Protokoly DeFi poháňajú budúcnosť financií

Podľa slov spoluzakladateľa Ethereum Vitalika Buterina, "Najdôležitejšou vecou, ktorú blockchain zrevolucionalizuje, je koncept decentralizácie." A v súlade s týmito slovami, vznik protokolov decentralizovaných financií (DeFi) otriasol tradičným finančným sektorom a navrhuje svet, kde finančné služby nie sú uzamknuté za bránami centralizovaných inštitúcií.

Táto demokratizácia financií vyvolala obrovský záujem. Keď sa budeme hlbšie ponárať do sféry DeFi protokolov, vysvetlíme ich fungovanie, výhody, riziká a to, ako niektorým používateľom pomáhajú zarábať peniaze.

Kľúčové poznatky o protokoloch DeFi

1. Protokoly DeFi sú decentralizované aplikácie, ktoré poskytujú finančné služby ako požičiavanie, požičiavanie a yield farming.

2. Protokoly DeFi fungujú na technológii blockchain, čo eliminuje potrebu sprostredkovateľov a umožňuje transakcie medzi rovesníkmi.

3. Protokoly DeFi ponúkajú rôzne príležitosti na značné zarábanie peňazí. Avšak predstavujú potenciálne riziká, vrátane zraniteľností inteligentných kontraktov a cenovej volatility.

4. Priemysel DeFi zaznamenal rýchly rast s uvedením inovatívnych protokolov a zvýšenou adopciou. Budúcnosť DeFi, hoci sľubná, závisí od faktorov ako regulačná jasnosť a zlepšené bezpečnostné opatrenia.

Čo je DeFi protokol?

Definícia protokolov DeFi

Protokoly DeFi, alebo protokoly decentralizovaného financovania, sú aplikácie založené na blockchaine, ktoré napodobňujú alebo vylepšujú tradičné finančné systémy vrátane požičiavania a požičiavania, derivátov, búrz a ďalších. Fungujú na verejných blockchainoch, primárne na Ethereu, čo umožňuje transakcie medzi rovesníkmi bez sprostredkovateľa, ako je banka alebo centralizovaná burza.

Výhody protokolov DeFi

1. Decentralizácia a odolnosť voči cenzúre: Protokoly DeFi fungujú v decentralizovanom prostredí, čo znamená, že žiadna jednotlivá entita nekontroluje celú sieť. Táto decentralizácia zabezpečuje odolnosť voči cenzúre, čo robí takmer nemožným, aby vonkajšia strana zmenila alebo manipulovala s transakciami.

2. Prístupnosť a inkluzivita: DeFi protokoly prinášajú finančné služby každému, kto má pripojenie na internet. Odstraňujú potrebu dlhého papierovania alebo požiadaviek, ktoré môžu v tradičnom financovaní vylúčiť jednotlivcov, čím vytvárajú inkluzívny finančný systém, ktorý slúži nebankovým a nedostatočne bankovo obslúženým populáciám.

3. Transparentnosť a auditovateľnosť: Všetky transakcie na protokoloch DeFi sú zaznamenané na blockchaine, verejnej knihe, ktorú môže kontrolovať ktokoľvek. Táto úroveň transparentnosti pomáha pri auditovaní a zabezpečuje, že všetci používatelia majú prístup k rovnakým informáciám, čo zvyšuje dôveru a bezpečnosť.

6 príkladov využitia protokolov DeFi

Požičiavanie a požičanie

Decentralizované platformy na požičiavanie, ako sú Aave a Compound, umožňujú používateľom požičiavať a požičiavať si kryptomeny priamo na blockchaine bez sprostredkovateľa. Veritelia môžu na svojich vkladoch zarábať úroky, zatiaľ čo dlžníci môžu získať pôžičky poskytnutím krypto aktív ako zábezpeky.

Yield Farming

Yield farming je ďalší prípad použitia DeFi. Protokoly ako Uniswap alebo SushiSwap umožňujú používateľom poskytovať likviditu do fondov a získavať výnosy. Napríklad používateľ môže vložiť rovnakú hodnotu dvoch rôznych tokenov do likvidného fondu. Na oplátku získavajú poplatky z obchodov v tomto fonde, vyplácané v tokenoch.

Decentralizované burzy (DEXy)

DEXy ako Uniswap alebo Kyber Network umožňujú priame, peer-to-peer obchody s kryptomenami na blockchaine. Tieto platformy sú úplne decentralizované, čo znamená, že fungujú bez centrálnej autority. To poskytuje zvýšené súkromie a kontrolu nad vlastnými prostriedkami v porovnaní s tradičnými, centralizovanými burzami.

