除非你是一个技术恐惧者，住在山洞里，或者在过去几年里一直与世隔绝，否则你很可能已经听说过DeFi或去中心化金融这个术语。大多数人对传统金融和金融系统的理解甚少，更不用说这个令人费解的新创造了。

所以，我们创作了一篇面向初学者的DeFi文章，介绍了这个概念，解释了它是如何运作的，它有利于谁，以及它涵盖的领域。

我们首先要揭穿一个迷思。DeFi和加密货币是同一件事——这是错误的。这就像说每一种金融产品都是美元一样——毫无意义。DeFi不仅仅是一种货币，它是一场运动，改变了我们所有现有金融系统和产品的运作方式。

继续阅读，以简单易懂的方式了解DeFi，非常适合初学者。

什么是DeFi？

DeFi，也被称为去中心化金融，是一个致力于使所有金融产品去中心化并且对全世界拥有智能手机和互联网连接的任何人都可访问的运动。其使命是从大型金融机构和中央银行手中夺取控制权，将更多的权力和控制交给个人。

基于广泛的非托管金融产品选择，DeFi 是一个高度实验性的领域，为早期采用和投资提供了丰厚的激励和奖励。如前所述，加密货币和去中心化金融是不同的，但加密货币是用来驱动 DeFi 生态系统和产品的货币。

DeFi是如何运作的？

与传统金融产品和服务一样，您可以在DeFi领域购买、出售、交换、借入或借出。有一系列平台可供您使用，以获取加密货币和DeFi产品的访问权限，例如交易所和贷款机构。

我们不会深入探讨这些平台之间的细微差别，因为这可能会非常令人困惑，而这本应是面向初学者的DeFi。

本质上，有些平台是完全去中心化的，而其他一些则可以被认为是DeFi市场的中心化交易所——即使这样简单的解释听起来也令人困惑。

这是一个完美的例子，展示了DeFi是如何运作的。两个完全陌生的人，来自世界的不同角落，可以在没有银行或金融机构作为中介的情况下，彼此之间达成贷款协议。此外，您还可以通过去中心化借贷平台为抵押贷款提供资金，以此赚取您的加密货币利息。

目前，我们正处于DeFi的早期阶段，每天都有更多经过验证的产品和服务被创造和推出。不久，我们将看到它成为大众更可行的选择。

人们如何使用DeFi产品？

与传统的在线银行和其他金融应用程序一样，DeFi产品也有自己的应用程序，称为dapps。本质上，它们是去中心化的应用程序。它们不依赖于某个机构或员工，而是通过编写在代码中的规则来维持其去中心化的状态。

这些规则构成了区块链上的智能合约。智能合约的创建不需要人为干预，从而消除了中介的需求。

去中心化应用之所以比传统应用更受欢迎有很多原因。首先，它们是无需许可的。任何人都可以创建它们，任何人都可以使用它们。作为用户，你所需要的只是一个加密钱包。而使用法定货币服务时，你则需要完成深入的验证和申请表格。

此外，开源且代码透明的情况下，所有用户都能看到交易的状态，并且确切地理解去中心化应用是如何运作的。这为用户群建立了极大的信任。

最终，它们被构建为全球性的。世界上任何地方的任何人都可以使用它们。你不会受到边界或机构规则的限制。无论你在哪里，无论你想和谁进行交易，这都是轻而易举的。

DeFi 应用案例

P2P 借贷与借款

正如讨论的，DeFi使世界上任何人都能够相互借贷。通过智能合约和抵押贷款，个人可以在他们借出的加密货币上赚取利息。通常，这些利率远高于你在传统银行账户中能赚到的。此外，它还为通常不符合资格或没有资金获取途径的人提供了筹集资本的能力。

支付系统

DeFi协议和项目处于技术和金融发展的最前沿。此外，去除对中介和复杂机构规则的依赖意味着交易可以更快地处理，且没有跨货币延迟或收费。而且，所有交易都可以公开查看，提供了极致的透明度，与传统系统相反。

