Kecuali anda seorang yang takut dengan teknologi, tinggal dalam gua, atau telah terputus dari dunia luar selama beberapa tahun yang lalu, anda mungkin telah mendengar istilah DeFi atau kewangan terdesentralisasi. Kebanyakan orang mempunyai pemahaman yang sedikit tentang kewangan tradisional dan sistem kewangan, apatah lagi ciptaan baru yang membingungkan ini.

Jadi, kami telah mencipta artikel DeFi untuk pemula, memperkenalkan konsepnya, menjelaskan cara kerjanya, siapa yang mendapat manfaat darinya, dan bidang yang diliputinya.

Kita akan bermula dengan mematahkan satu mitos. DeFi dan cryptocurrency adalah perkara yang sama – ini adalah salah. Itu sama seperti mengatakan setiap produk kewangan adalah dolar – ia tidak masuk akal. Daripada hanya menjadi mata wang, DeFi adalah satu gerakan yang mengubah cara semua sistem dan produk kewangan kita yang sedia ada berfungsi.

Teruskan membaca untuk memahami DeFi yang dijelaskan dengan cara yang mudah difahami, sesuai untuk pemula.

Apakah DeFi?

DeFi, yang juga dikenali sebagai kewangan terdesentralisasi, adalah pergerakan yang tertumpu pada menjadikan semua produk kewangan terdesentralisasi dan boleh diakses oleh sesiapa sahaja di dunia dengan telefon pintar dan sambungan internet. Misi mereka adalah untuk menghapuskan kawalan dari institusi kewangan besar dan bank pusat, memberikan lebih banyak kuasa dan kawalan kepada individu.

Berdasarkan pelbagai pilihan produk kewangan non-custodial, DeFi merupakan arena yang sangat eksperimental, menawarkan insentif dan ganjaran yang menguntungkan untuk adopsi awal dan pelaburan. Seperti yang disebutkan, kripto dan kewangan terdesentralisasi adalah berbeza, tetapi mata wang kripto adalah mata wang yang digunakan untuk menggerakkan ekosistem dan produk DeFi.

Bagaimana DeFi Berfungsi?

As with traditional financial products and services, you can buy, sell, swap, borrow, or lend in the DeFi space. There is a range of platforms you can use to get access to cryptocurrencies and DeFi products, such as exchanges and lenders.

Kita tidak akan terperinci tentang perbezaan antara beberapa platform ini kerana ia boleh menjadi sangat membingungkan, dan ini sepatutnya DeFi untuk pemula.

Pada dasarnya, terdapat beberapa platform yang sepenuhnya terdesentralisasi, sementara yang lainnya dianggap sebagai pertukaran terpusat untuk pasaran DeFi – bahkan penjelasan ringkas itu kedengaran membingungkan.

Ini adalah contoh sempurna bagaimana DeFi berfungsi. Dua orang asing yang lengkap, dari sisi dunia yang berlawanan, dapat membuat perjanjian pinjaman antara mereka tanpa bank atau institusi kewangan sebagai perantara. Selain itu, anda boleh membiayai pinjaman yang disokong oleh cagaran melalui platform pinjaman terdesentralisasi untuk mendapatkan faedah daripada crypto anda.

Pada masa ini, kita berada di peringkat awal DeFi, dengan lebih banyak produk dan perkhidmatan yang terbukti sedang dicipta dan dilancarkan setiap hari. Tidak lama lagi, kita akan melihat ia menjadi pilihan yang lebih layak untuk orang ramai.

Bagaimanakah Orang Menggunakan Produk DeFi?

Seperti perbankan dalam talian tradisional dan aplikasi kewangan lain, produk DeFi juga mempunyai aplikasi tersendiri, yang dikenali sebagai dapps. Pada dasarnya, mereka adalah aplikasi terdesentralisasi. Daripada bergantung pada institusi atau pekerja, mereka mengekalkan status terdesentralisasi dengan peraturan yang ditulis dalam kod.

Peraturan ini membentuk kontrak pintar di atas blockchain. Pembuatan kontrak pintar tidak memerlukan interaksi manusia, menghapuskan keperluan untuk perantara.

