au gouvernement et d'exiger des institutions financières comme intermédiaires, la crypto utilise un modèle pair-à-pair. Cela permet aux individus et aux entreprises de réaliser des transactions en utilisant la gouvernance des protocoles de blockchain, du code et des communautés.

Monnaie numérique fiduciaire

L'essor de la technologie et l'introduction de la monnaie numérique peuvent apporter des améliorations radicales au système financier existant. Certains gouvernements explorent l'idée d'introduire des monnaies numériques de banque centrale. Ces monnaies fonctionneront beaucoup comme la monnaie fiduciaire et seront soutenues par la monnaie fiduciaire d'un pays.

En substance, la mission des monnaies numériques des banques centrales est de fournir et promouvoir l'inclusion financière et de simplifier le processus de transaction. Cela permet également d'enregistrer, de suivre et d'approuver chaque transaction, offrant ainsi une meilleure sécurité et un accès plus facile aux services financiers.

Cependant, une chose que les CBDC ne fourniront pas est l'anonymat qu'offre la cryptomonnaie.

En résumé

Les monnaies fiduciaires alimentent actuellement l'écosystème économique mondial. Elles ne sont pas adossées à une marchandise, ce qui signifie que leur valeur est déterminée par la confiance dans le gouvernement qui les émet. Cela offre une plus grande flexibilité et permet aux gouvernements de produire de l'argent de manière rentable. Cependant, en l'absence d'une source physique de valeur pour les étayer, elles peuvent être volatiles et réagir aux actions des gouvernements. C'est là que nous voyons l'inflation et l'hyperinflation.

Nous assistons maintenant à l'émergence des cryptomonnaies, qui remettent en question la monnaie fiduciaire et le système de finance centralisée. L'introduction de la finance décentralisée retire le contrôle aux gouvernements et le rend aux gens, protégeant l'anonymat tout en fournissant des monnaies avec lesquelles tout le monde peut effectuer des transactions.

Cependant, les gouvernements constatent les avantages de l'essor du numérique. Ils explorent et introduisent leurs propres monnaies numériques adossées à la monnaie fiduciaire. Comment pensez-vous que sera l'avenir de la finance ? Sera-t-il centralisé, décentralisé ou les deux ?