Stablecoiny

Stablecoiny sú kryptomeny viazané na stabilné aktíva, ako sú fiat meny typu americký dolár. Poskytujú spôsob, ako zmierňovať volatilitu, ktorá je typická pre kryptomeny. DAI od MakerDAO je príkladom decentralizovaného stablecoinu. Používatelia uzamknú zábezpeku (ako ETH) na vytvorenie DAI, ktoré si udržiava hodnotu blízku 1 doláru.

Poistenie

Decentralizované poistenie je novovznikajúca oblasť v rámci DeFi, ktorá umožňuje používateľom kúpiť si poistenie proti rôznym rizikám, vrátane zlyhaní inteligentných kontraktov. Nexus Mutual je príkladom protokolu DeFi poistenia, kde si môžu používatelia zakúpiť poistenie proti chybám inteligentných kontraktov a nároky sú schválené prostredníctvom hlasovacieho procesu držiteľmi tokenu NXM.

Predikčné trhy

Predikčné trhy umožňujú používateľom staviť na výsledky budúcich udalostí, ako sú voľby, športové zápasy alebo dokonca počasie. Fungujú tak, že vytvárajú trh okolo výsledkov týchto udalostí. Augur je DeFi protokol, ktorý vybudoval decentralizovanú platformu pre predikčné trhy. Odmeny za presné predpovede sú distribuované automaticky pomocou inteligentných kontraktov.

Keďže DeFi naďalej rastie a inovuje, pravdepodobne uvidíme ešte viac jedinečných prípadov použitia a aplikácií, ktoré budú vyvinuté.

Ako DeFi protokoly zarábajú peniaze pre používateľov?

Protokoly požičiavania DeFi

Najlepšie DeFi protokoly na požičiavanie umožňujú peer-to-peer požičiavanie a požičiavanie kryptomien. Dlžníci vkladajú zábezpeku (zvyčajne kryptomenu) na získanie pôžičky, zatiaľ čo veritelia poskytujú finančné prostriedky na získanie úrokov. Celý proces je automatizovaný pomocou smart kontraktov – samovykonávajúcich sa kontraktov s podmienkami dohody priamo zapísanými do riadkov kódu.

Protokoly výnosu DeFi

Yield farming, známy tiež ako liquidity mining, je populárny spôsob, ako dosiahnuť výnosy v priestore DeFi. Pri yield farming poskytujú užívatelia likviditu DeFi protokolu, často vo forme tokenov. Na oplátku dostávajú úrok a ďalšie tokeny ako odmeny. Ziskovosť yield farming závisí od niekoľkých faktorov, vrátane aktuálnych úrokových sadzieb, ceny odmenného tokenu a množstva poskytnutej likvidity.

Predikcia ceny protokolu DeFi Yield

Pokiaľ ide o predpovedanie cien, protokoly DeFi často zahŕňajú predikčné trhy, kde môžu používatelia staviť na výsledky budúcich udalostí. Tieto predikčné trhy agregujú informácie od širokej škály používateľov, čo môže viesť k presnejším prognózam.

Staking

Niektoré DeFi protokoly, najmä tie postavené na Proof-of-Stake (PoS) alebo Delegated Proof-of-Stake (DPoS) blockchainoch, ponúkajú možnosti stakingu. Užívatelia môžu svoje tokeny uzamknúť ("stakovanie") na pomoc pri zabezpečení siete a na oplátku dostávajú odmeny za staking, zvyčajne vo forme ďalších tokenov.

Arbitráž

Vzhľadom na decentralizovanú povahu ekosystému DeFi môžu medzi rôznymi protokolmi vznikať cenové neefektívnosti. Arbitrážnici môžu z týchto neefektívností profitovať tak, že nakúpia za nízku cenu na jednej platforme a predajú za vysokú cenu na inej.

Účasť v DAOs

Niektoré DeFi protokoly majú pridružené decentralizované autonómne organizácie (DAOs), kde držitelia tokenov môžu hlasovať o zmenách v protokole. Niekedy tieto DAOs odmeňujú aktívnu účasť.

Akým rizikám čelia používatelia protokolov DeFi?

1. Zraniteľnosti inteligentných kontraktov

Keďže protokoly DeFi sú založené na smart kontraktoch, sú bezpečné len do takej miery, ako je bezpečný kód, na ktorom sú postavené. Chyba alebo zraniteľnosť v kóde môže viesť k hacknutiu alebo strate finančných prostriedkov užívateľov.

2. Volatilita cien a prechodná strata

Hodnota kryptomien môže byť veľmi nestabilná, čo môže ovplyvniť hodnotu zábezpeky používanej v DeFi protokoloch. Okrem toho, v likvidných pooloch môže dôjsť k dočasnej strate, keď sa ceny vkladaných tokenov menia vo vzťahu k sebe.

3. Regulačné a súladové riziká

Právna krajina pre DeFi je v mnohých jurisdikciách stále nejasná, čo by mohlo viesť k potenciálnym regulačným rizikám pre používateľov.