Terdapat banyak sebab mengapa dapps lebih disukai berbanding aplikasi tradisional. Pertama sekali, ia tidak memerlukan kebenaran. Sesiapa sahaja boleh menciptanya, dan sesiapa sahaja boleh menggunakannya. Sebagai pengguna, yang anda perlukan hanyalah dompet kripto. Berbanding dengan perkhidmatan fiat, anda perlu melengkapkan pengesahan mendalam dan borang permohonan.

Selain itu, dengan kod sumber terbuka yang telus, semua pengguna dapat melihat status transaksi dan memahami dengan tepat bagaimana dapps berfungsi. Ini membina kepercayaan yang hebat dengan pangkalan pengguna.

Akhirnya, mereka dibina untuk kegunaan global. Sesiapa sahaja dari mana-mana bahagian dunia boleh menggunakannya. Anda tidak terhad oleh sempadan atau peraturan institusi. Tidak kira di mana anda berada dan dengan siapa anda ingin melakukan transaksi, ia mudah dilaksanakan.

Contoh Penggunaan Kes DeFi

Pinjaman & Peminjaman P2P

Seperti yang dibincangkan, DeFi memberi kuasa kepada sesiapa sahaja di dunia untuk meminjam dan meminjamkan antara satu sama lain. Dengan kontrak pintar dan pinjaman yang disokong oleh cagaran, individu boleh mendapat faedah daripada kripto yang mereka pinjamkan. Selalunya, kadar faedah ini jauh lebih tinggi daripada apa yang anda akan peroleh dengan akaun bank tradisional. Selain itu, ia memberikan kemampuan kepada mereka yang biasanya tidak layak atau tidak mempunyai akses kepada dana untuk mengumpul modal.

Sistem Pembayaran

Protokol dan projek DeFi berada di barisan hadapan pembangunan teknologi dan kewangan. Selain itu, dengan menghapuskan kebergantungan kepada perantara dan peraturan institusi yang kompleks bermakna transaksi dapat diproses dengan lebih cepat, dan tiada kelewatan atau caj lintas mata wang. Tambahan pula, semua transaksi dapat dilihat secara terbuka, memberikan kejelasan yang sangat tinggi, berbanding dengan sistem warisan.

Pengurusan Aset

Kuasai sepenuhnya aset digital peribadi anda. Beli, jual, tukar, staking, dan gunakan aset anda untuk mendapatkan faedah, sambil anda melakukannya. Tanpa keperluan institusi kewangan atau peguam untuk menyediakan kontrak, anda akan dapat dengan bebas menggerakkan, meminjam, dan meminjamkan wang mengikut syarat yang anda tetapkan. Jika elemen DeFi ini menarik minat anda, kami mengesyorkan membaca MetaMask Alternatives – 6 Other DeFi Crypto Wallets to Consider.

Identiti Digital

Pada saat ini, anda memerlukan pelbagai bentuk pengenalan diri, bukti alamat, maklumat perhubungan, dan butiran peribadi lain untuk mengakses pembiayaan kewangan. Ini sangat mencabuli privasi orang ramai. Namun, dengan DeFi, anda mencipta identiti digital berdasarkan alamat dompet, membebaskan anda dari belenggu gangguan privasi namun masih memberikan akses kepada semua perkhidmatan kewangan yang anda perlukan.

DAOs (Organisasi Autonomi Terdesentralisasi)

Pada dasarnya, DAO adalah alternatif terdesentralisasi kepada institusi kewangan tradisional. Kita telah membincangkan P2P – kini tiba masanya untuk mempelajari tentang perantara DeFi. Sama seperti rakan sejawat yang terpusat, DAO wujud untuk menyediakan operasi kewangan teras, termasuk melaksanakan tadbir urus, pengurusan aset, pengumpulan dana, dan lain-lain.

Akaun Simpanan

Menyimpan wang ke dalam akaun simpanan secara berkala menjadi lebih menarik dengan DeFi. Banyak aplikasi DeFi menawarkan akaun dengan kadar faedah yang menarik dan potensi pendapatan yang jelas melebihi akaun simpanan tradisional.

Itu kerana kadar faedah mereka adalah dinamik dan bergantung kepada bekalan dan permintaan. Tidak kira keadaan ekonomi, pengguna sentiasa mendapat semula semua wang yang mereka masukkan ke dalam akaun simpanan DeFi mereka. Dharma, Argent dan PoolTogether adalah aplikasi simpanan DeFi yang terkenal.

