Forklaring av DeFi-utlån og DeFi-lån

Hva er DeFi utlån og låneopptak?

DeFi lending and borrowing are financial activities conducted on decentralized platforms using cryptocurrencies. At its core, DeFi lending allows you to provide your crypto assets to a platform, making them available for others to borrow, while DeFi borrowing is when you take out a loan by borrowing these assets, usually by providing other crypto assets as collateral.

Sammenligning av DeFi med tradisjonell finans

I tradisjonell finans innebærer utlån å sette pengene dine i en bank, som deretter låner dem ut til låntakere. Du tjener renter fra banken som en avkastning for innskuddet ditt. Å låne, på den andre siden, krever vanligvis en kredittsjekk, og du må betale tilbake det lånte beløpet med renter over tid.

I DeFi er prosessen lignende, men uten mellommenn som banker. Du låner ut din krypto direkte inn i en felles pott hvor andre kan låne fra den. Låntakere får tilgang til disse midlene ved å stille sikkerhet, og hele prosessen er automatisert gjennom smartkontrakter, noe som sikrer at utlånere tjener renter og låntakere mottar midlene de trenger.

Nøkkelkonsepter for å forstå utlån og låneopptak i DeFi

Smarte kontrakter

Smarte kontrakter er selvutførende avtaler skrevet i kode. De håndterer automatisk utlån og låneopptak uten behov for mellommenn. Når du låner ut eller låner krypto, håndterer en smart kontrakt hele prosessen, fra å administrere innskudd og beregne renter til å håndheve tilbakebetalinger.

Blockchain

Blockchain er teknologien som registrerer alle transaksjoner på en sikker og gjennomsiktig måte. Hver handling, som utlån eller låneopptak, er synlig og uforanderlig. Denne gjennomsiktigheten gjør at alle transaksjoner kan verifiseres og er permanente når de er fullført.

Orakler

Verdien av orakler i DeFi-utlån bør ikke undervurderes, ettersom oracles gir kritisk data fra den virkelige verden, som eiendelspriser og valutakurser, til smartkontrakter. Hvis disse oraklene leverer unøyaktig eller utdatert informasjon, kan det føre til feilaktig utførelse av kontrakter. 

For eksempel, i DeFi-utlån, hvis en orakel gir feil prisdata, kan et lån bli feilaktig likvidert eller en låntaker kan motta mindre enn forventet. Dette gjør pålitelige orakler avgjørende for sikkerheten og nøyaktigheten av DeFi-utlåns- og låneoperasjoner, ettersom enhver uoverensstemmelse kan føre til økonomiske tap eller systeminstabilitet.

Hvordan fungerer DeFi-utlån?

Rollen til likviditetsbassenger

Når du låner ut dine kryptovalutaer i DeFi protocols, legger du dem til i en likviditetspool. Denne poolen er i bunn og grunn en samling av midler som andre kan låne fra. Jo flere som bidrar til poolen, desto flere midler er tilgjengelige for lån. Som långiver blir dine midler brukt av låntakere, og som gjenytelse tjener du renter.

Steg-for-steg utlånsprosess

Hvorfor låne ut krypto?

Når du låner ut dine kryptovalutaer, tjener du renter på dem – dette hjelper i prinsippet pengene dine med å tjene mer penger. Denne renten er vanligvis høyere enn det tradisjonelle banker tilbyr fordi det ikke er noen mellommenn som tar en del av kaken. I tillegg er rentesatsene dynamiske og kan fluktuere basert på markedets etterspørsel og tilbud.

Hvordan fungerer låneopptak i DeFi?

DeFi-låntyper

Sikrede lån

For å låne i DeFi, må du vanligvis stille sikkerhet. Dette betyr å låse en viss mengde kryptovaluta (som Ether) for å låne en annen kryptovaluta. Mengden du kan låne er vanligvis en prosentandel av verdien av sikkerheten.

Flash-lån

Dette er unikt for DeFi og lar deg låne uten noen form for sikkerhet, men det er en hake: lånet må tilbakebetales innenfor samme transaksjon. Hvis du ikke tilbakebetaler lånet innen den transaksjonen, blir hele transaksjonen omgjort, så det er ingen risiko for mislighold.

Hvordan låne kryptovaluta

Hvorfor låne krypto?

Å låne i DeFi lar deg få tilgang til midler uten å selge kryptoaktivaene dine. På denne måten kan du beholde dine investeringer samtidig som du møter kortsiktige likviditetsbehov. Det er også nyttig for å forsterke din posisjon eller delta i andre investeringsmuligheter.

Fordeler med utlån og låneopptak i DeFi

Inkludering og tilgjengelighet

DeFi kryptoutlån og låneopptak er åpent for alle med en internettforbindelse og kryptovaluta. Det er ingen portvoktere eller kredittsjekker, noe som gjør det tilgjengelig for folk som kan ha problemer med å få lån gjennom tradisjonelle banker—som de uten kreditt historie, frilansere, individer i land med begrenset bankinfrastruktur, eller personer med dårlig kredittscore. Denne inkluderende tilnærmingen lar flere delta i det finansielle systemet.

Kostnadseffektivitet og høyere avkastning

Uten banker eller finansinstitusjoner som mellommenn, er gebyrene lavere. Utlånere kan tjene høyere renter sammenlignet med tradisjonelle sparekontoer, mens låntakere kan ha fordeler av lavere renter enn de på personlige lån eller kredittkort.