Minimalizácia rizík v DeFi

Riadenie rizika v kryptomenách a DeFi je pre každého používateľa, investora alebo obchodníka kľúčové pre dosiahnutie úspechu. Tu je niekoľko spôsobov, ako to môžete urobiť.

1. Dôkladné preskúmanie a výskum pred investovaním

Porozumenie základom protokolu DeFi, jeho tokenovej ekonomike a jeho tímu môže pomôcť minimalizovať investičné riziká.

2. Diverzifikácia investícií

Rozloženie investícií medzi rôzne DeFi protokoly môže pomôcť zmierniť potenciálne straty.

3. Implementácia bezpečnostných opatrení

Používanie hardvérových peňaženiek, zapnutie dvojfaktorovej autentifikácie a zabezpečenie súkromných kľúčov môže pomôcť chrániť pred hackermi a krádežami. Ako príklad možností, ktoré máte na dosah ruky, si pozrite najlepšie bezpečnostné funkcie ZERT.

Evolúcia protokolov DeFi

Úsvit protokolov DeFi

Semienka DeFi boli zasadené narodením Bitcoinu, prvej decentralizovanej meny, ktorá položila základy pre decentralizované siete. Ethereum so svojou funkcionalitou inteligentných kontraktov následne otvorilo cestu pre zložitejšie finančné využitia. To položilo základ pre vznik prvých DeFi projektov ako je MakerDAO.

Vznik protokolov DeFi

DeFi priestor začal získavať významnú dynamiku okolo roku 2018. MakerDAO bol priekopníkom konceptu zabezpečených dlhových pozícií, čo umožnilo používateľom generovať DAI, stablecoin naviazaný na americký dolár, s použitím ich ETH ako záruky. Uniswap, prvá veľká decentralizovaná burza (DEX), predstavila koncept automatizovaných tvorcov trhu (AMMs), čo revolučne zmenilo spôsob, akým používatelia vymieňajú tokeny.

Expanzia a rast

V posledných rokoch priemysel DeFi explodoval, pričom celková hodnota uzamknutá (TVL) v protokoloch DeFi vzrástla z menej ako 1 miliardy dolárov na viac ako 50 miliárd dolárov v roku 2023. Tento rýchly rast bol vo veľkej miere poháňaný inovatívnymi platformami pre farming výnosov, ktoré motivovali používateľov vysokými návratmi.

Príklady protokolov DeFi

Uniswap

Uniswap je populárna decentralizovaná burza, ktorá využíva automatizované trhové tvorcov (AMMs) na uľahčenie výmeny tokenov. Je známa svojím jednoduchým rozhraním a významnou likviditou.

Aave

Aave je platforma pre požičiavanie v DeFi, kde užívatelia môžu získavať úroky z vkladov a požičiavať si aktíva. Aave tiež predstavilo bleskové pôžičky, čo otvorilo nové možnosti v DeFi.

MakerDAO

MakerDAO je projekt za stablecoinom DAI, ktorý je naviazaný na americký dolár. Na udržanie stability DAI používa systém zabezpečených dlhových pozícií.

Zlúčenina

Compound je ďalšia populárna platforma na požičiavanie, kde užívatelia môžu požičiavať a požičiavať si rôzne kryptoaktíva.

Budúcnosť DeFi protokolov

Budúcnosť DeFi protokolov vyzerá sľubne, hoci je plná výziev. Keďže odvetvie naďalej rastie, môžeme očakávať viac inovatívnych prípadov použitia a zvýšené prijatie inštitucionálnymi investormi. Avšak pre udržateľný rast odvetvia bude kľúčová regulačná jasnosť, vylepšená skúsenosť používateľov a posilnené bezpečnostné opatrenia.

Kľúčové poznatky o protokoloch DeFi vysvetlené

Protokoly DeFi nepochybne významne ovplyvnili finančnú krajinu. Odstránením sprostredkovateľov a podporou inkluzívnejšieho a transparentnejšieho finančného ekosystému, DeFi posilnilo používateľov po celom svete. Keďže sektor neustále inovuje a vyvíja, potenciál protokolov DeFi je obrovský, obmedzený len hranicami technologického a regulačného vývoja.

Pre viac informácií o decentralizovanom svete si prečítajte náš sprievodca na tému Decentralized Domain Names.

Zaujímate sa o investovanie do DeFi? Začnite s vhodnou peňaženkou

Výber správnej peňaženky je kľúčový pre vašu cestu v DeFi. Vaša peňaženka slúži ako vaša osobná banka a identita na blockchaine. Jednou z peňaženiek, ktorá optimalizuje bezpečnosť a používateľskú prívetivosť, je Zert Wallet. S peňaženkou Zert môžete bezpečne ukladať, spravovať a uskutočňovať transakcie s vašimi digitálnymi aktívami, zatiaľ čo interagujete s protokolmi DeFi a nakoniec zarábate peniaze.