资产管理

完全控制您的个人数字资产。购买、出售、交换、质押，并让您的资产工作，赚取利息。无需金融机构或律师起草合同，您将能够自由地移动、借出和借入资金，按照您规定的条款。如果这个DeFi元素特别吸引您，我们推荐阅读MetaMask Alternatives – 6 Other DeFi Crypto Wallets to Consider。

数字身份

目前，您需要多种形式的身份证明、地址证明、联系信息和其他个人详细信息才能获得金融资助。这极大地侵犯了人们的隐私。然而，在DeFi中，您可以基于钱包地址创建一个数字身份，这样您就可以摆脱隐私侵扰的枷锁，同时仍然可以获得所需的所有金融服务。

DAOs（去中心化自治组织）

从本质上讲，DAO是传统金融机构的去中心化替代品。我们已经讨论了P2P——现在是时候了解DeFi中介了。与它们的中心化对应物类似，DAO的存在是为了提供核心金融操作，包括实施治理、资产管理、筹资等。

储蓄账户

通过DeFi定期存钱变得更有吸引力。它的许多应用程序提供具有吸引力的利率和收益潜力的账户，这显然优于传统的储蓄账户。

这是因为他们的利率是动态的，受供求关系的约束。无论经济状况如何，用户总能从他们的DeFi储蓄账户中取回他们存入的所有资金。Dharma、Argent和PoolTogether是著名的DeFi储蓄应用程序。

与此相关的是yield farming，这是一项涉及移动闲置加密资产的活动，例如借出加密货币以换取利息，以最大化回报。从事yield farming的人会以年化百分比收益率，或称APY来衡量他们的收益。尽管这可能带来高额利润，但同时也伴随着高风险。

保险

尽管DeFi提供了明显的好处，但它并非没有缺陷。不可预测的故障、智能合约失败以及其他风险创造了一个财务上脆弱的环境，需要特别保护。一些公司如Bright Union、InsurAce和Nexus Mutual现在提供保险，覆盖并保护用户资产，确保他们的资本免受DeFi平台上损失风险的影响。

游戏

产品开发者也在DeFi领域发现了机会，通过将协议直接构建到平台中。基于以太坊的游戏以其内置的经济体系和先进的激励模型正变得特别受欢迎。

PoolTogether 是一个例子，它是一个储蓄协议，允许用户购买数字票。他们用来交换票的 DAI 稳定币随后会集中起来在 Compound 资金市场赚取利息。这是一种彩票式游戏，已经获得了显著的关注。

保证金交易

传统上，保证金交易者从经纪人那里借款购买股票或证券。他们所借的贷款使他们能够购买比没有这笔贷款时更多的股份。然而，DeFi保证金交易是在去中心化的借贷协议下运作，通过自动化的智能合约。这创造了一些人所说的“自治货币市场”。

市场

DeFi协议的另一个用途是在在线市场中的应用。在这里，买家可以交换产品和服务，包括平面设计、编码或文案服务、数字收藏品、服装、配饰等，这些都可以在全球范围内进行。

合规与了解你的交易对手

合规是传统金融中的一个重要议题，尤其是在打击资助恐怖主义（CFT）和反洗钱（AML）方面。尽管他们遵循了了解你的客户（KYC）指南，但DeFi提供了一种简化的确保合规的方式。

去中心化的DeFi生态系统依赖于了解你的交易（KYT），这涉及到专注于用户地址行为而非用户身份的高级合规性分析。这使得能够实时评估风险，以防范任何类型的欺诈。

其他使用案例

在这些用例之外，你会看到DeFi在保险、合规和KYT、分析和风险管理、衍生品和合成资产、基础设施开发以及保险方面得到实施。

总结

这篇面向初学者的DeFi文章已经为您提供了所有基础知识，回答了什么是DeFi以及它是如何工作的？请记住，这个领域相对较新。由于它还处于起步阶段，您应该时刻警惕潜在的诈骗、黑客攻击和恶意活动。然而，预计在未来几年内，DeFi领域将会发展演变，对社会产生巨大的影响和作用。现在是扩展您知识的最佳时机，以便在金融系统发生变化之前做好准备。