Fart og gjennomsiktighet

Transaksjoner skjer raskt i DeFi-utlånsprosjekter, ofte innen minutter, siden det ikke er behov for godkjenning fra mellommenn. Hver transaksjon blir registrert på blokkjeden, noe som lar deg verifisere hvor pengene dine går og reduserer risikoen for skjulte avgifter eller svindel.

Ingen kredittsjekk

Kredittscore er ikke en faktor på DeFi utlånsplattformer. I stedet er din evne til å låne basert på sikkerheten du stiller. Dette gjør DeFi-lån tilgjengelig selv om du har en dårlig kreditt historie eller ingen i det hele tatt, så lenge du har de nødvendige kryptoaktiva for å sikre lånet.

Risiko og utfordringer med DeFi-utlån og DeFi-lån

Sårbarheter i smartkontrakter

Smarte kontrakter består av kode, og hvis den koden har feil eller sikkerhetssvakheter, kan hackere utnytte dem. Dette kan føre til tap av midlene dine hvis kontrakten ikke fungerer som tiltenkt eller hvis noen finner en måte å manipulere den på.

Markedsvolatilitet og risiko for likvidasjon

Som krypto-brukere vet, kan prisen på kryptovaluta endre seg raskt. Hvis verdien av sikkerheten din faller for mye, kan lånet ditt bli automatisk likvidert, noe som betyr at eiendelene dine kan bli solgt for å dekke lånet, potensielt med tap. For utlånere kan det volatile markedet bety at man tjener mindre renter enn forventet hvis verdien av de utlånte eiendelene synker.

Regulatorisk usikkerhet

Reglene rundt DeFi er fortsatt under utvikling. Regjeringer kan innføre nye forskrifter som kan påvirke hvordan DeFi-plattformer fungerer, muligens ved å begrense tilgang eller innføre nye krav som kan endre måten du bruker disse plattformene på.

Sikkerhetsbekymringer

Selv om blokkjedeteknologi er sikker, kan plattformene som er bygget på den ha svakheter. Hackere angriper ofte DeFi-plattformer, og hvis en plattform blir kompromittert, kan du miste pengene dine eller stå overfor andre økonomiske risikoer.

Topp DeFi-utlånsplattformer og beste DeFi-låneplattformer

Aave

Ideell for brukere som verdsetter fleksibilitet i sine låne strategier. Aave har funksjoner som lynlån og muligheten til å bytte mellom faste og variable renter med verktøy for både nybegynnere og erfarne handelsmenn.

Compound Finance

Compound is a DeFi lending and borrowing platform with dynamic interest rates, which adjust based on supply and demand, making it a robust platform for those who want their investments to react to market conditions. The platform’s governance model also gives users a voice, but it requires engagement and understanding of DeFi lending protocols to effectively participate.

MakerDAO

MakerDAO er spesielt egnet for de som søker stabilitet i et volatilt marked. Brukere kan låne med tillit, vel vitende om at verdien på lånet forblir konsekvent ved å låse eiendeler for å generere DAI. Det er imidlertid avgjørende at brukerne forstår prosessen med sikkerhetsstillelse og risikoen for tvangssalg for å unngå uventede tap.

Venus Protocol

Opererer på Binance Smart Chain, Venus tilbyr lavere gebyrer og raskere transaksjoner, noe som gjør det til et kostnadseffektivt alternativ til Ethereum-baserte plattformer. Evnen til å utstede syntetiske stablecoins som VAI gir brukere flere muligheter for verdibevaring av eiendeler.

Denne plattformen passer for brukere som ønsker å minimere transaksjonskostnader, selv om den kanskje mangler støtte for et bredere utvalg av eiendeler som mer etablerte plattformer har.

Yearn Finance

Yearn Finance forenkler optimalisering av avkastning ved automatisk å finne de beste rentene på tvers av flere plattformer. Dette gjør det til et godt valg for brukere som foretrekker en mer passiv tilnærming til å håndtere sine investeringer. Imidlertid bør brukere være oppmerksomme på plattformens avhengighet av et underliggende DeFi-utlånsprotokoll, som introduserer avhengigheter til det bredere DeFi-økosystemet.

Alchemix

Alchemixs selvtilbakebetalende lån er innovative, og lar brukere låne mot fremtidig avkastning. Dette kan være tiltalende for langsiktige investorer som ikke ønsker å bekymre seg for løpende tilbakebetalinger. Imidlertid krever denne plattformens nye tilnærming at brukerne forstår mekanismene for avkastningsgenerering og risikoene ved å stole på fremtidige avkastninger.

Er DeFi-utlån trygt?

DeFi-utlån kan være trygt hvis du går klokt til verks. Du må ha en solid strategi for DeFi-lån og kun låne ut det du har råd til å leve uten. Start med velkjente plattformer, diversifiser investeringene dine, og hold deg oppdatert om markedsforholdene. Forstå at selv om potensialet for gevinster er der, så er også risikoene, som markedsfluktuasjoner eller tekniske problemer. Ved å være forsiktig og informert, kan du få mest mulig ut av DeFi-utlån uten å utsette deg for unødvendige risikoer.