Penerangan Mengenai Peminjaman dan Pembiayaan DeFi

Apakah Pinjaman dan Peminjaman DeFi?

DeFi pinjaman dan peminjaman adalah aktiviti kewangan yang dijalankan di platform terdesentralisasi menggunakan mata wang kripto. Pada asasnya, pinjaman DeFi membolehkan anda menyediakan aset kripto anda kepada platform, menjadikannya tersedia untuk dipinjam oleh orang lain, sementara peminjaman DeFi adalah apabila anda mengambil pinjaman dengan meminjam aset tersebut, biasanya dengan menyediakan aset kripto lain sebagai jaminan.

Perbandingan DeFi dengan Kewangan Tradisional

Dalam kewangan tradisional, pemberian pinjaman melibatkan penempatan wang anda di bank, yang kemudiannya meminjamkannya kepada peminjam. Anda mendapat faedah dari bank sebagai pulangan untuk deposit anda. Sebaliknya, peminjaman biasanya memerlukan semakan kredit, dan anda mesti membayar balik jumlah yang dipinjam dengan faedah dari masa ke semasa.

Dalam DeFi, prosesnya serupa tetapi tanpa perantara seperti bank. Anda meminjamkan kripto anda terus ke dalam kolam di mana orang lain boleh meminjam daripadanya. Peminjam mengakses dana ini dengan menyediakan cagaran, dan seluruh proses ini diotomatiskan melalui kontrak pintar, memastikan pemberi pinjaman mendapat faedah dan peminjam menerima dana yang mereka perlukan.

Konsep Utama untuk Memahami Peminjaman dan Pemberian Pinjaman DeFi

Kontrak Pintar

Kontrak pintar adalah perjanjian yang melaksanakan sendiri yang ditulis dalam kod. Mereka secara automatik menguruskan peminjaman dan pemberian pinjaman tanpa keperluan untuk perantara. Apabila anda meminjam atau meminjamkan kripto, kontrak pintar mengendalikan keseluruhan proses, dari menguruskan deposit dan mengira faedah hingga memaksa pembayaran balik.

Blockchain

Blockchain adalah teknologi yang merekodkan semua transaksi secara selamat dan telus. Setiap tindakan, seperti meminjam atau meminjamkan, adalah nyata dan tidak dapat diubah. Kejelasan ini membolehkan semua transaksi dapat disahkan dan kekal setelah selesai.

Orakel

The value of oracles in DeFi lending should not be understated, as oracles provide critical real-world data, such as asset prices and exchange rates, to smart contracts. If these oracles supply inaccurate or outdated information, it can lead to incorrect execution of contracts. 

Sebagai contoh, dalam peminjaman DeFi, jika sebuah oracle memberikan data harga yang salah, pinjaman boleh dilikuidasi dengan tidak betul atau peminjam mungkin menerima kurang dari yang dijangkakan. Ini menjadikan oracle yang boleh dipercayai sangat penting untuk keselamatan dan ketepatan operasi peminjaman dan peminjaman DeFi, kerana sebarang perbezaan boleh menyebabkan kerugian kewangan atau ketidakstabilan sistem.

Bagaimanakah Pinjaman DeFi Berfungsi?

Peranan Kolam Kecairan

Apabila anda meminjamkan aset kripto anda dalam DeFi protocols, anda sebenarnya menambahkannya ke dalam kolam likuiditi. Kolam ini pada dasarnya adalah kumpulan dana yang boleh dipinjam oleh orang lain. Semakin ramai orang menyumbang ke dalam kolam, semakin banyak aset yang tersedia untuk dipinjam. Sebagai pemberi pinjaman, aset anda digunakan oleh peminjam, dan sebagai balasan, anda mendapat faedah.

Proses Pinjaman Langkah demi Langkah

Mengapa Meminjamkan Kripto?

Apabila anda meminjamkan aset kripto anda, anda mendapat faedah daripadanya—secara asasnya membantu wang anda menghasilkan wang. Faedah ini biasanya lebih tinggi daripada yang ditawarkan oleh bank tradisional kerana tiada perantara yang mengambil bahagian. Tambahan pula, kadar faedah adalah dinamik dan boleh berubah-ubah berdasarkan permintaan dan penawaran pasaran.