Berkaitan dengan ini adalah yield farming, suatu aktiviti yang melibatkan pergerakan aset kripto yang tidak aktif, contohnya meminjamkan mata wang kripto sebagai pertukaran untuk faedah, bagi memaksimumkan pulangan. Mereka yang melakukan yield farming mengukur keuntungan mereka dalam bentuk peratusan hasil tahunan, atau APY. Walaupun ini mungkin memberikan keuntungan yang tinggi, ia juga berkaitan dengan risiko yang tinggi pada masa yang sama.

Insurans

Walaupun DeFi menawarkan banyak kelebihan, ia tidak sempurna. Kegagalan yang tidak dapat diramalkan, kegagalan kontrak pintar dan risiko lain mencipta persekitaran kewangan yang rapuh yang memerlukan perlindungan khusus. Beberapa syarikat seperti Bright Union, InsurAce, dan Nexus Mutual kini menawarkan insurans yang melindungi aset pengguna dengan memastikan modal mereka selamat dari risiko kerugian pada platform DeFi.

Permainan

Pembangun produk juga telah menemui peluang dalam ruang DeFi dengan membina protokol secara langsung ke dalam platform. Permainan berasaskan Ethereum dengan ekonomi terbina dalam dan model insentif yang maju menjadi semakin popular.

Satu contoh adalah PoolTogether, protokol simpanan yang membolehkan pengguna membeli tiket digital. Stablecoin DAI yang ditukar untuk tiket tersebut kemudian dikumpulkan bersama untuk mendapatkan faedah dalam pasaran wang Compound. Ia merupakan permainan bergaya loteri yang semakin mendapat perhatian.

Perdagangan Margin

Secara tradisional, pedagang margin meminjam dana dari broker untuk membeli saham ekuiti atau sekuriti. Pinjaman yang mereka ambil membolehkan mereka membeli lebih banyak saham daripada yang mereka mampu tanpa pinjaman tersebut. Walau bagaimanapun, perdagangan margin DeFi berfungsi di bawah protokol pinjaman terdesentralisasi dengan kontrak pintar automatik. Ini mencipta apa yang sesetengah orang panggil “pasaran wang autonomi”.

Pasaraya

Satu lagi kegunaan protokol DeFi adalah aplikasinya dalam pasaran dalam talian. Di sini, pembeli boleh bertukar produk dan perkhidmatan, termasuk reka bentuk grafik, pengaturcaraan atau perkhidmatan penulisan salinan, koleksi digital, pakaian, aksesori, dan lain-lain, di seluruh dunia.

Pematuhan dan KYT

Pematuhan adalah topik besar dalam kewangan tradisional, terutamanya apabila berkaitan dengan pencegahan pembiayaan keganasan (CFT) dan anti-pencucian wang (AML). Walaupun mereka mengikuti garis panduan kenali-pelanggan (KYC), DeFi membolehkan cara yang dipermudahkan untuk memastikan pematuhan.

Ekosistem DeFi terdesentralisasi bergantung pada kenal transaksi anda (KYT), yang melibatkan analisis kepatuhan canggih yang tertumpu pada perilaku alamat pengguna daripada identiti pengguna. Ini membolehkan penilaian risiko masa nyata untuk melindungi daripada sebarang jenis penipuan.

Kegunaan Lain

Di luar kes penggunaan ini, anda akan melihat DeFi dilaksanakan dalam insurans, pematuhan dan KYT, analitik dan pengurusan risiko, derivatif dan aset sintetik, pembangunan infrastruktur, dan insurans.

Kesimpulannya

Artikel DeFifor untuk pemula ini telah memberikan anda semua asas, menjawab apakah itu DeFi dan bagaimana ia berfungsi? Ingat, ruang ini masih baru. Memandangkan ia masih dalam peringkat awal, anda harus sentiasa berwaspada terhadap penipuan, peretasan, dan aktiviti jahat yang berpotensi. Walau bagaimanapun, jangkakan untuk melihat ruang DeFi berkembang dalam beberapa tahun akan datang, dengan ia mempunyai impak dan pengaruh yang besar terhadap masyarakat. Sekarang adalah masa yang sempurna untuk memperluas pengetahuan anda sebelum sistem kewangan berubah.