Bagaimanakah Pinjaman DeFi Berfungsi?

Jenis Pinjaman DeFi

Pinjaman Berjamin

Untuk meminjam dalam DeFi, anda biasanya perlu menyediakan cagaran. Ini bermakna mengunci sejumlah mata wang kripto (seperti Ether) untuk meminjam mata wang kripto lain. Jumlah yang boleh anda pinjam biasanya adalah peratusan daripada nilai cagaran.

Pinjaman Pantas

Ini adalah ciri khas DeFi yang membolehkan anda meminjam tanpa sebarang cagaran, tetapi ada syaratnya: pinjaman harus dilunaskan dalam transaksi yang sama. Jika anda tidak melunaskan pinjaman dalam transaksi tersebut, keseluruhan transaksi akan dibatalkan, jadi tidak ada risiko gagal bayar.

Cara Meminjam Aset Kripto

Mengapa Meminjam Kripto?

Meminjam dalam DeFi membolehkan anda mengakses dana tanpa perlu menjual aset kripto anda. Dengan cara ini, anda dapat mengekalkan pegangan anda sambil memenuhi keperluan likuiditi jangka pendek. Ia juga berguna untuk menggandakan kedudukan anda atau terlibat dalam peluang pelaburan lain.

Kelebihan Meminjam dan Meminjamkan dalam DeFi

Inklusiviti dan Aksesibiliti

Pinjaman dan peminjaman kripto DeFi terbuka untuk sesiapa sahaja yang mempunyai sambungan internet dan aset kripto. Tiada pengawal pintu atau semakan kredit, menjadikannya mudah diakses oleh orang yang mungkin menghadapi kesulitan untuk mendapatkan pinjaman melalui bank tradisional—seperti mereka yang tidak mempunyai sejarah kredit, pekerja bebas, individu di negara dengan infrastruktur perbankan yang terhad, atau orang dengan skor kredit yang rendah. Keinklusifan ini membolehkan lebih ramai orang untuk menyertai dalam sistem kewangan.

Kecekapan Kos dan Pulangan yang Lebih Tinggi

Tanpa bank atau institusi kewangan bertindak sebagai perantara, yuran adalah lebih rendah. Pemberi pinjaman boleh mendapat kadar faedah yang lebih tinggi berbanding dengan akaun simpanan tradisional, sementara peminjam mungkin mendapat manfaat daripada kadar faedah yang lebih rendah daripada pinjaman peribadi atau kad kredit.

Kelajuan dan Ketelusan

Transaksi berlaku dengan cepat dalam projek pinjaman DeFi, seringkali dalam beberapa minit, memandangkan tiada keperluan untuk kelulusan daripada perantara. Setiap transaksi direkodkan dalam blockchain, membolehkan anda untuk mengesahkan ke mana wang anda pergi dan mengurangkan risiko yuran tersembunyi atau penipuan.

Tiada Semakan Kredit

Skor kredit bukanlah faktor pada platform pinjaman DeFi. Sebaliknya, keupayaan anda untuk meminjam adalah berdasarkan kepada cagaran yang anda sediakan. Ini menjadikan pinjaman DeFi boleh diakses walaupun jika anda mempunyai sejarah kredit yang buruk atau tiada langsung, selagi anda mempunyai aset kripto yang diperlukan untuk mengamankan pinjaman.

Risiko dan Cabaran Peminjaman DeFi dan Pemberian Pinjaman DeFi

Kerentanan dalam Kontrak Pintar

Kontrak pintar terdiri daripada kod, dan jika kod tersebut mengandungi pepijat atau kelemahan keselamatan, penggodam boleh mengeksploitasinya. Ini boleh menyebabkan kehilangan dana anda jika kontrak tersebut tidak berfungsi seperti yang dijangka atau jika ada orang yang menemui cara untuk memanipulasinya.

Volatiliti Pasaran dan Risiko Pelupusan

Seperti yang diketahui oleh pengguna kripto, harga mata wang kripto boleh berubah dengan cepat. Jika nilai cagaran anda jatuh terlalu banyak, pinjaman anda boleh dilikuidasi secara automatik, bermakna aset anda mungkin dijual untuk menampung pinjaman, berpotensi pada kerugian. Bagi pemberi pinjaman, pasaran yang tidak menentu mungkin bermakna mendapat bunga yang kurang dari yang dijangka jika nilai aset yang dipinjamkan menurun.

Ketidakpastian Peraturan

Peraturan sekitar DeFi masih dalam pembangunan. Pemerintah mungkin memperkenalkan peraturan baru yang boleh mempengaruhi cara operasi platform DeFi, mungkin membatasi akses atau memperkenalkan keperluan baru yang boleh mengubah cara anda menggunakan platform ini.

Keprihatinan Keselamatan

Walaupun teknologi blockchain itu selamat, platform yang dibina atasnya mungkin mempunyai kelemahan. Peretas sering menargetkan platform DeFi, dan jika platform itu dikompromikan, anda boleh kehilangan dana anda atau menghadapi risiko kewangan lain.

Platform Pinjaman DeFi Teratas dan Platform Peminjaman DeFi Terbaik

Aave

Sesuai untuk pengguna yang menghargai fleksibiliti dalam strategi pinjaman mereka. Aave mempunyai ciri-ciri seperti pinjaman kilat dan pilihan untuk bertukar antara kadar faedah tetap dan berubah-ubah dengan alat untuk kedua-dua pedagang baru dan berpengalaman.

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO sangat sesuai untuk mereka yang mencari kestabilan dalam pasaran yang tidak menentu. Pengguna boleh meminjam dengan keyakinan, mengetahui bahawa nilai pinjaman mereka kekal konsisten dengan mengunci aset untuk menghasilkan DAI. Walau bagaimanapun, memahami proses pembiayaan semula dan risiko pelupusan adalah penting bagi pengguna yang ingin mengelakkan kerugian yang tidak dijangka.

Venus Protocol

Beroperasi di Binance Smart Chain, Venus menawarkan yuran yang lebih rendah dan transaksi yang lebih cepat, menjadikannya alternatif yang berkesan dari segi kos berbanding platform berasaskan Ethereum. Keupayaannya untuk mencetak stablecoin sintetik seperti VAI memberikan pengguna pilihan tambahan untuk aset bernilai stabil.

Platform ini sesuai untuk pengguna yang ingin meminimumkan kos transaksi, walaupun mungkin kekurangan sokongan aset yang lebih luas seperti yang ditawarkan oleh platform yang lebih mapan.

Yearn Finance

Yearn Finance memudahkan pengoptimuman hasil dengan secara automatik mencari kadar faedah terbaik merentasi pelbagai platform. Ini menjadikannya pilihan yang baik untuk pengguna yang lebih suka pendekatan yang kurang melibatkan diri dalam mengurus pelaburan mereka. Walau bagaimanapun, pengguna harus sedar akan kebergantungan platform terhadap protokol pinjaman DeFi yang mendasari, yang memperkenalkan ketergantungan terhadap ekosistem DeFi yang lebih luas.

Alchemix

Alchemix’s self-repaying loans are innovative, allowing users to borrow against future yield. This can be appealing for long-term investors who don’t want to worry about ongoing repayments. However, this platform’s novel approach requires users to understand the mechanics of yield generation and the risks of relying on future returns.

Adakah Pinjaman DeFi Selamat?

Peminjaman DeFi boleh selamat jika anda mendekatinya dengan bijak. Anda perlu mempunyai strategi pinjaman DeFi yang kukuh dan hanya meminjamkan apa yang anda mampu untuk hidup tanpanya. Mulakan dengan platform yang terkenal, pelbagaikan pelaburan anda, dan kekal maklum tentang keadaan pasaran. Fahami bahawa walaupun potensi untuk mendapat keuntungan ada, risiko seperti perubahan pasaran atau masalah teknikal juga wujud. Dengan berhati-hati dan maklum, anda boleh memanfaatkan peminjaman DeFi tanpa mendedahkan diri anda kepada risiko yang tidak perlu.